Санкции

Последний раз мы обозревали Совкомфлот ещё около полугода назад и теперь пришел черед взглянуть на то, как обстоят дела у крупнейшей судоходной компании России, а также одного из мировых лидеров танкерных перевозок. В текущих условиях компания может показаться интересной, поскольку выступает бенефициаром от девальвации рубля, которая уже имеет место.

Финансовые результаты за 9М2024:

— Выручка: $1,47 млрд (-16,3% г/г)
— EBITDA: $851 млн (-31,48% г/г)
— Чистая прибыль: $505 млн (-28,21% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Важно отметить, что Совкомфлот традиционно отчитался в долларах, поскольку имеет долларовые доходы и расходы. В свою очередь девальвация положительно сказывается на потенциальной прибыли.

📉 В отчетном периоде Совкомфлот продолжил оставаться под давлением негативных факторов, а его финансовые результаты ухудшались. Выручка сократилась на 16,3% — до $1,47 млрд, в то же время выручка на основе тайм-чартерного эквивалента также показала снижение на 22,2% — до $1,22 млрд. Отсюда имеем падение по EBITDA и чистой прибыли, на 31,48% и 28,21% соответственно.

В рамках 15-го пакета санкций в отношении России Европейский союз хочет принять дерогационный механизм, который бы позволил центральным депозитариям ЕС разморозить часть находящихся там средств на фоне роста судебных разбирательств в РФ, пишет Bloomberg.

Кроме того, Евросоюз хочет ввести ограничительные меры в отношении более 50 физических лиц, порядка 30 компаний и 45 российских нефтяных танкеров.

В новый санкционный список могут попасть российские юрлица, занимающиеся транспортировкой нефти, армейские чины, а также руководители компаний. Впрочем, как указывает Bloomberg, меры еще могут быть и изменены. Агентство напоминает, что указанные меры потребуют поддержки всех 27 стран-членов ЕС.

t.me/fm_invest/5391

Еврокомиссия планирует запретить более 45 российским нефтяным танкерам доступ в европейские порты и ограничить их участие в «рискованных перевозках». В новом пакете санкций также предусмотрены запреты на въезд около 50 физическим лицам и заморозка активов порядка 30 организаций.

Санкции затронут российские компании, занимающиеся транспортировкой нефти, их руководителей, производителей военной техники, а также фирмы из третьих стран, подозреваемые в поставках технологий двойного назначения. Под ограничения могут попасть компании из Ирана, Индии, Китая, ОАЭ, Таиланда и Сербии, обеспечивающие доступ к компонентам для дронов.

Дополнительно ЕС намерен ввести меры против северокорейских военных, которых подозревают в отправке войск в Россию. Постоянные представители стран ЕС начнут обсуждение санкций 27 ноября, и их принятие ожидается до конца года.

Ключевые слова: санкции, Евросоюз, танкеры, нефть, дроны, Россия, ЕС, Северная Корея.

Будущая администрация Дональда Трампа начнет усилия по урегулированию конфликта на Украине сразу после вступления в должность в январе 2025 года. Советник по национальной безопасности Майк Уолц заявил, что ключевыми задачами станут определение участников переговоров, формирование их параметров и привлечение европейских стран к активному участию. По словам Уолца, США намерены разделить бремя урегулирования с союзниками.

Ранее президент России Владимир Путин заявлял, что конфликт на Украине приобрел глобальный характер после атак западными ракетами на Курскую и Брянскую области. Он предложил прекратить огонь при выполнении условий: вывод украинских войск из новых регионов России, отказ от вступления в НАТО, демилитаризация и принятие нейтрального статуса Украины, а также отмена санкций против РФ. Однако после атак ВСУ на Курскую область Москва заявила о невозможности переговоров на текущем этапе.

Несмотря на это, российская сторона оставляет свои мирные инициативы в силе, подчеркивая их зависимость от действий Украины и Запада.

Доллар должен стоить 94 рубля, но что-то пошло не так, и отметка уже перевалила за 100. Инфляция разгоняется. Как работает таргетирование, справится ли ЦБ и как отразится новый пакет санкций на банковском секторе? В новом выпуске «Итогов недели» вместе с Ярославом Кабаковым и Тимуром Нигматуллиным говорим о валюте, замещающих облигациях и налоге для «Транснефти». А еще рассказываем о внутренних и внешних шоках, которые напрямую повлияют на российский рынок.

Выпуск также доступен в YouTube и «ВК Видео».

✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы

Друзья, в этот воскресный день решил опубликовать для вас видео в новом формате. Это не нарезка с вебинара, а специально подготовленный обзор рисков, которые мы встретим, вступая в 2025 год. Тут и геополитики, и экономика, и опасные кейсы, которых следует избегать инвестору. Будет очень интересно, поэтому заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем!


Тайминги:
0:57 Санкции
2:28 Геополитика
3:48 Экономика
6:15 Налоги
7:18 Дивиденды
8:02 Блокировка активов

Это видео доступно и на других платформах:
🎬 ВК Видео
🎬 Дзен Видео
🎬 Rutube

👍 Друзья, обязательно поставьте лайк этому видео. Мы с командой очень старались!

Около 5 миллионов российских розничных инвесторов пострадали от санкционной блокировки активов в ЕС, которая длится уже почти 3 года.

Кто-то собирает коллективные иски, кто-то платит тысячи евро юристам за подачу бумаг на разблокировку без гарантии разблокировки (не верьте, если кто-то из них вам это гарантирует). Кому-то даже удаётся получить лицензию на разблокировку.

Помимо административных и судебных действий для разрешения данной проблемы, которые многие из нас предприняли в индивидуальном порядке, один из инвесторов лично обратилась и с жалобой в Еврокомиссию и петицией в Европарламент, с тем, чтобы исключить из сферы действия санкций активы третьих лиц, таких, как мы с Вами.

Жалоба в Европарламент была зарегистрирована Генеральным Секретариатом Европарламента за номером 1336/2024.

«Я полагаю, что вряд ли избранный президент (Трамп), вступивший в должность, сразу поотменяет эти санкции. Тем более, что на ряде санкций вообще-то, по сути, он в известный период настаивал, во всяком случае, стараясь ограничить наши поставки газа в Европу», — сказал Медведев в интервью телеканалу Al Arabiya.

В четверг 21 ноября Штаты объявили о новых антироссийских санкциях. Под них попало много средних банков, а также почти все (29 из 31) отечественных регистраторов и депозитариев. На этом, ни удивительно, наблюдался отскок рынка акций, который вырос вечером в четверг, а в пятницу открылся гэпом вверх. Однако отскок пока не только не перешел в стадию роста, но и откровенно не задался. Это говорит, что повышение рынка было вызвано лишь закрытием спекулятивных шортов «по факту» введения рестрикций и в преддверии выходных, через которые переносить шорты сейчас очень дорого.

Рассмотрим санкции в двух ключах: с точки зрения оплаты экспорта и импорта (банки), и как они повлияют на акции (регистраторы и депозитарии).

Внешние расчеты затруднятся еще больше

Совсем уж мелкие банки под санкции не попали, так что проводить расчеты с тем же Китаем теоритически можно. Но многие из «оставшихся» просто не умеют это делать, для налаживания системы трансграничных платежей им нужно время. Но не это главное, те же крупные импортеры или экспортеры, кто сейчас лишился канала транзакций, эти технологии быстро поставят.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 102,5761
💶 EUR — ↗️ 107,4252
💴 CNY — ↗️ 13,9427

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,48%, составив 2 581,05 пункта.

▫️ Санкции. Решение США по «Газпромбанку» воспринимаются в Кремле как способ помешать поставкам российского газа в Европу. По мнению Д. Пескова, варианты решения ситуации будут найдены, а глава МИД Венгрии Петер Сийярто по этому поводу даже озвучил сроки – в течение месяца.

▫️ Авиа. Пассажиропоток российских авиакомпаний в октябре: 9,5 млн чел. (+6,5% г/г), процент занятости кресел: 90,3% (+0,8 п.п.).

▫️ Московская биржа (+0,02%); «Ведомости» обратили внимание на возросшую активность юридических лиц на площадке. Так, за 10 месяцев 2024 г. операции на Мосбирже проводили 13 800 организаций, что на 40% превышает общий показатель за прошлый год. При этом 70% сделок приходится на облигации, 28,5% на акции, 1,5% на паи, большая часть средств юрлиц также находится в облигациях – 79% от общего объема.