17:50. Прогнозы
• Сергей Шихалеев-1 Атон: неделя будет позитивной для рынка
• Сергей Шихалеев-2 Атон: обратить внимание на металлургию
• Олег Ачкасов-1 ВТБ Капитал: 1600 по РТС в течение месяца можем дать
• Олег Ачкасов-2 ВТБ Капитал: Лук надо брать ниже $56
•
• STK Стив Грассо-2 Stuart Frankel: SP500 сопротивл 1150, затем 1165/86
• STK Дэвид Теппер Appaloosa Management: краткосрочно все будет расти
• STK Джон Кэрри Pioneer Investment Management: Акции США поддержат: выс дивиденды, M&A, иностр инвесторы, а также общ стабильность
• STK Оливер Пёрш Gary Goldberg: Низкие ставки простимулируют рост рынка
• STK Лиз Энн Сондерс Charles Schwab: рынок сильный в сентябре, т.к. раньше был плох)
• STK Марк Бронзо Security Global: Корп отчетность будет хор, а рынок продолжит расти
• STK Пит Наджариан: акции финсектора США вымерли
•
• CMD Стив Грассо-1 Stuart Frankel: Если Республ выигр выборы в Конгресс, золото потеряет $100-200
• CMD Кевин Бук Clearview Energy: Цены на нефть не будут расти в ближ годы
• CMD Марио Сингх Fxprimus.com: Золото будет 1500 на фоне инфляционной политики ФРС
•
• ECO Говард Вард Gamco Growth ФРС вынужден проводить QE2 для поддержания занятости
• ECO Нуриэль Рубини Rgemonitor.com: рост США и Европы будет слабым, а это приведет к проблемам в Китае
•
•
• FRX Ульрих Лойхтманн Commerzbank доллар зависит от 2-й волны QE.
dr-mart
19:50 Прогнозы
STK Панкадж патель Credit Suisse: Сентябрь не является плохим месяцем S&P преодолеет 1104
STK Брайан Белски Oppenheimer: Активность начнет расти со след недели, боковик еще 1-1,5 мес.
ECO Стивен Кинг-1 HSBC: Экономика Китая останется сильной, пузырь в теч 3-4 лет
ECO Джон Наджариан optionmosters.com Надо смотреть на данные по экспорту/импорту Китая (четверг)
BND Джефф Картер pointsandfingures.com Надо остановить пр-во США, иначе вскоре начнется кризис суверенного долга США
BND Майкл Пенто Euro Pacific Capital: UST станут мусором в теч 5 лет. Расходы бюджета BND США на платежи по UST вырастут с 5% до 30%. А пока на UST будет спрос
CMD Стив Кортес Veracruz: Промметаллы продолжат расти
CMD Дэннис Гартман-2 gartman letter: Все драгметаллы будут стопудово расти
CMD Джим Крамер, CNBC: по золоту может быть прорыв, надо покупать
CMD Дэннис Гартман-1 gartman letter: Надо уходить в золото на фоне выс вероятности QE2 в США и Европе
FRX Стивен Кинг-2 HSBC: Высока вероятность обесценивания доллара на фоне печати новых денег ФРС
FRX Магнус Прим SEB: франк будет расти до паритета с USD и 1,27 к евро
FRX Роман Скотт Calamander Capital пока в Японии идет борьба за власть, интервенции не будет
Олег Ачкасов-1 ВТБ Капитал: Рынок будет оставаться в боковике
Олег Ачкасов-2 ВТБ Капитал: По Лукойлу надо подождать до 17-20 числа
Олег Ачкасов-3 ВТБ Капитал: Повышение налогов и конфликт акционеров отпугивают инвесторов от ГМКН
Михаил Молодов-1 Максвелл: Цель по ММВБ 1450 пунктов и можем увидеть хай года.
Михаил Молодов-2 Максвелл: Не стоит уже покупать SBERP
Михаил Молодов-3 Максвелл: Сургут больше будет зависеть от цен на нефть
dr-mart
22:40
• Запасы нефти +3,43м барр до 361.7 м барр (прогн +1,1, API: +4,8м)
• Запасы бензина -0,21 м барр (прогн +1,2, API: -1,9м)
• Запасы дистиллятов -0,74м барр (прогн -0,2, API: -0,6)
• Загрузка НПЗ -0,7пп (прогн -0,8 пп)
• Уровень загрузки НПЗ США относительно низкий.
• Запасы в Кушинге упали на 503 тыс. барр
• Импорт нефти упал на 202 тыс. барр в день
•
• Рынок нефти проигнорировал и данные DOE и API
• Рынок нефти больше смотрит на доллар и на рынок акций
• Рынок акций наверх, доллар вниз, нефть наверх
•
• Рынку нефти больше нравится хорошие данные PMI из Китая и отчет ISM США
• Вообще, в данный момент фундаментально рынок нефти выглядит не очень, но игроки работают на опережение и смотрят на сигналы от экономики.
• Плохие фундаментальные новости, такие как рекордные запасы в США, уже в цене.
dr-mart
08:39. На утро складываются предпосылки для отскока. Однако, я сейчас категорически против длинных позиций, которые пока считаю крайне бесперспективными и мало интересными.
Если отбросить график и включить мозг (что крайне вредно для трейдинга), то скажу, что в системе много денег и деньги эти пока находятся в облигациях. Но дай людям повод начать покупать и они начнут покупать. Причем денег этих, я думаю, хватит на 25%-е ралли до конца года. Только дайте повод! В общем, надо ждать действий со стороны ФРС и правительства США. Теперь то уже нет никаких сомнений в том, что они последуют. Причем экономист Goldman Sachs Ян Хациус вообще вчера сказал, что делать что-либо меньшее, чем на $1 трлн не имеет смысла. Так что, чую я, золото улетит, по доллару долбанут, а рынки акций пойдут вверх. Но это не сегодня и не завтра.
Тучи сгущаются.
dr-mart
18:37
• Заявки на пособие по безработице США +12 тыс. до 500 тыс.
• 500 тыс. – максимум за 9 мес или с середины ноября
• прогноз был 476 тыс.
• прошлая неделя 488 тыс (пересм. с 484)
• 4 недельные выросли до 482,5 тыс. – макс с декабря
• Одной из причин взлета показателя может быть сезонность, но общий тренд удручает
•
• аналы считают, что для того, чтобы экономика США создавала рабочие места, заявки должны быть не выше 400 тыс.
• С учетом тренда, все выглядит так, как будто экономика воткнулась в стену с разбега в августе
• Нет признаков роста экономики. Экономика не восстановится до тех пор, пока не будет роста рабочих мест.
• Рынок акций США сейчас не является хорошим отражением состояния экономики, т.е. есть дисбаланс.
• Есть сильные сомнения, что самостоятельно эко США будет в 4-м квартале лучше.
dr-mart
16:07
Credit Suisse:
• Многие клиенты проводят аналогию между Японией 15 лет назад и США сегодня
• Но это не так. Есть разница
• США проводят активную монет и бюджетное стимулирование
• В Японии монетарная политика была жесткой до 1995, фиск смягчение было малым
• В Японии зарплаты падали с 1997, а негативные инфляционные ожидания были с 93
• В США инфляция и рост зарплат>2%
• Дефляция активов в США была более мощной, снижение цен на недвигу в болших городах было более 80%
• В США быстро рекапитализировали банки. 85% потерь уже списано
• В Японии на это ушло 13 лет
• Япония долго дерегулировалась, рентабельнгость капитала была 1/3 от США
• Дефляция была экономически допустима, так как состояние домохохяйств составляло 41% ВВП и они выигрывали от дефляции
• Во время дефляции лучше других были акции компаний с хор дивидендами и компнании, ориентированные на экспорт
• Если вдруг наступит дефляция, надо смотреть на страны, в которых ее не будет (Россия, Бразилия), смотреть на секторы с низким кредитным рычагом с высоким кэшфлоу и доходами, не подверж циклич изменениям.
dr-mart
Денис Г. прислал любопытную картинку - уровень безработицы США за 30 лет
15:18
• Лоуренс Котикофф:
• США - банкрот. Ни сокращение расходов, ни увеличение налогов их не спасут.
• Все что можно сделать, это упростить системы налогов, здравоохр, пенсионную.
• МВФ: США потребуется больше, чем просто коррекция бюджета для стабилизации долг/ВВП.
• МВФ: дефицит бюджета США гигантский.
• МВФ: чтобы сократить деф бюдж необходима коррекция на величину 14% амер ВВП
• Текущие доходы федерального бюджета составляют 14.9% ВВП.
• То есть правительству, чтобы скорректировать дефицит, надо удвоить доходы бюджета!
• Фишка в том, что США для того, чтобы покрывать свои обязательства по долгам, необходимо иметь профицит бюджета 5% от ВВП.
•
• По данным бюдж комитета, автор рассчитал что долг США составляет $202 трлн, что в 15 раз больше официального долга.
• То есть он сосчитал какие-то неофициальные обязательства.
• Откуда вообще такая цифра?
• в США 78 млн. бэби-бумеров, которые когда уйдут на пенсию, будут напрягать бюджет на $4 трлн ежегодно.
• Эта пенсионная пирамида формировалась 60 лет.
dr-mart