США

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.

   

• NEW! Прошедшее ослабление рубля — драйвер для акций экспортеров

Важность: высокая

В декабре дисконт российской нефти Urals к Brent продолжил расти из-за эмбарго ЕС и потолка цен. Экспортная выручка от нефти может сократиться. Это уже привело к росту курса USD/RUB выше 65 и позитивно для акций не нефтяных экспортеров. В первую очередь можно выделить положительное влияние на НОВАТЭК, РУСАЛ, En+, ФосАгро, НКНХ, Сегежа и производителей стали.

( Читать дальше )

Компания с кодом VALE выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

 Продолжительность жизни американцев продолжает быстро сокращаться.
Она упала с 79 лет в 2019 году до 76 лет в 2021.
Это минимальный уровень с далёкого 1996 года — и самое резкое падение в современной истории США.
Основным фактором здесь являлась пандемия.
За два ковидных года общая смертность от пандемии в США составила 1,1 миллион человек.

Ещё одной причиной падения продолжительности жизни стал опиоидный кризис.
В 2021 году от передоза опиатами — в первую очередь фентанилом — в США погибли рекордные 100 тысяч американцев. Это в два раза больше, чем потери США во Вьетнаме.

Если ситуацию не выправят-а они не смогут-то жизнь американцев уверенно будет катится под откос, с естественным ускорением...

а тут ещё:

Япония сбрасывает рекордное количество казначейские облигации США!

Китай продает, ФРС продает, трастовый фонд социального обеспечения продает ...
Кто собирается покупать долг США, если все предыдущие крупные покупатели теперь также продают?

этот спад  даже статистики не прячут:
В 2019 году, до пандемии, домохозяйства сберегали 8,8% своего располагаемого дохода.
Эта норма сбережений в 2020 подскочила до  16,8%.
В 2021 году норма сбережений снизилась до  11,8%, а в сентябре она  составила 3,1%, что близко к самому низкому уровню  с 2008 года...


ну а про рост долга по кредитным картам вы уже знаете)

хана

Хедлайны с мировых источников на 22.12.2022: 

• Байден: Зеленский открыт к диалогу о мире
• Apple планирует частично перенести производство MacBook из КНР во Вьетнам.
• Модель экономического роста Китая переходит от модели, сильно зависящей от недвижимости и инфраструктуры, к модели, в которой цифровая и зеленая экономика играют большую роль

• Шойгу: В 2023 году будет продолжено проведение спецоперации до полного выполнения задач.

• Си Цзиньпин передал Дмитрию Медведеву, что его страна хотела бы видеть переговоры по Украине.
• ЦБ продаст банк «Открытие» банку ВТБ* за 340 млрд. рублей**. (* VTBR +3%, ** или $4.7 млрд.)
• Инвесторы могут снова восстановить доверие к китайским технологическим акциям, так как более 100 компаний, включая Alibaba и Baidu, избежали делистинга с бирж США.
• Акционеры «Газпром нефти» утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 69.78 на акцию. (* див. доходность при цене в 489.2 руб. = 14.3%)

• Распространение COVID в Китае может привести к появлению нового штамма, который поразит мир.

• Инвестиционная фирма Кэти Вуд потеряла $50 млрд. из активов под управлением с пика в 2021 году.

( Читать дальше )

Компания с кодом GSK выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Компания с кодом NOK выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Чиповая война

США, Япония, Евросоюз, Британия на прошлой неделе ввели новые санкции на технологические компании Китая из полупроводниковой области, а также ограничили поставку чипов в Китай.

В ответ на это Китай работает надо пакетом мер поддержки полупроводниковой промышленности на сумму в 1 трлн юаней.

Данный пакет мер включает в себя налоговые стимулы в течение 5 лет, а также субсидии и льготные кредиты.

Китай продолжает открываться

1. Китай отказался от приложения для отслеживания передвижений населения.
2. Гонконг отменил требования о проведении ПЦР-тестов для посещения Китая и Макао.

Дорожное и воздушное движение резко выросло, что позитивно скажется на экономике Китая.

Китай обнародовал план по увеличению внутреннего спроса

Китай представил директиву развития, направленную на увеличение масштаба потребления и инвестиций на новый уровень к 2035 году.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent пока держатся ниже 80 долл./барр. Риски по спросу сохраняются, несмотря на попытки Китая сгладить «острые углы». Рост заболеваемости растет, ждут вторую и третью волну в начале сл.года, локальные власти могут ужесточать условия, несмотря на общую политику партии фокусироваться на внутреннем потреблении.

По США риски рецессии и сохранение высоких ставок уже в цене в достаточной степени, но отдельные комментарии членов ФРС или слабая статистика может быть триггером для просадки. Поводом для устойчивого закрепления цен выше 80 долл./барр. могла бы быть тема с «потолком», но она отложена на начало сл.года — по факту срыва поставок из РФ нет пока.

Сегодня ждем Brent в районе 79-80 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк

Цены на нефть Brent пытаются вернуться к 80 долл./барр. при поддержке новостей из США и Китая. Так, если ранее Штаты активно продавали нефть из стратегических резервов, теперь они начинают покупать — пока пробной партией в 3 млн барр. с поставками в феврале 23 г.

Несмотря на небольшой объем, факт переориентации в покупателя, а не продавца, играет в плюс ценам. В Китае же государство планирует в сл.году активно стимулировать внутреннее потребление, что может привести к восстановлению экономической активности и росту спроса на нефть. Однако пока в условиях роста заболеваемости ковидом эти планы вкупе со смягчением карантинов выглядят как довольно рискованные.

Тем не менее, сегодня рассчитываем на попытки Brent закрепиться выше 80 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Российский валютный рынок. В пятницу торговая активность американской валютой снизилась до минимумов с начала октября, однако рост пары доллар-рубль сохранился. Мы полагаем, что ослабление рубля было инерционным на фоне как снижающихся экспортных (нефтегазовых) доходов РФ, так и сезонного притока ликвидности в банковскую систему РФ.

Отметим, что на фоне ухода инвесторов от риска на фондовом рынке США, доллар приостановил свое снижение к евро, пара опустилась к отметке 1,06 долл. Мы полагаем, что локально все же у евро сохраняется потенциал выхода к отметке 1,07 долл., однако только в краткосрочной перспективе – риски рецессии экономик стран Запада усиливаются, что в целом будет поддерживать позиции доллара по отношению к другим валютам.

На утро понедельника торги долларом открылись ростом выше отметки 65 руб., технически сохраняется потенциал выхода в диапазон 65,5-66 руб. Тем не менее, на текущей неделе активизируются экспортеры в преддверии налоговых выплат, что в свою очередь, расширит навес предложения долларов, а соответственно стоимость доллара может вернуться в диапазон 63,5-64,5 руб. по итогам недельных торгов.

Жильников Егор
«Помсвязьбанк»