США

Отсчет рецессий в США начинается с 1797 г.
С этого момента, учитывая спад в период глобального финансового кризиса 2008-2010 гг., на счету у Америки 17 общепризнанных рецессий. Впрочем, в базе данных Национального бюро экономических исследований США насчитывается 33 рецессии. В среднем рецессии в Америке происходят раз в 9 лет, а их средняя продолжительность составляет чуть более 4 с половиной лет.
Самые длительные рецессии в истории Штатов продолжались 23 года и 10 лет. Так называемая Долгая депрессия началась в США в 1873 г., а закончилась в 1896.
Вторым по продолжительности потрясением стала Великая депрессия, которая продолжалась 10 лет с 1929 по 1939 гг.

Впрочем, рецессия не всегда сопровождается падением на финансовых рынках. Так, если проанализировать динамику старейшего американского индекса Dow Jones в период экономических спадов, можно заметить, что фондовый рынок в большинстве случаев находит дно раньше, чем завершается рецессия, и даже раньше, чем экономический спад достигает своих минимальных значений.
Великая депрессия 1929-1939 гг. С середины 1920-х гг. фондовый рынок США был полностью во власти быков. В 1923 г. фондовый индекс Dow Jones находился на уровне 99 базисных пунктов. Однако, в конце 1929 года, ознаменовавшего начало Великой депрессии, американский фондовый рынок пустился в свободное пике. 13 ноября был зафиксирован исторический минимум. Кризисные убытки составили примерно 30 млрд долларов — столько же, сколько США потратили на Первую мировую войну. За первые 3 года Великой депрессии Dow Jones снизился на 89%. Правда, за оставшиеся 7 лет до конца рецессии индикатор вырос на 250%.

Рецессия 1953-1954 гг. Рецессия 1953-54 гг. началась сразу после окончания войны в Корее и была вызвана совокупностью факторов: дороговизной денег, вызванной высокими процентными ставками, снижением уровня потребления, а также ошибочной фискальной политикой США и т. д. Фондовый рынок рецессию в принципе проигнорировал и вырос за это время на 42%.

Рецессия 1957-1958 гг. Следующую рецессию 1957-58 гг. вызвали примерно те же факторы. Разве что к числу важных причин экономических застоев добавилась и холодная война. И вновь Dow Jones растет. На этот раз на 22%.

Рецессия 1973-1975 гг. Новый спад в середине 70-х гг. был вызван, в первую очередь, нефтяным эмбарго, которое ввели арабские страны-экспортеры нефти после войны Судного дня. Нефть подорожала в 4 раза, а дефицит черного золота сохранялся более 6 месяцев. Dow Jones снизился к концу 1974 г. от максимума на 40%, но затем рос, и по итогам рецессии спад составил лишь 15%.

Рецессия 1980-1982 гг. В начале восьмидесятых свою роль снова сыграл нефтяной фактор: череда политических событий привела к резкому повышению цен на черное золото. Плюс неразумная финансовая политика Америки, направленная на подавление инфляции – и вот новый верный рецепт рецессии. Тем не менее, американский индикатор и здесь демонстрирует завидную стойкость: боковик практически на протяжении всего спада. По итогам рецессии Dow Jones прибавляет символичные 20%.

Рецессия 1990-1991 гг. Рецессии девяностых и нулевых стали рецессиями переоценных акций. В 90-х гг. ситуация обострилась кризисом инвестиций. Что, впрочем, не помешало рынку снова переждать ее в боковике, а по итогам рецессии — опять-таки символичный рост на 22% по Dow Jones.

Рецессия 2001-2003 гг. В нулевых массовым обесцениванием подверглись акции интернет-компаний. Разразившийся кризис «дот-комов», террористические атаки 11 сентября 2001 г. и скандалы с финансовой отчетностью ведущих фирм США повергли в шок американский ВВП. Но рынок снова устоял. К концу 2002 г. по индексу Dow Jones было зафиксировано снижение на 30%. Однако затем индекс начал восхождение и по итогам рецессии снизился всего на 4%. Рецессия 2008-2010 гг.

Пожалуй, лишь рецессия 2007-2009 гг., получившая название Великой рецессии, немного портит общую картину. В 2007 г. Dow Jones превысил 14,000 базисных пунктов, после чего на рынке установился длительный медвежий тренд, который особенно усилился в октябре 2008 г. В марте 2009 г. Dow Jones базировался на отметке всего в 6,600 пунктов. Правда, к началу этого года индикатор отыграл большую часть своих потерь, которые составили почти 54%. 

• РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США В ДЕКАБРЕ УВЕЛИЧИЛИСЬ НА 0,1%, ОЖИДАЛСЯ РОСТ НА 0,3%
• ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США ВЫРОСЛИ ЗА НЕДЕЛЮ НА 24  ТЫС., ОЖИДАЛОСЬ ПОВЫШЕНИЕ НА 3 ТЫС.

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 25-31 дек пересмотрены до 375 тыс с 372 тыс.
Розничные продажи и продажи продуктов питания в США за ноя пересмотрены до +0,4% с +0,2%.
Розничные продажи и продажи продуктов питания без учета автомобилей в США в дек -0,2%.
Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 25-31 дек +19 тыс до 3,628 млн.
Розничные продажи и продажи продуктов питания в США в дек +0,1%, прогноз +0,2%.

Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях, н/н    США    -    -5.4    против    1.2 % ранее
 
Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях, г/г    США    -    2.8    против   5.3 % ранее

Интерактивную карту можно посмотреть в первоисточнике (взял с Zero Hedge)

 

Наполеон как то сказал. Один мамелюк может убить десять французов, но сто французов убьют тысячу мамелюков, потому что французы солдаты. Данная фраза четко объясняет противопоставление воинства с организационной системой. Воин, имеющий личные навыки и являющийся идеальной боевой машиной в отдельности легко может справиться с десятью винтиками, которые не имеют столь выраженных качеств. Но если солдаты выстроятся в систему, в организационную структуру, то применяя единоначалие, тактику и организованность могут разнести любое количество воинов, какими бы они ни были.  
Подобная аналогия применима и к почти всему остальному. Мир большой, в мире много умных голов, но только одна страна имеет по-настоящему выстроенную и четкую систему. И поэтому эта страна и правит балом на фондовых площадках всего мира. Именно под ее дудку пляшут рынки и миллионы фондовых мамелюков. Именно стройные ряды американской фин. системы, заказывают музыку и пока что, они у руля и если вы хотите понять, что будет с рынками завтра, поставьте себя на место империи, что бы вы сделали в текущих условиях.   

Федеральная резервная система США решила изменить свою стратегию коммуникации и начать демонстрировать возможную тенденцию движения процентных ставок. Это следует из протокола заседания Центрального банка от 13 декабря, опубликованного вчера.
Начиная с января, ФРС начнет выпускать индивидуальные прогнозы членов Комитета по операциям на открытом рынке относительно уровня целевой процентной ставки по федеральным фондам в четвертом квартале текущего года и на несколько лет вперед. В то же время, ФРС будет сообщать, когда каждый из членов посчитает, что Центральный банк поднимет процентную ставку.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=4990 

Последние четыре месяца этого года был большой скачок американских компаний замеченных в процедуре банкротства. Среди этих заявок был крупнейшим 2011 года, Джон Корзин в MF Global, в октябре.
    
    
    На самом деле, четыре из 10 крупнейших банкротств 2011 — которые охватывают в различных отраслях, включая авиацию, телекоммуникаций, энергетики и банковского — были объявлены только в прошлом месяце.


( Читать дальше )

в качестве самой доходной бумаги McDonalds по итогам 2011 г. стал самой прибыльной «голубой фишкой» США. Ценные бумаги сети ресторанов быстрого питания показали самый быстрый рост среди крупнейших биржевых компаний, сообщает Dow Jones Indexes, высчитывающий индексы фондового рынка США. Акции McDonalds за год подорожали на 33,5%.

На втором месте по биржевым успехам за 2011 г. IBM. Акции производителя компьютеров и программного обеспечения выросли на 26%. Третьей стала медицинская корпорация Pfizerс ростом в 23%. Также в пятерке лидеров сеть по продаже стройматериалов Home Depot (+20%) и продовольственный гигант Kraft Foods (+19%).

Прошлогодний лидер, производитель техники Caterpillar, прибавивший по итогам 2010 г. 69%, в этом году продемонстрировал рост всего 2,3%. Прошлогодний успех аналитики объясняли выходом компании на международные рынки. Зато в самой компании полны оптимизма. Гендиректор Дуглас Оберхельман обещает 15-20%% до 2015 г. Потенциал роста в 2012 г. оценивается в 33%.

Для большинства рынков этот год завершается на отрицательной территории. По мнению экспертов, 2012 г. станет годом «высокой волатильности».

Неурожайным оказался год и для фондовых индексов. Standard & Poor's 500 за год снизился на 0,4%, изменение американского фондового индекса в этом году оказалось минимальным за последние 41 год. Nasdaq просел на 2,2%. Помешали закрыть год в плюсе торги 28 декабря. За одну торговую сессию оба индекса потеряли более процента. Но даже в случае успешного торгового дня фондовый рынок США не смог бы повторить прошлогодний успех. В 2010 г. старейший индекс Америки Dow Jones вырос на 11%, S&P прибавил 12,7%, Nasdaq — 16,9%.

( Читать дальше )