СТРАТЕГИЯ

Бэктеств, форвард-тесты — все это хня.
Дай стрелку винтовку и 5 патронов, и сразу будет видно,  хорош он или плох. Или статистики мало и нужно 100-1000 выстрелов? )
Сядь играть в покер и через несколько партий будет ясно, кто и как играет. Или чтобы определить нужно играть месяцами?
В трейдинге аналогично, уже нескольких сделок достаточно, чтобы понять, хороша метода игры или плоха.
Тесты годами? Так наверное можно привести примеры, когда на этих годах и бэки и форварды прекрасно работали, но как только вы вложите в это реальные деньги, все работать перестанет.
Ну и месяцами тоже хня — месяц на месяц не приходится.
Ну, и рынок меняется. То, что работало год или 10 лет назад может сейчас не работать. Иногда для радикальных изменений и недели достаточно, или даже дня. А нескольких часов не хотите? Или даже минут.)
У вас не случалось, все зеленеет, вошли, казалось, хорошо, даже далеко от максимума, и почти сразу буквально через15 минут, началось падение на месяцы. А, ведь, ничто не предвещало.) Другой вопрос, закрылись вы по стопу или остались пересиживать.

( Читать дальше )

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*


Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +97.2
✅ CAGR, %: +8.40
✅ Волатильность, % в год: 10.98
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.16
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41
✅ Коэффициент Калмара*****: 0.53

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +213.0

( Читать дальше )

Любой инвестор, который работает системно, знает: убытки бывают всегда. Даже в самой отточенной стратегии бывают периоды, когда рынок не даёт реализации.

Это не ошибка. Это часть статистики.

Но именно реакция на эти периоды отделяет профессионала от эмоционального новичка.

❌ Что делает большинство новичков при череде минусов?

 🔴Начинают «отыгрываться»: увеличивают объёмы, теряют контроль.

🔴Меняют систему: «эта не работает, надо что-то другое».

🔴Перестают соблюдать правила: торгуют вне плана, без анализа.

🔴Теряют веру в себя и рынок: «может, это не для меня».

В итоге — не просто просадка, а эмоциональная воронка, которая затягивает и мешает вернуться в ресурс.

✅ Что делает системный трейдер?

Вот мой пошаговый алгоритм, если пошла серия минусов:

 1️⃣ Остановись

Не входи в рынок «на горячую голову».

1–2 дня без сделок помогут восстановить фокус и вернуть адекватную оценку.

Я лично всегда делаю паузу после 2–3 убытков подряд. Это не слабость, а зрелое решение.

( Читать дальше )

Доброго дня!

Что мы видим по рынку:

📉рынок падает, но большинство акций не имеют перспектив (об этом я писал на прошлой неделе), поэтому они под давлением. Акции самых лучших компаний не падают, или, напротив, даже растут против рынка.

Вчера провели еженедельный мозговой штурм.

Расскажу о чем говорили почти 2,5 часа и какие идеи сгенерировали.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Гендиректор VK Tech Павел Гонтарев в интервью Интерфаксу:

• Рынок ПО и IT-услуг, по оценкам экспертов, вырос на 12% в 2024 году, а VK Tech — на 42%. В I квартале 2025 года мы показали 64% роста выручки г/г.
• На корпоративном рынке есть сезонность, у нас она более сглаженная
• Наша выручка растет быстрее затрат, это дает основания думать, что мы сохраним положительные показатели.
• В некоторых отраслях есть замедление инвестиционной активности, но на нас это особо не отражается
• К нас еще остается очень много западного софта, который установлен внутри периметра компаний, то есть on premise. Отказ от него может продлиться еще 3-4 года.
• Мы действительно не привлекали заемное финансирование в прошлом и пока не планируем это делать. VK Tech достиг того уровня зрелости, когда каждая новая продажа продукта портфеля не требует существенных дополнительных затрат.
• В конце прошлого года мы сообщили о том, что рассматриваем возможность публичного размещения. При таком темпе роста нам надо быть публичными просто с точки зрения организации деятельности. Статус публичной компании усиливает потенциал развития, позволяет укрепить бренд, иметь собственную инвестиционную стратегию и цели.

( Читать дальше )

🏅 Вернулся в U.S. Investing Championship — и сразу в топ-30!

 

Промежуточный результат за первые 4 месяца:

Место: 27 из 525+

Доходность: +1% по стратегии Pure US Growth (без плечей)

 

 

 

 

Это не впечатляющие «иксы», но стабильность на сложном рынке — главный показатель профессионализма.

 

Например, вот так стратегия пережила коррекцию.

 

( Читать дальше )

Первая сделка была совершена 19 мая 2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

На публичную стратегию решил выделить 100К и собрать инвестиционный портфель с облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Сейчас в портфеле 15 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 26,48%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,62% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 26,79%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,90% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,07%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,12% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

Что мы обсуждали с аналитиками СберИнвестиции на вебинаре:

 

Финансовые результаты компании:

🔸Выручка + 23% год к году до 44 млрд рублей
🔸EBITDA — на 28% до 11 млрд рублей
🔸Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, — на 67% до 8 млрд рублей/

 

Драйверами роста стали два из трех наших ключевых сегментов:

🔸ЭКБ (+20% г/г), в том числе за счет запуска новых мощностей в Зеленограде и Воронеже. Этот сегмент остается наиболее маржинальным (рентабельность по EBITDA – 27%
🔸Точное машиностроение (111% г/г).

 

В приоритетах развития:

🔸завершение проекта по созданию серийного производства силовой микроэлектроники в Зеленограде, расширение производства металлокерамических корпусов и создание кристального производства силовых транзисторов на нитриде галлия,
🔸в сегменте блоков и модулей — создание аппаратуры с более высокой добавленной стоимостью и использованием нашей ЭКБ. Мы уже запустили несколько проектов – разработку и производство блоков питания и разработку универсального модуля усилителя радиосигнала – которые должны дать эффект на рентабельность сегмента выше текущего уровня в 17% уже по итогам 2025 года, 

( Читать дальше )

( Читать дальше )