СП500

Инфляция и президентские выборы в США будут основными факторами, влияющими на мировые рынки в этом году, в то время как проблемы с ликвидностью становятся все более актуальными, по мнению трейдеров, опрошенных JPMorgan.

Облигации и акции выросли в конце прошлого года на надеждах, что замедление инфляции приведет к значительному снижению ставок центральным банком в этом году. 

Рынки готовятся к дальнейшей волатильности по мере приближения президентских выборов в США, победа бывшего президента Дональда Трампа на праймериз республиканцев в Нью-Гэмпшире приближает его к матчу-реваншу с президентом-демократом Джо Байденом.

Глава глобального подразделения цифровых рынков JPMorgan Эдди Вен заявил, что повышенное внимание в этом году к макроэкономическим событиям и рисковым событиям может создать краткосрочную волатильность, с особым акцентом на публикацию ежемесячных данных о занятости в США и инфляции.

Опасения по поводу рецессии, которые превзошли прошлогодний опрос, опустились на третье место и составили 18%, поскольку экономический рост превзошел ожидания, говорится в опросе.

( Читать дальше )

Британский инвестор и основатель бостонской компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Джереми Грэнтэм прогнозирует трудный 2024 год для американского фондового рынка и рекомендует «избегать акций США». Об этом он заявил в интервью ThinkAdvisor.

«Доходность акций США будет разочаровывающей. Доходность неамериканских акций, вероятно, будет довольно близка к нормальной. Я бы избегал акций США. Их цены почти смехотворно выше, чем в остальном мире — разрыв настолько велик, как никогда ранее», — считает Джереми Грэнтэм.

Инвестор отмечает, что маржа прибыли американских компаний находится на историческом максимуме по сравнению с иностранными конкурентами, что создает ситуацию «двойного риска» для акций, когда как прибыль, так и мультипликаторы могут упасть, добавил он.

Грэнтэм рекомендовал инвесторам искать недооцененные активы на развивающихся рынках, таких как Япония.

Джереми Грэнтэм предсказал крах доткомов 2000 года и ипотечный обвал 2008 года.

( Читать дальше )

👉Последний раз ФРС поднимала ставку в июле 2023 года. С того момента ставка не изменялась 3 заседания подряд — в сентябре, ноябре и декабре. Динамика индекса в дни заседаний была разнонаправлена — до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%, а в день сентябрьского заседаний снизился примерно на -1%.

👆🏻На сегодняшнем заседании также ожидается сохранение ставки на текущем уровне, однако все внимание будет приковано к заявлениям в FOMC Statement и к высказываниям Пауэлла относительно перспектив ДКП на ближайшие несколько месяцев.
👉Взглянем на данные, опубликованные с момента последнего заседания ФРС:
● Retail sales = 0.3%, прогноз = -0.1%.
● Durable goods = 5.4%, прогноз = 1.7%.
● PCE = 2.6%, прогноз = 2.8%, пред. = 3.9%. Core PCE = 3.2%, прогноз = 3.3%, пред. = 3.4%.
● NFP = 216'000, прогноз = 170'000. Безработица = 3.7%, прогноз = 3.8%. З/П = 4.1%, прогноз = 3.9%. Сильный рынок труда.

( Читать дальше )

📈Индекс SP500 на торгах в пятницу показал абсолютный максимум за всю историю наблюдений — 4842 пункта.

По всей Уолл-стрит, в отделах акций и облигаций, в гигантских фирмах и нишевых подразделениях настроение было мрачным. Это был конец 2022 года, и все, казалось, планировали рецессию, которая, по их убеждению, надвигалась.

В Morgan Stanley Майк Уилсон, медвежий биржевой стратег, который быстро становился любимцем рынка, предсказывал, что индекс S & P 50O вот-вот упадет. В нескольких кварталах отсюда, в Bank of America, Меган Свибер и ее коллеги советовали клиентам готовиться к резкому падению доходности казначейских облигаций. Стратеги Goldman Sachs, в том числе Камакшья Триведи, говорили о китайских активах, поскольку экономика там, наконец, оправилась от карантина из-за Covid.

Эти три призыва — продавать акции США, покупать казначейские обязательства, покупать китайские акции — объединились и сформировали консенсус на Уолл-стрит.

И снова консенсус оказался абсолютно неверным. То, что должно было расти, пошло вниз или котировалось боком, а то, что должно было идти вниз, пошло вверх — и вверх, и вверх. Индекс S & P 500 вырос более чем на 20%, а Nasdaq 100 взлетел более чем на 50%, что стало самым большим годовым приростом со времен бума доткомов.

( Читать дальше )

📈Краха не получилось: индекс американского фондового рынка SP500 заканчивает год «на хаях» — до абсолютных максимумов не хватает всего лишь 37 пунктов (0,8%)

Недавнее ралли, поднявшее американские акции и облигации, является скорее отскоком к концу года, чем поворотным моментом — мнениt управляющих крупными капиталами. Они считают, что налогово-бюджетная политика, президентские выборы в следующем году и опасения рецессии, вероятно, начнут оказывать давление на рынки.

С конца октября S & P 500 вырос примерно на 10%, а Nasdaq вырос на 13%, поскольку инвесторы увеличили ставки на то, что цикл ужесточения политики Федеральной резервной системы завершен после появления признаков охлаждения инфляции и роста числа рабочих мест, а также более высоких, чем ожидалось, показателей прибыли в третьем квартале.





Доходность десятилетних казначейских облигаций достигла 16-летнего максимума в 5,021% в конце октября, но упала обратно до 4,414%. Снижение доходности привело к росту акций, подпитываемому технологиями.

В целом ожидается, что рост мировой экономики замедлится в 2024 году из-за повышения процентных ставок, более высоких цен на энергоносители и замедления темпов роста в двух крупнейших экономиках мира, США и Китае. Однако большинство экономистов считают, что мир избежит рецессии.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья !

Разберу фьючерс на индекс S&P 500, ES

Краткий сквозной анализ всех таймфреймов:
В рамках Н1 заложили боковик, Д1 также в боковике у верхней границы. Вчера добрали ликвидность за хаем 4407 и вынесли 4368, вниз. Покупатель слабый, сегодня зайдут на тест объема 4393 — 4390,5 откуда заложат среднесрочный шорт к 4257 для начала, следующая среднесрочная цель 4150


Вход от зон покупок или продаж можно осуществлять на ретесте.

Зоны поиска продаж указал на графике
Зоны поиска шорта
1. 4390,5
2. 4359,5

#SP500. Биржа CME (контракт 12-23)
#СРЕДНЕСРОК



✅ Телеграм, больше инструментов и ранняя аналитика — t.me/cashalot_trading

Главный стратег JPMorgan Марко Коланович негативно оценивает среднесрочные перспективы рынка акций США из-за конфликта на Ближнем Востоке. По его мнению, инвесторам стоит обратить внимание на защитные активы. Эксперт также ожидает, что компании разочаруют инвесторов по прибыли. По словам Колановича, защитой от усиливающихся геополитических рисков и ожидаемого падения доходности облигаций может стать золото.

По мнению эксперта JPMorgan, рост акций не будет устойчивым в условиях сохранения высоких процентных ставок в течение длительного периода. 

quote.ru/news/article/652f9d6e9a794743ac64b5c4

Экономисты стали с большим оптимизмом смотреть на будущее американской экономики и теперь полагают, что страна сумеет избежать рецессии, свидетельствуют результаты ежеквартального опроса The Wall Street Journal. Эксперты, принявшие участие в опросе, теперь видят вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев на уровне 48% против 54% в июле.

Экономисты выделяют три основных позитивных фактора в американской экономике: замедление инфляции, ожидаемое окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой, а также сильные показатели рынка труда и экономики в целом.

Почти 60% респондентов считают, что Федрезерв больше не будет повышать процентные ставки с текущего уровня 5,25-5,5%, максимального за два года. Лишь 23% ждут еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре и 11% — в декабре.

www.interfax.ru/world/926040