Рынок

Поток сознания про контртренд и прочее
По мотивам постов во френд ленте. На тему кто деньги отдает на рынке и т.д. Так вот, не смотря на популярность трендовых стратегий и то, что они очевидно на рынке работают, контр трендовые работают тоже, мне не верите, почитайте архивы Атамана. Могу пару фондов показать, которые свигуют только и имеют приличную доходность достаточно долго, ну или говорят что свингуют. Но это в том числе зависит от рынка, разные рынки ведут себя по-разному.

Есть так же люди, причем полно, которые зарабатывают деньги на анализе ситуации, без формальной МТС, хотя конечно они пользуются в том числе тех анализом, даже не коротких колебаниях. Но это сложно, тут уже действительно трейдинг как профессия основная.
Кто тогда отдает деньги на рынке? На рынке на мой взгляд отдают деньги трейдеры не дисциплинированные и берущие слишком большие риски. Вот и все.

Многие имеют просто завышенные ожидания, типа я приду на рынок и буду рубить несколько десятков процентов в месяц, ну как Герчик или лидеры ЛЧИ. Многие просто теряют контроль надо собой в определенный момент или торугю без причины и анализа, на интуции. На интуции некоторые тоже временами успешно торгуют, но если есть опыт лет 7-10 за плечами успешной торговли без нее (для скальперов нарабатывается быстрее, если вы торугете 1 минутный чарт, вы будете учиться на порядок быстрее, чем например на дневках), только тогда она появляется. И то врядли есть хоть один успешный чисто интуитивный трейдер или инвестор, это на мой взгляд просто не возможно.

У тех у кого нет формальной МТС на мой взгляд самая большая проблема - желание совершать сделки без адекватных на то причин. Человеческий мозг так запрограммирован, что действительно мы все верим интуитивно в схождение к среднему, потому что в природе мы видим его везде. Соответсвенно большинство дурацких трейдов, типа от скуки надо что-то делать, давай купим-продадим, даже если причины и триггера нет, они контр трендовые как правило. И тут да, большинство, которое не право из активных спекулей чаще всего против тренда.
А дальше, как только мы залезли в дурацкий трейд, начинается еще одна игра человеческого мозга - confirmation bias. Опять же мозг так устроен, что отфильтровывает негативную для тебя информацию, и ты находишь постоянно везде аргументы в свою пользу. А там недалеко себя убедить, что трейд - 100% верняк, ведь цены-то уже еще лучше, добавиться, потом нарушить лимиты, если они есть, стоп лосы придумали трусы и брокера, которые хотят высадить меня из шикарного трейда и т.д. Кстати про стоп лосы.

Я вот тут много цитировал из Клармана, так у него в книге например написано, что стоп лосы - это очевидно идиотская практика, ведь если ты купил бумагу, и она дешевая, то при падении на 10% трейд еще более привлекателен. И это чистая правда, вопрос только в том, что Кларман не делает сделок без причины, от зуда в пятой точке, перед каждым трейдом он анализирует компанию так, как большинству и не снилось. У него например Энрон после банкротства отдельный аналитик анализировал исключительно три года. После анализа они пришли к выводу, что бонды энрона в банкротсве, которые стоили тогда 20 центов, должны стоить 40-50. Реально получили потом 60+. Вот такие люди (ну или те, у кого есть все-таки анализ и серьезные причины, а так же формальные механизмы, по которым они поймут, что ошиблись) могут себе позволить усредняться против тренда, и то в рамках четких лимитов. С шортами сложнее - даже крупные фонды, типа фонда Чаноса не смотря на огромное количество ресерча перед каждым трейдом имеют гораздо более жесткие лимиты на риск в отдельной истории. Например Чанос спокойно пересидел большую часть сквиза в акциях Фольксвагена, как он сам говорил "а чего, репо нам не закрыли, мы сидели". Потому что на отдельную позицию фонд ставит не более 3 или 5 что-ли процентов активов. И фонд не входит никогда сразу на все лимиты Т.е. у него на фольсквагене была может просадка процентов 10 или даже 15 в моменте в фонде, но не маржин колл с уничтожением депо, как это часто происходит у индивидуальных тредеров да и у хеджфондов тоже, вспомним LTCM, Amarath и т.д.

Кстати избежать дурацких трейдов, человеку который торугет не МТС, просто не возможно на мой взгляд. С ними придется жить всегда. Вопрос в том, что у успешного трейдера ошибка никогда не превратится в катастрофу, вот эта на мой взгляд основная грань, которая отличает тех, кто на рынке деньги делает от тех, кто отдает.
Причем те, кто в конечно счете отдадут, они могут долго очень много зарабатывать и думать что находятся в другой категории, см. опять же LTCM. И реально жюри по поводу в какой ты лично категории всегда открыто.

P.S. Ну и МТС кстати тоже не панацея от этих проблем. Как понять, когда торговлю системой прекратить? Анализ и дисциплина. А ведь есть такие кто и не прекращают, ведь работала же, обязательно отобьется значит и т.д.

true_flipper

10:15 Сегодня открылись небольшим снижением. Уровни поддержки 163000 и 161000. Уровни сопротивления 165000 и 166500. Посмотрим как рынок сегодня отработает 163000, если устоим то дорога открывается наверх.

dk777

09:33 На данный момент у меня нет никаких оснований ожидать интересную динамику рынка. Поэтому пока я ничего делать не буду, а буду ждать чего-то более интересного.

dr-mart

15:14. Ну что, как рынок откроется в понедельник?

dr-mart

21:46. В то, что рынок вырастет еще больше, верилось с трудом, но, похоже, с этим придется смириться. С технической и логической точек зрения, это выглядело весьма предсказуемым, хотя в душе, наверное, многие из нас желали увидеть большую распродажу после решения ФРС.

Накануне решения ФРС, рынок технически достиг состояния усталости, из которого он мог бодро выскочить или продолжить расти через незначительную коррекцию. Реальных поводов для коррекции не было. Экономика и так показывает признаки улучшения, а тут еще и ФРС во всю печатает деньги. Что бы там не пророчили всадники апокалипсиса, я рассчитываю, что рынок станет в ноябре более активным и более направленным внутри дня, что, вероятно, поможет заработать немного денег. Главное, не пытаться ничего угадывать или предсказывать. Надо просто следовать желаниям рынка и всё.

S&P500Fut Daily

Дополнительным позитивом для рынка в четверг стала информация о том, что администрация Обамы хочет пойти на компромисс с республиканцами и продлить налоговые льготы не только для среднего класса, но и для богатых.

dr-mart

Приветствую Тимофей, рад, что сегодня встретил такую возможность: написать личное письмо (увидел адрес твоего блога на форуме).

У меня, при просмотре РБК, складывается впечатление, что Вам (программы «Рынки» и «Наши деньги») дали наставление сверху (не знаю правда какие регуляторы) людям говорить только о росте рынков и не слова о падении, и происходит 99% отсев «шортовой инфы» или представление её в таком виде, что отрицательная (по всем признакам информация) кажется не совсем уж плохой…
Самое очевидное во всём этом — это когда резко и сразу прерывают гостей в момент, когда они начинают озвучивать плохие прогнозы про будущее J.

Это даже не вопрос  – просто слова вслух, я прекрасно понимаю, что если это правда – то такую правду мне не никогда скажут в ответ на вопрос. Так что не бери в голову, просто реакция на манипуляции с ТВ. А реагирую я просто: выключаю звук почти на всех аналитиках.

Не включать РБК-ТВ вообще я не могу, потому что хочется иногда сверять свой взгляд на рынок с 2-3 людьми (управляющими и частниками) которых иногда  приглашают на программы (из того небольшого списка часто приглашаемых конечно), ведь узнать заранее кто будет нельзя. Поэтому отслеживаю.

А в целом хочу пожелать удачи во всех твоих начинаниях в трейдинге и интернете.


Уровень моего развития в трейдинге: начинающий, 2 год на рынке, с перерывами. Приверженец технического анализа.

История проста: в первые 3-4 месяца увеличил депозит в 3 раза (некоторые знания были, много книг и видео-курсов), потом начал слушать и читать аналитиков – слил большую часть прибыли. Остановился и вывел депозит + остаток прибыли (37%) – перестал читать и слушать всех и вся J читал и учился по новой. Сам. В этом году зашёл на рынок снова, теперь фильтрую всех «гуру-аналитиков» иногда сверяю своё вью с теми кому интуитивно

Спасибо за потреченное на чтение время.

С уважением, Олег

Уважаемый Тимофей! Пишет вам начинающий трейдер. (Начал интересоваться валютным рынком с 2007г) Я иногда читаю ваш жж. Так же я являюсь зарегистрированным пользователем Вашего сайта. Мне хотелось бы просто от души сказать вам спасибо, за то, что вы делаете. Вот и мне просто от души хочется поучаствовать хоть как-то. Чтоб ваш сайт процветал и стал лучшим. Что касается моего участия, то это просто предложение, следующего содержания: Рассматривали вы ли такой вариант, как создать на вашем сайте видео он-лайн ветку+(если можно так сказать). Вы бы проводили всевозможные семинары, говорили о текущем состоянии рынка и т.д. Т.е основная мысль+Люди смотрят вас и вашу команду в живую. А о чем вы там будите говорить, так это уже ваше творчество. Вот такая идея возникла (ночью!). Повторюсь, желание просто поучаствовать от души+ И не судите строго, если данное предложение не уместно или каким то образом не компетентно с моей стороны. Спасибо вам ещё раз. Продолжайте в том же духе. Удачи.

19:29. Прогнозы

•    Марк Трэвис Intrepid Capital Funds: все хорошие новости уже в цене, волатильность повысится, на коррекциях буду покупать
•    Питер Андерсен Congress Asset Management: От новостей этой недели рынок получит позитивный импульс, тренд продолжится до конца года.
•    Стивен Уайс Short Hills Capital Partners: После объявления ФРС в среду будет распродажа, на которой мы очень удачно купим)
•    Сэм Стовалл Standard&Poors: статистика показывает, что рынок растет в 3 раза быстрее при едином Конгрессе и Администрации президента. Поэтому победа Республиканцев – не оч хорошо для рынка
•    Стюарт Швайцер JPMorgan: даже если рынок упадет после ФРС, то эту просадку выкупят
•   
•    Сатьяджит Дас Traders, Guns & Money: QE2 – это морфий. Боль снимает, но болезни не лечит
•    Этан Харрис-1 BOFA/ML: рост уверенности и улучшение могут начаться в середине 2011 года, а до этого мб спад
•    Этан Харрис-2 BOFA/ML: ФРС объявит о 500 млрд. в кач 1 шага и возм увеличения до 1 трлн. QE – это надолго
•    Джереми Стретч CIBC: Фунт вскоре начнет снижаться
•    Крис Уотлинг-1 Longview Economics: Потребители будут долго восстанавливаться

•    Стив Кртес Veracruz: Нефть не пойдет сильно выше, рост был только за счет QE2, советую шортить
•    Джо Терранова Virtus Investment Partners: рост нефти продолжится благодаря QE2 и промышленному росту в Китае
•     
•    Лев Сныков-1 ВТБ Капитал: Лукойл и Роснефть сохраняют привлекательность
•    Лев Сныков-2 ВТБ Капитал: Продажа MOL – позитив для Сургута
•    Лев Сныков-3 ВТБ Капитал: Отношение к Транснефти может измениться
•    Сергей Бейден-1 Метрополь: если МРСК-Хол включат в индекс, акции вырастут на 50%
•    Сергей Бейден-2 Метрополь: Русгидро могут поддержать цифры по тарифам
•    Сергей Бейден-3 Метрополь: ФСК близка к справедливой оценке в 41 коп
•    Михаил Молодов Максвелл Капитал Менеджмент: в преддверии заседания ФРС лучше не рисковать и не покупать

dr-mart

08:17.  Внешний фон перед открытием торгов нейтральный. Сегодня, в отсутствии какой-либо макростатистики, активность на рынке будет минимальной.  Логично было бы увидеть просадку на кануне 3 числа, но что-то игроки не очень спешат фиксировать прибыль. FRTS скорее всего, большую часть сессии будет зажат в коридоре 159000 - 161000. Было бы очень хорошо встретить завтрашнее заседание в шортах да ещё и с запасом, но рынок сделать это не даёт и времени на реализацию остаётся всё меньше. Если, всё таки не получится залезть в шорты QE буду встречать в кэше.

Dr_Vas-ka

21:56. Сегодня поступил сильный сигнал к развороту. Американский рынок уже не растет на хороших новостях. Видимо, все хорошие новости уже в цене, и нас ожидает коррекция. Наш рынок пока не подает никаких тех сигналов к развороту. Логично было бы увидеть какую-то фиксацию до среды, но исходя из графиков я пока сомневаюсь.

dr-mart