Рынок

Как я и думал, вчерашняя истерика на Смартлабе smart-lab.ru/blog/48601.php была хорошим сигналом в шорт. Особенно порадовал чувак в камментах к чьему-то вчерашнему посту, что типа падение настолько очевидно, что так не бывает, на бирже нет халявных денег и прочий бред :)
 

Резкий рост бюджетных расходов в декабре на 1,5 трлн рублей позволил сгладить остроту кризиса ликвидности. Однако за счет этих средств банки получили только короткую передышку, считает директор «Центра структурных исследований» Института экономической политики имени Гайдара (ИЭП) Алексей Ведев. Исходя из действовавших ранее тенденций, ухудшения ситуации с ликвидностью можно было бы ожидать к концу мая, считает он. То есть, к инаугурации нового президента.

В отчете «Благоденствие без роста» Ведев указывает две причины, которые мешают динамичному росту банковской системы и усугубляют риски ликвидности. Это ускорение кредитования нефинансового сектора наряду с замедлением роста депозитов предприятий и населения. Об этом же говорят и банки: «проблема ликвидности по-прежнему остается, с начала года мы не наблюдаем роста депозитов в банковской системе», – сетовал в середине марта глава ВТБ

( Читать дальше )

Судя по началу недели, предпасхальные настроения вносят сумятицу в динамику валют. Вчерашний день характеризовался разнонаправленными движениями с неожиданными реакциями. В итоге, EUR/USD завершила день в районе 1.3220, а GBP/USD вернулась к поддержке 1.59.

EUR/USD в течение азиатской и европейской сессии колебалась в рамках 50-пунктового диапазона не находя достаточных катализаторов для прорыва. Однако американский релиз протокола FOMC, показавший более оптимистичный настрой членов Комитета, поддержал спрос на доллар США, что обвалило пару более чем на 100 пунктов в считанные секунды. В результате, был достигнут минимум 1.3213, хотя к концу торгового дня евро откатился в район 1.3220.

GBP/USD удерживалась выше отметки 1.6000 вплоть до американской сессии благодаря позитивной статистике. Дело в том, что британский PMI достиг 21-месячного максимума, превысив все прогнозы (56,7 против 53,6). Однако это смогло лишь на время поддержать спрос на пару. Во время американской сессии британец достиг дневного минимума 1.5890, однако откатился выше 1.59 к закрытию.

Как мы и ожидали, позитивные данные из США с легкостью вернули USD/JPY обратно в район 83.00. Однако торговый день пара все же завершила ниже, откатившись в район 82.80.

Единственным, кто продемонстрировал вчера внушительные движения с самого утра был австралийский доллар, который все-таки пробил уровень поддержки 1.0400, после того как переварил комментарии РБА. Дело в том, что центробанк оставил все на прежних местах, однако намекнул на вероятность скорого смягчения монетарной политики. Рынок тут же интерпретировал все как надо, и кинулся распродавать пару, что привело AUD/USD к 1.0379. Американская сессия добавила давления, отправив пару в район 1.0320.

Прогноз на среду, 4 апреля 2012 года

Текущий день пройдет под знаком отчетов по деловой активности в сфере услуг. Особое внимание обратите на данные из США, а если быть точнее — на компонент занятости. Если показатель продолжит уверенный рост, это дает высокие шансы на позитивные результаты публикуемого в пятницу NFP — отчета по уровням занятости. А если так, то американская валюта испытает новую волну спроса.

Что касается пары EUR/USD, ее динамика будет зависеть от совокупности двух факторов: релиза из еврозоны и США. Слабые первые показатели вкупе с сильными вторыми способны вызвать дальнейшее падение пары. С уходом EUR/USD ниже 1.3200 вероятно движение пары к 1.3160.

В паре GBP/USD также важны национальные показатели. Учитывая позитивную динамику в обрабатывающей промышленности и в строительном секторе, рост индекса PMI в самом важном секторе для британской экономики может стимулировать дальнейшее укрепление британской валюты. Таким образом, если PMI в сфере услуг также превысит прогнозы, ждите возвращения GBP/USD в район 1.5970 с дальнейшей целью на 1.60. Не забывайте, что американская сессия может внести в динамику пары свои коррективы

Для USD/JPY интерес представляют данные из США. Если показатель ISM превысит прогнозы, это только укрепит уверенность игроков, что QE3 отменяется, а, значит, станет дополнительным стимулом для восстановление пары выше 83.00 с дальнейшей целью на 83.30.

В паре AUD/USD теперь ориентиром станут данные по занятости и инфляции, публикуемые в течение ближайших недель. После пессимистичных комментариев центробанка по поводу темпов роста инвесторы с особым интересом будут следить за экономическими показателями. Пока мы не получим позитива пара будет оставаться под давлением. Таким образом, AUD/USD продолжит снижение в район 1.0300, после которого целью станет уровень 1.0260.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

После трепа ФРС слиты: евробакс, золото, серебро, совсем чутка полита нефть и сиплый. Смартлаб бьется в истерике, что все выкупят и завтра мегарост! :)
А выкупят-то что, если еще ничего и не падало даже???

Сам сидел всю прошлую неделю в лонгах, сегодня почти всё раздал, т.к хочу убедиться в движении, правда еще держу шорт бакса, наверное на вечерке сдам.

Вот так всегда, без блеска и без помпы
Выходит… чуть встряхнувшись от  борьбы
Медведь… не из берлоги —  из окопа:
— Я спал?? Нет, в этом заблуждались Вы!

Вы помните Сусанина, Ивана
Он шляхтичей… в болото проводил 
И вам, бычки, опустошить карманы,
Весенним мишкам точно хватит сил! 

Вас заманили! Нет! Не очевидно!
Расслабьтесь, с этим поздно горевать!
Ну тыщу пипсов вверх иль вниз не стыдно.
Для пущего, немного поиграть.

И путь  - нельзя Ньютону не поверить,
По РТС не трудно угадать.
Наш рынок кончил бычить — стал медведить.
Цель рынка —   тыща триста шийсят пять

(извиняюсь за язык… за рифмованное число… все таки четырехзначное, в данном ритме пришлось исказить,
направление и равнение на Васю Олейника, ждем пару недель — там и цель)
 

Я часто хвалил Бернанке за его умелые и своевременные решения на своем посту. Также я всегда придерживался мнения, что на американском рынке акций после кризиса 2008 года отсутствует рыночное ценообразование, очевидно, что на рынке американских гособлигаций этого нет уже давно. Доходности гособлигаций США искусственно поддерживаются на минимальных значениях, хотя последний год-два появились и рыночные факторы, облегчающие Федрезерву его задачу — Европа старалась как могла. Но вернемся к рынку акций. В своих работах я не раз обращал внимание Смарт-лаба на факты манипуляций ценами на рынке США, повторяться не буду. Текущий стабильный неспешный рост это тоже результат деятельности монетарных властей США. И вот недавно вышла пара новостей на которые хотел бы обратить внимание читателей
 1) Выступая в университете Джорджа Вашингтона www.vestifinance.ru/articles/9525 БеБе сказал следующее: "… после Второй мировой многие ЦБ мира считали финансовую стабильность второстепенной задачей. Это помогло добиться развития банковского сектора, но увеличило риски. Но сейчас именно стабильность является основным ориентиром для Федеральной резервной системы...". Понятно, что речь шла о стабильности рынков. Но рынок трежерей довольно «тяжелый», там редко происходят резкие обвалы, и беспокойства монетарных властей он последнее время не вызывал. А вот рынок акций более «легкий», но влияние его довольно значимо для стабильности финансовой системы. А это как сказал БеБе главное.

( Читать дальше )

Ликвидность и Бернанке лишь одна сторона медали.

1.После десяти лет потерь на рынке акций люди сдались. В то время, как Dow Jones Industrial Average вырос с начала года на 7.7%, средства частных инвесторов покидали взаимные фонды в то время, как институционалы вкладывались в ETF.
2. Частные инвесторы напуганы, в результате ежедневные объемы  New York Stock упали на 14% в этом квартале -самый низкий результат с 2007 года. Люди сидят на деньгах говорит Peter Boockvar, стратег по акциям из Miller Tabak.
3.Деньги уходят в фонды облигаций.  $135 миллиардов оттока из взаимных фондов акций в  2011 составляет  3.5% от всего  $3.8 трилиона вложенных. Смена тенденции маловероятна независимо от экономической ситуации или представления о рынке.
4. Растет доля ETF, которые в основном используют для шорта и хеджирования. В два первых месяца 2012 ETF привлекли $20 миллиардов и $58 в 2011. Заметим, что вложения в взаимные фонды представляют buy and hold. Рост вложений в ETF происходит в периоды роста волатильности и не отражает доверие к инвестированию.


( Читать дальше )

Хотелось бы узнать мнение сообщества о персонаже Кукл? Кто(Что) по вашему мнению это?

В четверг динамика валют носила разнонаправленный характер, находясь под влиянием рыночных настроений, репатриационных потоков и противоречивой статистики. В итоге, EUR/USD пробила поддержку 1.33, а GBP/USD ушла выше 1.5900.

Несмотря на позитивные экономические данные по рынку труда Германии, а также снижение доходности по итальянским 10-летним гособлигациям, EUR/USD понесла потери. Рынок предпочел проигнорировать все перечисленное и сосредоточил свое внимание на спаде мирового роста. Тем не менее, под конец торгового дня пара смогла скорректировать свои позиции.

Пара GBP/USD во время азиатской и европейской сессии демонстрировала нисходящую динамику, достигнув даже дневного минимума 1.5858. Свою роль здесь сыграли слабые данные по рынку труда Великобритании. По данным Nationwide, в марте британские цены на жилье зарегистрировали снижение на 0,9% г/г против +0,9% в январе. Годовой показатель оказался отброшен в красную зону (впервые за полгода) в результате резкого снижения цен в месячном эквиваленте. Тем не менее, оказавшиеся хуже прогнозов данные по рынку труда США поддержали возвращение пары выше 1.5900. В итоге, день GBP/USD завершила в области 1.5950.

Репатриационные потоки продолжают оказывать давление на USD/JPY/ Вчера был достигнут дневной минимум 81.91. Кроме того, поддержку иене оказали и довольно неплохие экономические данные. Розничные продажи Японии выросли сильнее прогнозов аналитиков в феврале, став признаком того, что потребительское доверие возвращается. Тем не менее, технические факторы сыграли свою роль, и пара откорректировалась в район 82.40.

«Австралиец» вновь попал под распродажи в связи с динамикой AUD/JPY. Пара пробила поддержку 1.0350, коснувшись минимума 1.0304, однако откатилась в район 1.0380.

Прогноз на пятницу, 30 марта 2012 года

Вчерашние события заставили нас усомниться в стабильности восстановления США. Несмотря на довольно неплохие результаты по рынку труда, число безработных, подавших заявку на пособие, оказалось больше предварительных оценок. Это рисует неприглядную картину по запланированного на следующую неделю отчету по уровням занятости: среднее число подавших заявки в марте больше, чем в феврале. Теперь становится ясно, почему представители Федрезерва последнее время звучали не столь оптимистично.

Итак, что это сулит? В ближайшее время спрос на менее рискованные активы может вновь возобновиться, так как рынки обеспокоены перспективой дальнейшего спада в мировой экономике (особенно после китайской статистики).

В свете вышесказанного, можно ожидать возобновления падения EUR/USD, особенно при неблагоприятной статистике из США. После прорыва 1.3260 нацелится на 1.32. Данные по инфляции еврозоны вряд ли окажут какое-либо влияние на рынок.

Фунт кажется более устойчивым в паре с долларом по сравнению с единой валютой. Тем не менее, впечатление может оказаться обманчивым. На фоне отсутствия отчетов из Великобритании мрачноватые перспективы развития мировой экономики могут отправить GBP/USD обратно к 1.5900, после прорыва которого откроется путь к 1.5860.

Дополнительные свидетельства слабости американской экономики вкупе с репатриационными потоками способны продолжить восходящую динамику иены. Публикуемые Японией данные могут внести лишь незначительные коррективы. Для пары USD/JPY ближайшей целью станет уровень 82.00, который при прорыве откроет путь к 81.60.

Репатриационные потоки в паре AUD/JPY, а также обеспокоенность перспективами всего АТР, скорее всего, продолжат оказывать влияние на пару AUD/USD. После прорыва 1.0350 ближайшей целью станет уровень 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/