Рокетбанк

QIWI опубликовала позитивные результаты за 3й квартал 2019 г.:

• Рост выручки составил 28% год к году (немного замедлившись относительно 1−2 квартала 2019 г.)

• EBITDA выросла на 87% год к году (в абсолютном значении немного снизившись относительно 2 кв. 2019 г.)

• Компания повысила прогнозы роста на 2019 г. (прогноз роста чистой прибыли повышен с 45% до 55% относительно 2018 г.)

• Менеджмент озвучил планы по полной продаже (и сокращению финансирования) Рокетбанка. С учетом убытка этого направления (632 млн руб. за 3й квартал 2019 г.), продажа может привести к дополнительному увеличению EBITDA компании на 27%!

Недооцененность по мультипликаторам:

( Читать дальше )

QIWI опубликовала сильные результаты за 3К19 по МСФО, прогноз повышен, объявлены дивиденды $0.28 на акцию   

Совокупная скорректированная чистая выручка за 3К19 выросла на 15% г/г до 6 млрд руб. (на 3.5% выше консенсуса Интерфакса) на фоне сильной динамики чистой выручки сегмента Платежных услуг (5.5 млрд руб., +29% г/г). Скорректированная EBITDA подскочила на 54% г/г до 2.5 млрд руб. (на 10% выше консенсуса). Скорректированная чистая прибыль составила 1.8 млрд руб. (+62% г/г). Чистая прибыль сегмента Потребительских финансовых услуг улучшилась до отрицательного показателя -424 млн руб. против чистого убытка -700 млн руб. в 3К18, а расширение бизнеса Точки привело к чистой прибыли сегмента МСП 156 млн руб. против убытка 80 млн руб. в 3К18. Убыток Рокетбанка вырос более чем в два раза до 632 млн руб. Qiwi повысила свой прогноз на 2019: в настоящий момент компания ожидает, что совокупная выручка вырастет на 15-19% г/г (с 11-16%), а чистая выручка Платежных услуг увеличится на 25-29% (с 23-27% г/г). Скорректированная чистая прибыль, согласно прогнозу, должна вырасти на 45-55% (с 40-50% г/г). Совет директоров утвердил дивиденды $0.28 на акцию за квартал, дата закрытия реестра — 2 декабря.

Компания опубликовала сильные результаты — значительно выше консенсуса, и повысила прогноз. Тем не менее акции компании снизились вчера на 6% без заметных причин. В настоящее время у нас нет рейтинга по бумаге.

Атон

Qiwi завтра представит финансовые результаты за 3К19 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Текущий консенсус-прогноз агентства «Интерфакс» предусматривает рост скорректированной выручки на 12% г/г – эта цифра все еще является сильной, однако указывает на замедление роста в сравнении с динамикой предыдущих кварталов (31%-23% в 1К-2К19) на фоне деконсолидации выручки по проекту “Точка” с февраля 2019 г.

Скорректированная EBITDA, как ожидается, подскочит на 40% г/г при росте рентабельности на 7,9 п. п. г/г до 39%, что также указывает на замедление роста в сравнении с 1П19, вероятно, на фоне увеличения инвестиций в «Рокетбанк», о чем компания заявляла ранее. Как и в первых двух кварталах года, мы ожидаем, что компания объявит о квартальных дивидендных выплатах одновременно с отчетностью за 3К19.

Мы считаем, что внимание инвесторов в ходе телефонной конференции будет сосредоточено на том, как продвигается продажа убыточного Рокетбанка (компания уже заявляла о своем намерении продать этот актив), прогнозе на 2020 г. и статусе назначения нового финансового директора. Кроме того, Qiwi пока еще не представила своей новой стратегии.

«Альфа-Банк»

Мы ожидаем, что QIWI представит отчетность за 3 квартал 2019 года по МСФО в среду, 20 ноября.

Мы ожидаем, что хорошая динамика в сегменте платежей продолжит оказывать поддержку выручке. По нашим оценкам, чистая выручка в 3 квартале 2019 года должна увеличиться на 11,5% с уровня годичной давности до 5,83 млрд руб. на фоне высокой базы сравнения с 3К18 (когда благодаря чемпионату мира по футболу годовой рост чистой выручки составил 62,0%). Ранее QIWI объявила о том, что может понести дополнительные расходы в связи с компенсацией менеджменту.

Sberbank CIB

На телефонной конференции нас прежде всего будет интересовать новая информация о продаже Рокетбанка и кредитного портфеля проекта «Совесть».

гендиректор Вымпелкома Василь Лацанич:

Мы смотрим на опыт. Нам интересен опыт Рокетбанка, потому что Рокетбанк пытается создать новую модель. Нам интересен опыт "Тинькофф банка", мы им интересуемся с точки зрения опыта. С точки зрения покупки сейчас — нет, у нас нет переговоров с Рокетбанком о покупке, нам интересен опыт скорее

По информации «Ъ», сейчас покупкой Рокетбанка у Qiwi интересуется «Билайн»

источник

Основатели QIWI могут продать свои доли в компании     

Как сообщает Коммерсант, основатели Qiwi, Сергей Солонин и Борис Ким, решили продать свой контрольный пакет акций компании полгода назад. Если покупателей для всего бизнеса не найдется, они могут рассмотреть возможность продажи отдельных активов, а именно Рокетбанк и Совесть.

Продажа Рокетбанка не будет неожиданностью, поскольку совет директоров пересмотрел его стратегию и объявил о потенциальной продаже этим летом. Тем не менее возможная продажа крупного пакета акций (63% голосующих акций у Сергея Солонина) может быть негативной с точки зрения восприятия, несмотря на то, что подробности пока не раскрываются.

Атон

QIWI вчера представила сильные финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Выручка оказалась на 3% выше консенсус-прогноза, а EBITDA и чистая прибыль опередили его на 16-18%.

Компания повысила свой прогноз на 2019 г., и сейчас он предусматривает годовую чистую выручку на уровне 21,8-22,8 млрд руб., а скорректированную чистую прибыль на уровне 5,8-6,2 млрд руб. Мы считаем, что сильную выручку QIWI рынок уже отразил в котировках (согласно консенсус-прогнозу агентства BBG, чистая выручка по итогам этого года составит 23,1 млрд руб.), однако потенциал роста рентабельности еще есть (консенсус-прогноз ожидает 5,4 млрд руб.), особенно если компания продаст «Рокетбанк» (QIWI объявила о намерении продать этот актив одновременно с объявлением результатов за 2К19).

Совет директоров компании одобрил квартальные дивиденды в размере $0,28 на акцию при доходности 1,2%. В целом все вчерашние объявления QIWI подтверждают оптимистичный взгляд рынка на акции компании.

QIWI представила сильные финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Выручка оказалась на 3% выше консенсус-прогноза, а EBITDA и чистая прибыль опередили его на 16-18%. Выручка выросла на 23%, EBITDA – на 90%, а чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза г/г, главным образом, на фоне продолжающейся сильной динамики основного сегмента платежных сервисов. Чистая выручка основного сегмента платежных сервисов продолжала расти на 35% г/г (рост выручки на 30%+ наблюдается 4 квартал подряд). Данный сегмент стал основным фактором, влияющим на общий рост чистой выручки в годовом сопоставлении; его вклад в общую чистую прибыль составил 3,2 млрд.

( Читать дальше )

Qiwi во II квартале увеличила чистую выручку на 23%, чистую прибыль в 2,25 раза

Qiwi во втором квартале 2019 года увеличила скорректированную чистую выручку на 23% — до 5,563 млрд рублей, скорректированную чистую прибыль — в 2,25 раза, до 1,965 млрд рублей, говорится в сообщении группы. Скорректированная EBITDA выросла на 90% — до 2,64 млрд рублей.

Результаты компании оказались заметно лучше ожиданий рынка. Qiwi на фоне опережающего роста EBITDA по сравнению с выручкой существенно улучшила показатели маржинальности бизнеса. Основной рост выручки компании был обеспечен платежными сервисами. При этом проекты Севесть и сегмент, связанный с Рокетбанком продолжают генерировать убытки.

Промсвязьбанк

QIWI опубликовала сильные результаты за 2К19 по МСФО, прогноз повышен, объявлены дивиденды $0.28 на акцию

Совокупная скорректированная чистая выручка за 2К19 выросла на 23% г/г до 5.6 млрд руб. (на 3% выше консенсуса) на фоне сильного роста чистой выручки сегмента Платежных услуг (5.2 млрд руб., +35% г/г). Скорректированная EBITDA подскочила на 90% г/г до 2.6 млрд руб., а рентабельность увеличилась до 47.4%. Скорректированная чистая прибыль составила 2.0 млрд руб. (+125% г/г). Чистая прибыль сегмента Потребительских финансовых услуг улучшилась до отрицательного показателя 435 млн руб. против чистого убытка в 702 млн руб. во 2К18, а расширение бизнеса Точки позволило сегменту МСП зафиксировать чистую прибыль в размере 16 млн руб. против чистого убытка в 263 млн руб. Убыток Рокетбанка составил 511 млн руб. Qiwi повысила свой прогноз на 2019 и в настоящий момент ожидает, что общая выручка вырастет на 11-16% г/г, а чистая выручка сегмента Платежных услуг увеличится на 23-27% г/г (против 9-15% и 20-25%, ожидавшихся ранее). Скорректированная чистая прибыль, согласно прогнозам, должна вырасти на 40-50% г/г. После пересмотра стратегии Рокетбанка, совет директоров решил, что актив имеет ограниченный потенциал синергии с основным бизнесом Qiwi. В связи с этим было решено рассмотреть варианты частичной или полной продажи этого актива.

( Читать дальше )

«Роснефти» замораживают Арктику. Минфин хочет заблокировать льготы за Полярным кругом

Вопреки мораторию на новые меры господдержки нефтегазовых проектов, «Роснефть» настаивает на льготах для проекта с «Нефтегазхолдингом» в Арктике «Восток Ойл», угрожая срывом планов загрузки Севморпути. Против, как выяснил “Ъ”, выступает Минфин, который, наоборот, призывает заморозить все решения по льготам до инвентаризации проектов, то есть на неопределенный срок. Вопрос может быть решен в ближайшее время на совещании у профильных вице-премьеров — Дмитрия Козака и Юрия Трутнева.

https://www.kommersant.ru/doc/4066359

 

Нефтеперекачественная инстанция. «Транснефть» хочет управлять всеми пунктами сдачи и приема

( Читать дальше )