Риск

Глобальные инвесторы все чаще идут на риск. По оценке PwC, в мире резко увеличились венчурные вложения в новые передовые проекты. Речь идет, в первую очередь, о финансовых технологиях, искусственном интеллекте и цифровой медицине. С января по июнь общий объем таких инвестиций вырос более чем на 30% и достиг почти $100 млрд. Причем среди 10 крупнейших сделок 7 оказались инвестициями в китайские компании.

В ближайшее время инвесторы будут рисковать все больше, уверен управляющий партнер корпоративного венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава.

Александр Чачава, управляющий партнер корпоративного венчурного фонда LETA Capital:

«Однозначно, венчурная индустрия продолжит расти, потому что сейчас есть очень много технологий, которые сильно меняют крупные индустрии: транспорта, логистики, производства. Я говорю об искусственном интеллекте, о системах автопилотов, более активном использовании больших данных. Конечно, это все будет сильнейшими драйверами роста рынка. Рынок продолжит расти хорошими темпами, и это объективная реальность тех изменений, которые сейчас происходят в мировой экономике. Искусственный интеллект будет применяться во всех сферах».

Кто как, а я радую себя и моих клиентов (новых и будущих) новым сервисом – Анализ портфеля клиента. Сейчас сервис опирается на данные которые он берет из инвестиционного бюллетеня, собирает полностью портфель из предоставленных данных клиентом (название актива и количество), рассчитывает показатели полученного портфеля и моделирует его поведение в будущем.

Для примера я взял МОДЕЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ Инвестиционного партнерстве ABTRUST. Те, кто следит за этим проектом, знают, что я придерживаюсь в нём консервативной стратегии, и большую часть средств держу по сути в кэше, в расчёте на большую коррекцию во время кризиса, после которой смогу купить акций и сформировать 50% портфеля из акций. (Кстати, чтобы показать, что я не придумываю что-то на ходу и весьма последователен, портфели акций можно посмотреть в инвестиционном бюллетене в разделе IV Готовые инвестиционные портфели для составления собственного портфеля инвестора.)

В предыдущем посте я кратко описал, как определяю для себя инвестиции и спекуляции, а также обсудил понятие инвестиционного риска. Ключевой вывод состоял в том, что самая важная задача инвестора – это минимизация инвестиционного риска.

Сегодня я хочу поговорить про то, как собственно этот инвестиционный риск минимизировать. Для этого я, как и многие выдающиеся инвесторы, использую концепцию Margin of Safety (далее сокращенно MoS), которая была сформулирована Бенджамином Грэмом.

Ниже я попытаюсь объяснить, почему MoS – это краеугольный камень моего инвестиционного процесса.

В книге The Intelligent Investor Грэм написал:

In the old legend the wise men finally boiled down the history of mortal affairs into the single phrase, «This too will pass». Confronted with a like challenge to distill the secret of sound investment into three words, we venture the motto, MARGIN OF SAFETY.

В переводе этой книги на русский (издание 2009 года) переводчики перевели строчки выше так:

Вчера провёл вебинар на тему, которую давно хотел рассказать – «Хеджирование. Страхование инвестиционных рисков». Данному вопросу инвесторы (в том числе профессиональные управляющие) редко уделяют должное внимание. Однако, правильное использование хеджирования помогает получить более стабильные и прогнозируемые результаты от своих инвестиций, нейтрализовав неблагоприятные эффекты волатильности цен. При этом наряду с теорией я продемонстрировал реальное применение и результаты тех стратегий хеджирования, которые использую сам. 
http://ab-trust.ru/info/seminary_i_lekcii368#hedg

Всем привет!

Меня зовут Максим.

Это мой первый пост. В своем блоге я буду в основном писать об инвестициях на рынке США (в основном акции), а также в целом свои мысли, связанные с инвестициями.

Основная цель ведения этого блога – самоконтроль. Самоконтроль включает в себя более четкое оформление своих мыслей, своей торговой стратегии, инвестидей и мнения по текущему портфелю.

Я торгую на рынке США, а также на Московской бирже. Основные активы заряжены в американские акции, существенно меньше в акции на Мосбирже, остальное кэш. Предполагаю возможность покупки облигаций, а также торговлю деривативами, но в данный момент этим не занимаюсь.

В блоге почти не буду писать непосредственно о торговле на Мосбирже и об инвестидеях в российских акциях, т.к. эта тема на русском языке хорошо покрывается и без меня людьми гораздо более грамотными, чем я.

Но что-либо толковое про инвестиции на зарубежных рынках на русском языке крайне мало кто пишет. Поэтому, если данная тема вас интересует, то мой блог, возможно, может быть вам полезен. Тем более, в последнее время я вижу рост интереса к инвестициям на зарубежных рынках, т.к. многих утомляет вялая динамика российского рынка, которая еще и сопровождается повышенной волатильностью из-за постоянно возникающих новостей про санкции и т.п.

  Реализация принципа " Трейдинг ради прибыли" предполагает понимание прав и обязанностей прибыльного трейдера.

  Наиважнейшее право трейдера - право на прибыль, с этим согласятся все. Но прошу не путать факт прироста торгового счета с возможностью использовать полученную прибыль. Пока ваша прибыль находится на торговом счете — вашими деньгами пользуются другие.  То есть реализация права трейдера на прибыль возможна только при условии вывода средств с торгового счета, отметим этот простой факт на дальнейшее.

  Право на прибыль означает также, что вы готовы отбирать деньги у других участников рынка. По-взрослому — не все готовы именно так понимать трейдинг. Можете говорить о «повышении ликвидности», о «помощи желающим открыть противоположную сделку»,  — суть не меняется. Трейдеры не создают никаких ценностей, они участвуют в их перераспределении. Точка.

 Право трейдера на ошибки - неизбежная и необходимая составляющая реального трейдинга, на это хочу сделать особый акцент.

7 апреля произошло нечто, что западная пропаганда назвала применением хим.оружия в городе Дума в Сирии. Наши тогда заранее предупреждали, что готовится такая провокация и все так и произошло. 14 апреля США и коалиция бомбанула по Сирии ракетами. К счастью, бомбили для отвода глаз, столкновения с российскими силами не произошло. Забыли, выдохнули. С тех пор армия Сирии выкинула боевиков из Восточной Гуты и почти разгромила боевиков. Осталось совсем чуть чуть — провинция Идлиб.

Теперь наша разведка сообщает, что готовится аналогичная провокация с применением хлора в провинции Идлиб — последний рубеж боевиков. Якобы в деревню Халлюз прибыли 8 емкостей с хлором, прибыла спец группа обученная обращению с хим веществами при содействии британской частной военной компании Olive Group. Другие СМИ говорят, что «Белые Каски» доставили отраву в город Саракиб. Подробнее про провокацию можно почитать например тут: theins.ru/news/115096 и тут: russian.rt.com/tag/siriya

Удивительным образом, к этому моменту в средиземное море стянулись американские крейсеры с большим количеством крылатых ракет на борту (USS Ross, USS Sullivans). Ну а США с Британацами уже своевременно предупредили, что будут карать за применение хим.оружия.

Наши усилили авиабазу Хмеймим батареей ЗРК Тор М2, а также направили в Средиземку «Адмирал Григорович» и «Адмирал Эссен». Дамаск также вроде как получил средства ПВО С200 С125 и Оса.

Адмирал Григорович:

Адмирал Эссен:
 
ЗРК Тор М2