РЫНКИ

Вчера индекс ММВБ закончил день белой свечой, подтвердив локальный разворот на рынке. Объемы торгов были высокие, что дает нам надежду на продолжение роста, как минимум, до 1300 по ММВБ, где рынок должна настичь коррекция, или продолжение снижения (что уже маловероятно). Ситуация на срочном рынке в пользу быков, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей акций, ситуация в паре доллар-рубль начинает разворачиваться в пользу покупателей. Ситуация на сырьевых рынках пока играет на руку продавцам, ситуация на рынке США выправляется в пользу покупателей. Как видно, практически весь внешний фон играет на руку покупателям, но это в среднесрочной перспективе, поэтому не стоит обольщаться насчет коротких движений.
По отраслям: банковский сектор продолжил движение вверх, локальное сопротивление здесь 4000, от которого можно пробовать продажи с коротким стопом. Нефтянка достигла своего сопротивления 3160 и от него так же возможен откат, хотя желающие могут не рисковать дождаться разворотного паттерна, коего сейчас не наблюдается (так же как и у банков, кстати). Металлурги нарисовали «высокую волну» на высоких объемах и здесь возможен откат вниз от уровня 2100 и даже обновление своих минимумов, поэтому здесь надо быть осторожными. Энергетика достигла своего локального сопротивления 800, однако тут еще может быть подскок до уровня 825, откуда можно пробовать продавать. Телекомы так же нарисовали «высокую волну», добив до своего сопротивления 1950 и здесь так же может быть откат вниз, в особенности, если открытие будет гэпом вниз.
Итог: ждем уровня 1300 и закрываем лонги, а возможно, и отрываем короткие позиции. Стоп — чуть выше обычного уровня, с поправкой на волатильность. Открытие с разрывом вниз так же можно пробовать продавать.

( Читать дальше )

Большинство посетителей сайта могут радоваться: Крым их. Возможно даже Запад проглотит эту касторку.
Однако прошу заметить, что содержать и снабжать анклав во враждебной стране (а мы получили таки врага как хотели) без сухопутной границы невероятно трудно. Видимо восточную Украину также будут «брать». Спектакль уже идёт.
А это уже совсем другая игра. Даже у слабой страны может проснуться чувство собственного достоинства. Да и Обама с Меркель, как бы не были безвольны, всё же могут собраться с духом и придумать что-нибудь посильнее отказа в визе Жириновскому. И я не думаю, что рынкам это понравится.
Вы помогли открыть ящик Пандоры, господа. Поздравляю.

Старый друг Сашко Вождь об итогах недели.

vojd-blog.livejournal.com/83931.html
Итоги второй волатильной недели 10-14 марта.March 15th, 20:38
Главное слово в названии этого поста — «волатильной». Я подчёркивал, подчёркиваю и буду подчёркивать, что рыночная ситуация существенно изменилась по сравнению с тем, что я видел последние 2 года. Численная ( quantitative)  характеристика  ( «результат — всегда ОДНО число, © Кирилл Ильинский), которая описывает процесс — это волатильность. Сейчас вола) РИ около 50%. Это означает, что „рынок предполагает“, что ри с вероятностью 67% будет болтаться ± ( грубо) 3% от некоторого среднего в день.  Это много! Это бывает сравнительно нечасто. Последний раз это было во второй половине 2011 года. Это ад для аналитиков и трейдеров, которые оперируют понятиями „дорого/дешево“, p/e, value, global macro и проч.
НИЧЕГО ИЗ  ЭТОГО  В ВОЛАТИЛЬНОСТИ НЕ РАБОТАЕТ!
В волатильный период работают только движения от уровня до уровня — »революционный порыв")))) ( актуально)))). (Они( уровни) всегда работают, но это рынок «прячет» в спокойные времена.)  Субъекты рынка как безумные или все продают, или все покупают. Почему они так себя ведут — вероятно, потому что им сильно «больно», поэтому, они вынуждены всё время «перетрахивать» ( ребалансировать) свой   портфель. Конечно, это очень дорого для управляющих, конечно, брокеры и маркет -мейкеры выполняют их заявки «на своей стороне». Всем плохо. Кроме тех, кто может оперативно принимать рыночные решения на основе непосредственных сигналов самого рынка, какими бы идиотскими они не казались в моменте. Собственно, цель этого марафона освещения нон стоп ликвидных фишек нашего рынка как раз в этом и заключается — дать представление о возможности активной торговле  на первый взгляд «без правил», но, на самом деле, подчиняющейся очень жёсткой логике и дисциплине.  Посты представляют собой   ( buy side) аналитику для принятия трейдинговых решений. Конечно, эти посты в ЖЖ носят личностный характер и окрашены эмоциональными переживаниями аФтора), который не только смотрит на рынок, но одновременно торгует ( одним пальцем)))). Я всячески стремлюсь к объективности ( учёту и разбору  вариантов), но эмоции порой захлёстывают.  Есть другое мнение, что в этом вся прелесть))) живого восприятия. В общем, в реальности изложение в ЖЖ — это хорошая дисциплинирующая функция, которая нужна мне самому в первую очередь.
Итак, к делу!

Начну с глобальных рынков — в пятницу произошло важное событие — переход во фьючах CME на новый контрак. Стало понятным почему упало Сипи — заход в новый контракт американский Игрок Другого Временного Периода ( по «терминологии» Сашко. Кузьмина —  Natan ©) предпочёл проводить не на хаях, а чуть пониже — зона стоимости 1835-43.  Это начало формирования  начального баланса нового июньского контракта. Аналогичные события — переход объёмов — произошли в валютных контрактах, и что значительно важнее, вероятно, с возможностью нового хеджа в es появились новые возможности для открытия поз на  деривативном ( главным образом, ОТС) рынке. Два слова почему это важно: с закрытием старого контракта( формально 21 марта)  фиксируется финансовый результат. Это реальные деньги, по которым считаются реальные зарплаты и бонусы. Начинается новый 3-х месячный цикл, где опять нужно сформировать позицию. Так живую деривативные рынки. Они очень большие. Они оказывают влияние на весь глобальный рынок. Возвращаясь «с небес на грешную землю» зоны стоимости в фунте  1,6600-1,6620, евре — 1,3900-3915, австралийце 0,8970-8983, канадце 0,8980-0,9005, е — mini  NASDAQ — 3636-3649. Нефть брент последнюю неделю формирует начальный баланс в майском  (ICE) контракте в диапазоне 107-108.

( Читать дальше )

Текущий момент: о геополитике и украинском вопросе
Интересно, что события вокруг Украины практически не сказались ни на динамике американского рынка, ни доллара, ни нефти.  Для глобальных инвесторов, по сути, встает только один вопрос: останется сфокусированной только на сфере своего влияния или пойдет дальше, бросив вызов Западу. И текущее поведение глобальных активов дает ответ на этот вопрос – Россия не собирается изменять ни географию, ни сферу своего влияния. Более того, фактически действия Москвы не являются наступательными, они – защитные. Действия России не являются иррациональными или двуличными. Ее действия в Крыму являются ограниченными  и продиктованы теми же сами мотивами, которыми руководствуются в подобных ситуациях и другие страны, отстаивая сферы своего влияния. Однако, действия Москвы, несущие в себе отчасти милитаристскую окраску, являют собой симптом серьезной болезни: Россия очень немного может сейчас предложить странам из круга своего влияния, особенно из-за слабости своей экономики и политического курса, в общем то направленного на сужение политических и социальных свобод, чем на их расширение, проводимого высшим руководством страны.


( Читать дальше )

Российский индекс MICEX снизился на очередные 2%, возвращаясь к минимумам мая 2010 года.

Российский рынок  обрушился на -18% за последние 3 недели. Основные причины — события в Крыму и санкции против России. Рынок тестирует важный уровень поддержки, при пробое которого открываются минимумы 2009 года.  Долларовый индекс РТС уже пробил свои аналогичные минимумы, отражая значительное ослабление рубля. Видимо индекс ММВБ все же последует за РТС   и пробьет  четырехлетние минимумы и вероятно это произойдет после референдума в Крыму. 
А пока что Европа так же существенно снижается. Причем наиболее сильно снижается  немецкий DAX.



( Читать дальше )

Возросшая политическая неопределенность в связи с предстоящим 16 марта референдумом в Крыму и риск введения санкций против России стали причиной массовой распродажи российских активов.



В минувшую среду доходность 30-летних российских облигаций федерального займа с погашением в 2036 году выросла до 8,79% (в последний раз такой показатель фиксировался в конце декабря кризисного 2009 года), а доходность семилетних бумаг с погашением в феврале 2019 года достигла исторического максимума — 9,23% (в четверг снизилась до 9,07%), сообщает газета «Ведомости».

«Опасения, что против России будут введены санкции, заставляют инвесторов продавать российские бумаги — с начала марта премия за украинский риск заметно возросла. В среду осторожные продажи переросли в полноценный обвал», — отмечают аналитики Райффайзенбанка. Иностранцам принадлежит существенная доля государственных облигаций, по данным ЦБ на декабрь 2013 года — 25%.


( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ опять не смог воспрять духом и нарисовал по итогам дня еще одну большую черную свечу, активировав дневной фрактал на продажу, поэтому снижение сегодня продолжится. Уровень, который может остановить снижение — 1240, где находится недельный фрактал на продажу, проход которого будет означать ускорение нисходящего движения. Стоит сказать, что индекс ММВБ10 уже лег на свою поддержку в лице фрактала и дальнейшее снижение до уровней 2300 1900 уже ничего не будет сдерживать. Та же ситуация с индексом РТС, однако индекс РТС2 еще не достиг своего недавнего минимума, что вселяет небольшие надежды, что если прокол поддержки и будет, то будет временным.
Ситуация на срочном рынке все еще в пользу покупателей — юрлица продолжают оставаться в длинных позициях, ситуация в парах доллар-рубль и евро-доллар пока в пользу продавцов акций, ситуация на рынках США так же располагает к продажам, так же как и ситуация на сырьевых рынках.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закончил день еще одной черной свечой на высоких объемах, что пока не дает надежд на разворот, отскок внутри дня получился донельзя вялый, что говорит о слабости быков, так же как и незакрытый гэп на открытии. Теперь практически единственным уровнем поддержки нам служит уровень 1242, где уже несколько раз останавливались сильные снижения, после чего падение усилится. Ситуация на срочном рынке пока в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-евро и рубль-доллар в пользу продавцов акций, хотя стоит отметить, что наша валюта пока держит свои минимумы и это хороший знак. Ситуация в индексе РТС2 так же выглядит лучше, чем в других российских индексах — там по итогам дня быки смогли организовать небольшой отскок и не было гэпа. Стабилизировалась ситуация и на рынках США, которые смогли отыграть свое вечернее падение, что, возможно, скажется на открытии. Ситуация в товарной секции ухудшилась.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечой, подтвердив разворотную фигуру прошлого дня, объемы торгов сравнительно снизились но все еще остаются выше среднего, поэтому с утра вероятно продолжение снижения. Тем не менее, надо иметь в виду, что практически все индексы торгуются вблизи своих новых и старых поддержек, поэтому в отсутствии ухудшения новостного фона после захода вниз вероятен отскок в рамках боковой коррекции, которую мы наблюдаем уже несколько дней и для которой характерны разворотные формации на ее экстремумах. Ситуация на срочном рынке все еще в пользу покупателей, хотя они и прикрыли часть лонгов в пятницу, вчера опять их нарастили. Ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов акций. Ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей. Рынки США немного снизились — в моменте это играет на руку продавцам.
По отраслям: банковкий сектор дошел до своего локального минимума и сегодня обновит его, выбив стопы покупателей, после чего вероятен отскок в рамках ретеста уровня. При отскоке от него вниз продолжаем продавать с целью — 3500. Нефтянка так же идет к своим минимумам 3150, от этого уровня вероятен отскок, можно пробовать покупать с коротким стопом. Та же ситуация в металлургии, здесь хороший уровень для покупок 2130. Энергетика будет снижаться до уровня 810, но покупать там пока не стоит — сектор выглядит плохо. Телекомы — то же самое, здесь цель — 1800.
Итог: с утра вероятны продажи но от уровня 1290-1280 по ММВБ возможен отскок в рамках широкого боковика — можно пробовать покупки, благо стоп будет коротким. Не советую встречать снижение лимитками, лучше дождаться начала отскока и покупать там.