РЫНКИ

Рынки

На большинстве рынков первая половина 2014 года выдалась спокойной – к лету волатильность у многих активов достигла рекордных минимумов за много лет. Но во второй половине года картина сильно изменилась – всё активно зашевелилось, а кое-что даже и полетело.

Денежные рынки. Прошедший год не оправдал наших чаяний по поводу рыночных процентов – сохранявшаяся слабость мировой экономики, спад товарных цен, выкуп облигаций центробанками и политические катаклизмы сохранили ставки крайне низкими. Более того, ожидания активности в этой сфере от ЕЦБ увело в исторические минимумы и показатели слабых стран Европы – включая прежде страдавшую южную периферию (особенно Испанию, где ныне рекордно низкий процент).

Но главным двигателем эмиссии остался Банк Японии – он не только не свернул свою программу, но и, напротив, добавил ей жару: вкупе с наращиванием склонности местных финансистов к вывозу капитала (здесь сработали и изменения стратегии казённого пенсионного фонда) это вызвало мощное понижение процента по гособлигациям по всему миру. Основным ньюсмейкером в мире остаётся ФРС США – но она ожидаемо закончила свою QE-3 и теперь замерла в ожидании: вроде как надо начинать монетарное ужесточение – но инфляция уменьшается, да и внешний мир чувствует себя (в экономическом плане) скверно, так что центробанкиров терзают смутные сомнения.

МОСКВА, 31 дек — РИА Новости. Курс рубля по итогам 2014 года снизился на 41% к доллару и на 34% к евро, свидетельствуют данные Московской биржи.

Доллар завершил последний день торгов на бирже на отметке 56 рублей, евро — 68,65 рубля, тогда как на конец 2013 года курсы составляли 32,84 рубля и 45,33 рубля соответственно.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «падающей звездой» — фигура разворота, но требуется подтверждение, индекс опять сходил к верхней границе своего боковика, после чего откатился к нижней, закрывшись немного выше. Сегодня ждем теста уровня 1420 сверху и в случае отбоя покупаем.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках в пользу продавцов.
По отраслям: банковский сектор закрыл день черной свечой, добравшись до поддержки 4200, сегодня ждем теста уровня и в случае пробоя продолжаем продавать с целью 4000. Нефтянка сходила к верхней границе своего боковика, но в итоге откатилась к поддержке 3650, сегодня ждем попыток уйти ниже, но в случае отбоя покупаем с целью 3750. Металлурги закрыли день белой свечкой, добравшись до своего сопротивления 3550 и откатились ниже, однако сегодня можно ожидать еще одной попытки штурмовать сопротивление. Ждем рынок там и в случае отбоя продаем с целью 3300, в случае пробоя можно ожидать новых годовых максимумов. В энергетике — «высокая волна» — сектору удалось обновить локальный максимум, однако затем он вернулся к своей поддержке 800, сегодня ждем попыток роста к отметке 820, в противном случае продаем с целью 740. У телекомов — попытка выхода вверх из консолидации, но неудачная — закрытие прошло в диапазоне, поэтому пробой можно считать ложным и пробовать играть вниз с целью 1480.
Итог: ждем теста сверху уровня 1420, в случае пробоя продаем с целью 1380, в случае отбоя покупаем с целью 1460.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's поместило на пересмотр с «негативным» прогнозом долгосрочный и краткосрочный рейтинги Москвы и Санкт-Петербурга в иностранной валюте «BBB-/A-3» и рейтинги в национальной валюте «BBB/A-2» в список CreditWatch с «негативным» прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.

Решение о пересмотре рейтингов двух крупнейших городов России принято в связи с объявленным 23 декабря помещением на пересмотр рейтингов Российской Федерации в иностранной валюте «ВВВ-/A-3» и в национальной валюте «ВВВ/A-2» с возможностью понижения.




 

Международное рейтинговое агентство Moody's в понедельник провело рейтинговые действия в отношении поддерживаемых рейтингов долговых обязательств и депозитов пяти «дочек» российских банков в России и еще шести финкомпаний за пределами страны, говорится в сообщениях агентства.

В частности, Moody's поставило на пересмотр с возможностью снижения поддерживаемые рейтинги приоритетных депозитов ДБ АО «Сбербанк» (Казахстан), Denizbank A.S., БПС-Сбербанк, VTB Bank (Austria) AG, VTB Bank (Deutschland) AG и VTB Capital Plc. Первые три организации являются дочерними компаниями Сбербанка («Baa2», на пересмотре с возможностью снижения), остальные — «дочки» банка ВТБ («Baa3», также на пересмотре с возможностью снижения).

Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило прогноз по рейтингам 20 российских банков среднего и небольшого размера, ожидая, что резкое ухудшение операционной среды в России негативно скажется на кредитоспособности банков в 2015 году.

В частности, изменен со «стабильного» на «негативный» прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте и по национальному долгосрочному рейтингу Московского Кредитного Банка (сами рейтинги подтверждены на уровнях «BB» и «AA-(rus)» соответственно), РосЕвроБанка, банков «Санкт-Петербург», «Зенит» (у всех трех — «BB-», «A+(rus)»), Локо-Банка, банка «Левобережный», СДМ-Банка, Азиатско-Тихоокеанского Банка, Абсолют Банка, Еврофинанс Моснарбанка (у шести банков — «B+», «A-(rus)»), Совкомбанка, банка «Тинькофф Кредитные Системы» (у обоих — «B+», «A(rus)»), БыстроБанка и Экспобанка (у обоих — «B», «BBB(rus)»); по долгосрочному РДЭ в иностранной валюте и национальному долгосрочному рейтингу Челиндбанка («BB-» и «A+(rus)» соответственно), Примсоцбанка («B+», «A-(rus)»), Спурт Банка («B», «BBB-(rus)»), Первобанка («B», «BBB(rus)») и Уралтрансбанка («B-», «BB-(rus)»); по долгосрочному РДЭ в иностранной валюте СКБ-Банка («B»).

• Глобальным рынкам осталось 3 дня торгов в 2014 году. Они должны стать неликвидными и вряд ли принесут большие изменения. Московская биржа на этой неделе торгуется два дня, и будет закрыта 31-го, несмотря на то что это рабочий день в стране.

• Европейские рынки были на рождественских выходных в четверг и пятницу. США отдыхали только один день и пятница S&P 500(+0.3%) принесла новый исторический рекорд. Рубль укреплялся всю  прошлую неделю, в пятницу достигал 51.7 руб./доллар, но закрылся ближе к 54.