Объемы

 
Вот уже 2 года и 3 месяца, как я пришёл на рынок, точнее в спекулянты. Инвестором я стал чуть раньше.

Опишу всё в таком порядке, как мне приходило это в голову (по теме заголовка).

  Для меня никогда не было секретом, что цену движут условия сформировавшиеся вокруг предмета торга и деньги.
Торгуя фьючерсами, мы не всегда представляем и знаем, какие условия сформировались вокруг выбранного нами инструмента, а вот количество денег мы можем легко отслеживать. Стандартные терминалы брокеров позволяют видеть количество денег прошедшее за определённое время (вертикальный объём), платные и некоторые бесплатные предлагают видеть сколько денег прошло по конкретной цене за конкретное время (горизонтальные объёмы, кластерные и т.д.).

  В первые полтора года я не уделял объёмам почти никакого внимания, хотя регулярно смотрел на них :) В спекуляциях торговал индюки и «чуйку», в инвестировании ФА (годовую отчётность компаний). В то время мне представлялось, что цену рисует тот, у кого больше денег чем у всех остальных. Мне оставалось это принять и пытаться встать в том же направлении что и «крупняк». Однако, это было больше похоже на угадайку. Тогда я задумался о горизонтальных объёмах — ведь если кто-то может удержать цену или напротив толкнуть её в каком-то направлении, то это должно быть видно именно на горизонтальных объёмах.
  В то время я только слышал о таких объёмах, но не понимал что к чему. Прошёл обучение у одного из гуру горизонтальных объёмов, купил терминал, более менее разобрался чего и как. После того момента прошло уже больше полугода и только сейчас ко мне начало приходить осознание каким же образом строятся уровни поддержки и сопротивления, и как они отрабатывают. (Да-да, именно те, которые вы все видите истроите на ствоих графиках).

  Теперь об «условиях». Те, кто их формирует или узнает первыми, имеют преимущество перед всеми остальными участниками рынка. А мы, смерды, можем только видеть это на истории. Прекрасный пример — нефть. Основные покупки прошли ещё в прошлую среду и пятницу (03/08 и 05/08) в районе $42 и $44, а в этот четверг (11/08) на «новости» подключили и обобрали толпу (вы только вспомните сколько прогнозов было на прошлой и этой неделе о том, что идём на новые лои т.д. и т.п. Я и сам шортил во вторник и среду).

  Увидимся на 49. Всем хороших выходных.

Вводная

Для всех кто читал пост «Нефть: Откуда объемы? Из спредов вестимо..», ссылка http://smart-lab.ru/blog/338943.php, думаю обратили внимание, что в ходе дискуссии, а попадают ли объемы из спреда в объемы фьючерса, было 2 скрина с объемами во фронтальном фьючерсе по нефти (АВГ16) и фронтальном спреде по нефти (АВН16-СЕН16), на основе которых был сделан вывод, что вроде бы объемы не попадают сразу, а попадают в конце дня и поэтому объемы из спреда не должны существенно влиять на фьючерсы.

Так вот это не так, по итогам всех исследований этой темы оказалось, что объемы спредов есть в объемах фьючерсов и появляются они там в момент сделки на спредах. Об этом собственно и пост.

Немного истории вопроса

Привожу те самые 2 скрина, на которых явно видна разница в объемах между спредами и фьючерсами.

Скрин 1. Объем в спреде нефти АВГ16-СЕН16 13.07.2016 в 14:28:15 до 14:28:29, т.е. в 15 сек.интервале

Предисловие

Часть 1 по объемам в спредах была вводной, чтобы дать общий обзор. Что было важно понять?

Часть 1  ссылка  - smart-lab.ru/blog/338479.php

1. Календарные спреды требуют на порядок меньше объем ГО (гарантийного обеспечения), которые требует биржа для переноса позиции через ночь (overnight), а это значит оборотный капитал трейдинговой компании для торговли спредами требуется на порядок меньше.
2. На 1  месячный фьючерс в нефти приходится 10-20 календарных спредов
3. Благодаря календарным спредам ликвидность на фьючерсах нефти достигает 2-х лет

Часть 2 будет отражать, как торгуется календарный спред с точки зрения спекулянта, чтобы максимизировать доход и минимизировать риск.

К сожалению Часть 2 получилось длинной, так что стоит приготовиться

Что максимизирует доход в спредах ?

Доход зависит, как прибыльно торгует трейдера в компании и какие у компании комиссии (fees)

Начислены ребейты за четверг и пятницу… рад.
Но лучше пост не буду делать — это было страшное мясо, не буду пугать вас и себя (только в пятницу 50 сделок, 500.000 литров нефти и 2 млн. фунтов 0_о).
Всем хорошего отдыха, но не забываем, что в праздничный понедельник рынки открыты :-)


P.S. А Вы как считаете — ребейты это:
— хорошо, мотивирует трейдера;
— такое «читерство» «растляет» трейдера;
— брокер стимулирует большое количество операций, а ДЦ/кухни стимулируют быстрейший слив.
 
P.P.S. Раба́т, реба́т, ребе́йт, рибе́йт (англ. rebate — скидка, уступка) — скидка с цены товара, предоставляемая в виде процента или определенной суммы при закупке товара крупными партиями.