Обзор акций

youtu.be/puLMS427QKc
этот же ролик
rutube.ru/video/bcd4d689623ac5a6089e47bf0ea796fd/
этот же ролик
vkvideo.ru/video-229320515_456239129
этот же ролик
dzen.ru/video/watch/6987626cf9369d1882007414

Друзья,
В этом ролике – коротко о многом:
— как заработать на золоте и серебре,
— как выбрать лучшие акции по соотношению риска и доходности,
— обзор событий за неделю.

В конце ролика рассказываю
как получить бесплатный билет на Moscow Trading Week
(13 – 15 мая, Москва Сити, 5000 посетителей,
150 компаний за 3 дня)

▫️Капитализация: 17,8 млрд ₽ / 104₽ за акцию

▫️Выручка 2025 (прогноз): 30,9 млрд ₽ (+11% г/г)
▫️EBITDA 2025 (прогноз): 6,2 млрд р (+7% г/г)
▫️Убыток 2025 (прогноз): 3,7 млрд ₽

📉 За год акции компании упали в 2 раза, а облигации тоже прилично просели (сейчас торгуются с доходностями 30% и более). На это есть 2 очевидные причины:

1) Чистый долг больше 30 млрд рублей, который сейчас дорого обслуживать и рефинансировать, даже несмотря на постепенное снижение ставки ЦБ РФ. Компания ожидает, что по итогам 2025 года соотношение ND/EBITDA будет не выше 4,8, что тоже довольно много.

2) Существенные убытки (только в 1п2025 по МСФОубыток составил 1,9 млрд р).

👆 В целом, эти риски были давно видны и не стали сюрпризом, но заметно ухудшилась общая ситуация в экономике РФ из-за чего замедлились темпы роста в 2025м году и скорректировались ожидания инвесторов относительно траектории снижения ставки ЦБ, что существенно при таком долге.

✅ Компания сегодня опубликовала операционные результаты за 2025й год. Ключевые показатели:

Вчера вечером #SMLT Самолёт решили уронить и приземлить.

Когда-то больше года назад были цели у Aromath допустимые в районе 400 рублей по акциям.

Сейчас интересно получается, что компания просит 50 млрд.рублей господдержки при капитализации 54 👀
То есть акции ничего сейчас и давным-давно уже не стоят, буквально около нуля.
Ну или 0 😱

Ни в коем случае не стоит покупать эти акции по любой цене, даже на отскок.
Даже после падения хоть пополам.

Спасут, безусловно.
Проблемы банков никому не нужны.
Спасать будет, очевидно, Голубой государственный банк, обещаюший огромные прибыли и дивиденды всем своим акционерам?
Я предполагал, что возможен сюрприз неприятный, только топовое качество сейчас приемлемо в банках на мой взгляд.
Два ролика про #SBER и #T смотрите на YouTube Aromath, целые расследования проведены, все разложено по полочкам.
Когда рассказываю о рисках, меня всегда называют душнилой.
Критическое мышление — важнейший навык прибыльного инвестора.

Интересно, что год назад на конференции Смартлаба по облигациям мажоритарий одного банка в грудь себя бил, отвечая мне лично на вопрос про Самолёт, что тут точно всё нормально.

▫️ Капитализация: 33,8 млрд / 84,5₽ за акцию

▫️ Оборот 2025: 131,8 млрд ₽ (+9% г/г)
▫️ Скор. EBITDA 2025: 8 млрд ₽ (+13% г/г)
▫️ Чистая убыток TTM: -57 млн ₽

📉 Результаты снова хуже ожиданий, этим уже сложно кого-то удивить в ИТ-секторе, поэтому акции после публикации результатов даже росли. Компания не попала в свои же прогнозы по обороту (не менее 150 млрд р) и по скор. EBITDA (9-10,5 млрд р).

👆 Уже традиционно в секторе прогнозы не пересматриваются даже уже когда практически очевидна их невыполнимость (в пресс-релизе от 20.11.2025 не корректировали). 😁

✅ Зато есть точнейшее попадание по валовой прибыли в диапазон 43-50 млрд р (факт 2025: 46,6 млрд р), правда полного отчета по МСФО пока нет, может там тоже есть разовые факторы или какие-то другие нюансы. Сама компания объясняет это высокой результативностью стратегии по переходу на собственные высокорентабельные решения.

❌ Несмотря на слабые темпы роста, компания продолжает сжигать кэш на M&A и постепенно увеличивать долговую нагрузку (чистый долг уже больше 23 млрд р по итогам 9м2025).

https://youtu.be/mk2pZynLyiU

Этот же ролик

rutube.ru/video/b6d47a7d6851e6ff900d424e2ab45bb2/

Этот же ролик

https://vkvideo.ru/video-229320515_456239128

Друзья,

В этом ролике – про

обвал серебра, золота и других цветных металлов

Мои сделки и их причины

Что в портфелях и почему

Как заработать на золоте и серебре

https://rutube.ru/video/0c031e9be142f74196b56db3f0713916/

Этот же ролик

https://youtu.be/s8J1VRUZ6YU

Этот же ролик

https://vkvideo.ru/video-229320515_456239127

Друзья,
в этом ролике за 10 минут рассказываю про свою оценку ситуации, свои портфели и критарии, по которым выбираю бумаги в портфель
Индекс RGBI (ОФЗ) c октября 2025г в боковике, Индекс Мосбиржи на сопротивлении 2780
Почему растёт сырьё, как выбрать лучшие акции в портфель и заработать на трендах

https://youtu.be/gDpIiv3yM4A

Этот же ролик

https://rutube.ru/video/6ab24e632443fbb6a1d28197b4bd3162/

Этот же ролик

https://vkvideo.ru/video-229320515_456239126

Друзья,

В этом ролике рассказываю, как обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи

(пока за январь обгоняю на 2%),

что в портфеле и критерии принятия решений,

обзор событий начала 2026г, стратегии на 2026г

Мои портфели:

что в них и почему