ОФЗ

Выборы муниципальных депутатов в Москве
Улюкаев, Сечин, Навальный, Серебренников, Учитель, Кадыров, Трамп, Северная Корея
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, ЕЦБ

Кривая опускается вниз
Кривая доходности продолжает опускаться вниз, отыгрывая благоприятную статистику инфляции в РФ. Длинные бонды остаются не очень интересными для спекулянтов, так как подвержены риску введения новых санкций, однако сегмент среднесрочных ОФЗ ощущает повышенный спрос. Определённую поддержку котировкам госбумаг в ближайшее время должно оказать сегодняшнее решение ЕЦБ сохранить ставку на прежнем уровне.

Большой спрос на аукционах в среду
Один из показателей успеха ОФЗ в последнее время – повышенный спрос на ОФЗ на аукционах Минфина. 5-летняя 26220 (20 млрд руб.) и 15,5-летняя 26221 (тоже 20 млрд руб.) разместились не то чтобы без премии, а даже с дисконтом по доходности: 4 бп для ОФЗ 26221 и 10 бп для ОФЗ 26220.  

Риторика Набиуллиной в пятницу
Завтра внимательно следим за заявлениями Набиуллиной по поводу монетарной политики. Почва для снижения ставки на 50 бп подготовлена: инфляция находится в районе 3,2% г/г, инфляционные ожидания стремительно снижаются. Одна из целей ЦБ — проводить последовательную и предсказуемую для рынка монетарную политику, поэтому в случае снижения ставки до 8,5% регулятор должен подать сигналы о будущем ультрасмягчении. Если их не поступит, значит, Банк России оценивает дальнейшие риски как достаточно высокие и снизит ставку через неделю лишь на 25 бп.

Минфин России 06.09.2017 разместил ОФЗ 26221RMFS и 26220RMFS, спрос значительно превысил предложение, объем размещен полностью.

 Детали размещения представлены в таблице - http://constantcapital.ru/category/obligacii/



Опционы изменение ОИ по основным инструментам FORTS - http://constantcapital.ru/опционы-изменение-ои-по-основным-инс-120/

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26220 с погашением 7 декабря 2022 года составила 100,0830% от номинала, что соответствует доходности 7,51% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 20 млрд рублей по номиналу при спросе 52,039 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 20 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение в 2,6 раза. Выручка от аукциона составила 20,357 млрд рублей.

Минфин России 06.09.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26221RMFS и 26220RMFS на сумму 40 млрд. руб.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости;

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26220RMFS (дата погашения 7 декабря 2022 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости.

таблица - http://constantcapital.ru/category/obligacii/


USDRUB

За прошедшую неделю доходности всех ОФЗ упали вниз. Причиной этого стали отыгрывание трейдерами хорошей статистики по поводу инфляции и инфляционных ожиданий в РФ, а также увеличение риск-аппетита глобальных инвесторов. Одно из самых больших падений продемонстрировали среднесрочные бумаги: доходности ОФЗ 26220 и ОФЗ 26222 снизились на 18 и 16 бп соответственно. Сегодня больших изменений котировок ждать не стоит, так как США сегодня отмечают День труда, что уменьшит активность нерезидентов на рынке российского госдолга.

Курс рубля пробивает новые минимумы: отметка в 58 руб. за доллар была достигнута ещё в прошлый четверг. Поддержку российской валюте оказывает рост интереса иностранных инвесторов к российскому рынку на фоне дорожающей нефти, слабой экономической статистике в Европе и США, а также увеличения вероятности снижения ставки ЦБ РФ на 50 бп.