ОБЛИГАЦИИ

Победа Дональда Трампа обрушила стоимость облигаций по всему миру. Так, доходность к погашению десятилетних государственных облигаций США впервые за 9 месяцев поднялась выше 2%. Инвесторы считают, что масштабные инфраструктурные проекты Трампа потребуют от бюджета существенных затрат. В то же время Трамп планирует сократить налоги, а все это означает лишь то, что Америке придется и дальше увеличивать объемы долга, что в свою очередь повлечет рост стоимости заимствований и объемов предложения на рынке облигаций. Таким образом, уже к весне 2017 года доходности по десятилетним гос. бумагам США могут достичь отметки в 2,5%, что, вероятно, потянет вверх и доходности по облигациям других стран. Однако пока дальнейшая политика Трампа остается в целом для рынка непредсказуемой. Рост доходностей облигаций запустил сворачивание керри трейда, по российским ОФЗ это особенно заметно, что в свою очередь бьет и по рублю.



( Читать дальше )

Распродажи долговых бумаг США, начавшиеся после объявления результатов выборов в Америке, продолжаются. После небольшой передышки доходность по 10-ти летним гособлигациям возросла до 2,35%, в моменте достигая уровня в 2,41%. Так как экономика Соединенных Штатов является крупнейшей в мире и большинство расчетов происходит в долларах, то именно поэтому ситуация на долговом рынке США является настолько важной.

Инвесторы стали массово избавляться от «трежериз»* после того, как окончательно уверовали в повышение процентной ставки ФРС. По состоянию на 22 ноября вероятность ее увеличения на заседании Комиссии по открытым рынкам 14 декабря превышала 93%.


В глубокое падение стоимости гособлигаций США пока не верят хедж-фонды. За неделю после выборов они сократили количество коротких позиций по 10-летним бумагам почти на 100 тыс. контрактов или на 16,5%.

( Читать дальше )

кто то говорил что выше если будет 2,3 то в доллар будут уходить еще сильнее

https://finance.yahoo.com/quote/%5ETNX?p=^TNX

Приветствую, коллеги! Понятно, что при простой покупке российских рублевых облигаций (ОФЗ или корпоративных) в случае девальвации рубля мы потеряем, однако можно же захеджировать валютный риск продажей равного по объему фьючерса RUB/USD на СME. Какие тут видятся подводные камни и неудобства?

На рис. доходность гособлигаций США, зеленым выделен быстрый рост после выборов в США.

Блумберг. 18.11.2016. Облигации во всем мире испытали наибольшее двухнедельное падение по крайней мере за 26 лет.

Глобальный индекс облигаций Bloomberg Barclays Global Aggregate упал на 4 % с 4 ноября — это самое большое двухнедельное падение с 1990 года. Председатель ФРС Йеллен также поспособствовала снижению, сказав в четверг, что повышение процентных ставок может произойти «относительно скоро.» Йеллен, обращаясь к законодателям США в четверг, сигнализировала о том, что центральный банк США близок к подъему процентных ставок, так как экономика продолжает создавать рабочие места, а инфляция невелика.

Новость полностью

Мы продолжаем следить за рынком облигаций, как видите распродажа продолжается (в России за последнюю неделю доходности 10 летних госбумаг пошли правда вниз на 1,91% до 8,73%). Сложно сказать будет пауза в падении цен на облигации или нет, но вполне возможно, что мы имеем дело со сменой тренда.

( Читать дальше )

В штатах, когда бушевала депрессия 30-х. годов, делались огромные состояния за короткий промежуток времени. Пользуясь логическим мышлением, возникла мысль- «А что если у нас сейчас попробовать сколотить состояние за короткий промежуток времени?» Возможно ли это сделать быстро, честно и не быть осужденным?

Добрый день, друзья! К сожалению слегка закосячил видео ряд, надо менять софт.

Тайминг:
00:15 Первые выводы по облигациям.
00:26 Облигации инструмент для новичков.
01:25 Использование свободных средств, структурный продукт.
02:31 Тильт, чем помогут облигации.
04:35 Влияние котировок на текущее состояние счета.
06:26 Продаем проблемную РСГ-Фин.
08:40 Выбор бумаг для текущих таблиц и графика доходностей.
13:05 Планы по облигациям.
13:40 Информация по опционам.

( Читать дальше )

Инвесторы переживают за кредитоспособность Италии и продают государственные бумаги страны. За месяц доходность по 10-ти летним гособлигациям выросла с 1,3% до 2,08%.

Масло в огонь подливает и предстоящий референдум о конституционных реформах, инициатором которых является действующий премьер Маттео Ренци. Он, в свою очередь, заявил, что уйдет, если плебисцит провалится.

Распродажа госдолга Италии приводит к тому, что возрастает стоимость заимствования для самой страны.

Согласно ежеквартальному отчету Министерства финансов Италии государственный долг по итогам 3-го квартала 2016 г. составлял почти 1,9 трлн. евро. Средний срок обращения выпущенной долговой бумаги равен 6,8 годам и более 69% всех бумаг — это долгосрочные облигации.

Если по итогам сентября государство могло выпускать 7-ми летними долговые бумаги с доходностью в 0,63%, то по состоянию на 18 ноября инвесторы готовы покупать облигации при доходности в 1,45%. Получается, что за полтора месяца стоимость рефинансирования выросла в 2,3 раза.

( Читать дальше )