С 1 января 2025 года негосударственные пенсионные фонды (НПФ) будут обязаны выявлять конфликты интересов и управлять ими. При этом допустить их возникновение фонды смогут только в том случае, если это не нарушает права клиентов и они уведомлены о конфликте интересов.
Подробнее читайте в проекте указания cbr.ru/StaticHtml/File/41186/240614-38-1.pdf
t.me/centralbank_russia
Альфа-банк изучает возможность создания собственного негосударственного пенсионного фонда (НПФ) с нуля. Об этом сообщили источники, знакомые с обсуждением вопроса. Окончательное решение пока не принято, но юридическое лицо может быть создано до конца года. Вопрос курирует зампред правления Иван Пятков.
Альфа-банк заинтересован в сохранении своей клиентской базы и хочет предотвратить отток клиентов к другим банкам, уже запустившим программы долгосрочных сбережений (ПДС). Банк уже имеет опыт работы на пенсионном рынке, но свернул деятельность НПФ в 2010 году из-за низкой маржинальности бизнеса.
Новая программа ПДС предоставляет рынку возможность для роста и аккумулирования длинных ресурсов. Павел Самиев из агентства «Бизнесдром» считает, что запуск НПФ даст «Альфе» преимущество перед конкурентами, особенно в первые два года существования программы. Создание фонда с нуля — редкая практика, но в данном случае может быть более выгодной, чем покупка существующего НПФ.
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за I квартал 2024 года составила 9,7% годовых, пенсионных резервов — 7,5% годовых.
Практически все фонды в системе обязательного пенсионного страхования, а также 25 из 36 фондов, предлагающих договоры негосударственного пенсионного обеспечения или долгосрочных сбережений, продемонстрировали доходность выше инфляции. Доход НПФ был обеспечен преимущественно купонами по долговым ценным бумагам.
cbr.ru/analytics/RSCI/activity_npf/dokhodnost-npf-1-24/
Банк России подготовил проект указания, кардинально расширяющий возможности участия негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в первичных размещениях акций IPO. После вступления документа в силу для НПФов порог входа снижается с 50 млрд руб. совокупной стоимости акций эмитента на организованных торгах до 3 млрд руб.
Для сравнения (по оценкам «АТОН») суммарный объем IPO на МосБирже в 2023 году равнялся 40 млрд. руб., а средний объем размещений составил 4,7 млрд. руб.
Число запланированных IPO станет заметно расти – это факт. НПФы не преминут воспользоваться возможностью и окунутся в IPO с головой. А 3 млрд руб. – это очень низкая граница по российским меркам, таких бизнесов очень много. И теперь для подобных игроков значительно расширяются возможности привлечения относительно дешевых денег.
При этом, согласно ожидаемому указанию ЦБ, НПФы также получат право увеличить долю приобретаемых акций от общего объема размещения с 5 до 10%. Более того, пенсионные накопления можно будет вкладывать во все акции на МосБирже, а не только в акции из Индекса МосБиржи и первого котировального списка. Пенсионные деньги хлынут в некрупные компании. Для НПФ это просто праздник. Когда инвестируете деньги в ОФЗ, потенциальная доходность не столь велика, как прямое кредитование бизнеса.
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам 2023 года составила 9,9%, пенсионных резервов — 8,8%. Доходность большинства фондов превысила инфляцию.
Доход НПФ как в IV квартале, так и за весь год был обеспечен преимущественно купонами по долговым ценным бумагам.
Медианная доходность фондов по итогам 2023 года составила 8,0% по ПН и 7,6% по ПР.
cbr.ru/press/event/?id=18610
cbr.ru/analytics/RSCI/activity_npf/dokhodnost-npf-4-23/
С 1 января 2024 года для НПФ, которые работают по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и в программе долгосрочных сбережений, изменилась система вознаграждения. Теперь его размер будет зависеть в том числе от уровня доходности фонда за отчетный год по отношению к специальному финансовому индикатору (бенчмарку), который определит Банк России.
В качестве бенчмарка регулятор выбрал среднюю ставку по банковским вкладам на срок от 1 до 3 лет, привлеченным в декабре того года, который предшествует году начисления вознаграждения НПФ. Банк России исходил из того, что индикатор известен НПФ заранее, отражает реальные доходности на финансовом рынке на начало каждого календарного года и схож по срокам с облигациями в портфелях фондов.