Новости рынка

Еще на прошлой неделе в акциях старейшего банка мира — Monte Pachi наблюдалось настоящее ралли, однако оптимизм достаточно быстро иссяк. 

Сегодня бумаги банка рухнули почти на 40%. Казалось бы, что могло послужить поводом для паники? Действительно, новый гендиректор Марко Морелли рассказал, что намерен уволить 2,6 тыс. сотрудников и закрыть 500 отделений до конца 2019 года, а также продать портфель невозвратных кредитов в рамках масштабного плана реструктуризации. 

Monte dei Paschi, кроме того, планирует привлечь до 5 млрд евро дополнительного капитала, отмечается в сообщении банка. Был озвучен также прогноз о том, что банк выйдет в прибыль уже в 2018 г. 

Собственно говоря, именно на ожиданиях и строилось ралли прошлой недели, когда бумаги банка взлетели на 58%, сократив потери с начала года до 64%. 



Итак, инвесторов напугала фраза господина Морелли о том, что держателями всех облигаций на общую сумму 5,1 млрд евро будет предложена конвертация. Рынок понимает, что обмен облигаций на акции просто неминуем, поэтому мы и увидели агрессивные распродажи.  

ИСТОРИЯ ВОПРОСА 
В августе стало известно, что в отношении гендиректора Monte dei Paschi di Siena Фабрицио Виолы и бывшего председателя совета директоров банка Алессандро Профумо ведется расследование по подозрениям в составлении ложных отчетов и нарушениях по прошлым операциям с деривативами. В начале сентября источники сообщили, что прокуратура Милана подала ходатайство, чтобы отложить расследование в отношении Фабрицио Виолы и Алессандро Профумо. 


Информация о том, что Monte dei Paschi может обменять основную часть своих субординированных долгов на акции ради уменьшения запланированного привлечения капитала в размере €5 млрд и повышения его привлекательности для инвесторов, появлялась еще в августе, однако сегодняшнее заявление фактически является подтверждением. 

Напомним, ранее банк сообщил, что по итогам III кв зафиксировал убыток в 1,15 млрд евро, но самое главное, что значение капитала первого уровня — мера финансовой устойчивости — снизилось до 11,5%. В конце 2015 г. показатель составлял 12%. 

Banca Monte dei Paschi di Siena был основан в 1472 г. в Сиене, сейчас это третья по величине кредитная организация Италии. У банка есть более 1,9 тыс. отделений в стране, он также присутствует в основных финансовых и экономических центрах мира. В настоящее время является старейшим действующим банком мира. 

Нефтетрейдинговые компании Швейцарии вместе с французской нефтегазовой компанией Total намерены выкупить 75% нефтеперерабатывающих активов американской компании Chevron. 





Три компании: Total, Glencore и Gunvor приняли участие в переговорах по приобретению 75% активов Chevron в ЮАР. Активы включают нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) в южноафриканском городе Кейптаун, объем переработки которых составляет более 100 баррелей нефти в сутки. 

Согласно информации источника, Total, Glencore и Gunvor уже выдвинули свои предложения о приобретении данных активов, все компании входят в число участников конкурса, они имеют самые высокие шансы на победу в тендере, считает источник издания. 

Вместе с тем, считается, что победитель конкурса на активы Chevron в ЮАР может быть известен уже в первом квартале 2017 года. 

Компания «Северсталь», основным акционером которой остается Алексей Мордашов, по итогам 9 месяцев 2016 г. увеличила чистую прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 1,93 раза – с $676 млн до $1,307 млрд, сообщила компания, ссылаясь на отчет по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).



Выручка снизилась на 14,7% до $4,265 млрд.

При этом за 2 квартал чистая прибыль упала почти на треть до $429 млн в годовом выражении.

Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 сентября 2016 г., составляют 24,96 рублей на акцию.

Чистый долг компании увеличился на 84,5% на конец 3-го квартала 2016 г. и составил $943 млн (2 кв. 2016 г.: $511 млн). 

Вадим Ларин, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», управляющей компании, отметил, что высокий уровень цен стальной продукции на мировых рынках в 3 кв. 2016 г. оказал положительное влияние на прибыль.

( Читать дальше )

Российский миллиардер Виктор Вексельберг заявил о готовности увеличить долю в «РусАле». 



«Мы хотим увеличить свой пакет. Это разумно, это естественно. Мы в этой компании с самого начала. Мы верим в эту компанию. Мы видим ее большой потенциал, — отметил он. — В этой инвестиции нет ничего удивительного. Это органический рост в секторе, в котором мы давно присутствуем. Просто сейчас, я считаю, она на определенном спаде, предопределенном общеэкономической ситуацией». 

В настоящее время группе Sual Partners, которой владеет Вексельберг с партнерами, принадлежит 15,8% «РусАла», группе En+ Олега Дерипаски — 48,13%, «ОНЭКСИМ» — 17%. 

Ранее Sual Partners начала сделку по покупке 12-17% акций «РусАла» у «ОНЭКСИМа», и Вексельберг надеется на быстрое ее закрытие. 

Бизнесмен с партнерами стали акционерами «РусАла» в 2007 г. в ходе объединения «РусАла» Олега Дерипаски, «СУАЛа» Виктора Вексельберга и глиноземных активов швейцарского трейдера Glencore. 

«ЛУКойл» в 2017 г. сократит инвестиции. «В следующем году мы сократим инвестиции, но незначительно. В пределах около если не 50 млрд, то 45 млрд руб.», — отметил глава «ЛУКойла» Вагит Алекперов. 





«Рост налогов всегда связан с той инвестиционной активностью, которую мы можем себе позволить. Конечно, если сегодня будут приняты те решения, да, они будут плавными. Еще идет диалог, но уже мы понимаем, что налоговая нагрузка будет увеличена. Да, не так значительно, как предлагало министерство финансов, благодаря диалогу правительства, совместной работе компаний. То есть нам удалось доказать и, самое главное, показать на примере, что может произойти, если те предложения будут приняты», — отметил Алекперов. 

Объем инвестиций на следующий год составит около $7,5-8 млрд, а на ближайшие десять лет — около $100 млрд, заявил Алекперов в сентябре. «Инвестиции в $8-10 млрд в год — это тот уровень, который позволяет нам выполнять все свои обязательства: платить дивиденды согласно политике компании, налоги и достойную зарплату работникам с учетом индексации. Чтобы были довольны акционеры, государство и наши работники», — заявил Алекперов. 

Европейский механизм стабильности (ESM) одобрил выделение Греции оставшейся части кредитного транша на сумму €2,8 млрд ($3,04 млрд) в рамках программы финансовой поддержки. 





«Сегодняшнее решение выплатить €2,8 млрд Греции является признаком того, что греческий народ неуклонно добивается прогресса в реформировании своей страны», – отмечается в заявлении совета директоров ESM. 

«Правительство завершило основные этапы преобразований в области пенсионной реформы, управления банками, энергетическом секторе и сборе платежей», – говорится в сообщении ESM. 

В октябре Еврогруппа одобрила выделение части транша на сумму €1,1 млрд. Чтобы получить остальные €1,7 млрд, Греция должна была выполнить ряд условий, в том числе ликвидировать задолженности по таможенным пошлинам. 

Греческие законодатели одобрили реформы, направленные на сокращение бюджетных расходов и пенсионных выплат, а также на ускорение приватизации, в обмен на финансовую помощь со стороны международных кредиторов. Сигнализируя о выполнении условий для очередного транша финансовой помощи, греческий парламент простым большинством проголосовал за реформу рынка электроэнергии и передачу государственных активов в суверенный фонд национального благосостояния. 

Документ о финансовой помощи Греции на общую сумму в 86 млрд евро в виде кредитов был подписан в середине 2015 г. 

Чиновники не могут оценить и получить в бюджет перечисления «Роснефтегаза», аккумулирующего доходы от «Роснефти», «Газпрома» и «Интер РАО». Это следует из внутри правительственной переписки, с которой ознакомились «Ведомости».

Осенью 2016 г. Минфин предложил, чтобы «Роснефтегаз», председателем совета директоров которого является Игорь Сечин, перечислял в бюджет все дивиденды, а не четверть или половину, как до сих пор.

Принципиальное решение есть, утверждает финансовый чиновник. Но не удается оценить, сколько у «Роснефтегаза» денег.

20 октября замминистра экономического развития Николай Подгузов указал в письме, что проект распоряжения об изъятии дивидендов не учитывает инвестпрограммы «Роснефтегаза».

Ее размер неизвестен, и Росимущество неоднократно запрашивало инвестпрограмму, но «Роснефтегаз» ее не предоставил. 

Минэкономразвития направило в Минэнерго письмо с просьбой оценить инвестпрограмму, подтвердил представитель Минэкономразвития. 

( Читать дальше )

Фондовые индексы США, хотя и немного скорректировались, до сих пор торгуются в узком диапазоне, в непосредственной близости от исторических максимумов. Такая стойкость несколько удивляет, поскольку деньги продолжают уходить с рынка. 

Согласно последним данным EPFR за отчетную неделю из глобальных фондов акций были изъято еще $3,9 млрд. В основном деньги уходят из взаимных фондов — $6,2 млрд, а вот в ETF, наоборот, есть приток — $2,3 млрд. Впрочем, ETF могут играть и на понижение, поэтому тут ничего удивительного нет. 

Таким образом, за последние шесть недель отток капитала фиксировался пять раз. Особенно стоит отметить, что Европа уже поставила своего рода антирекорд: там отток наблюдается уже 37 недель кряду. Чуть получше ситуация в США: за семь недель отток зафиксирован шесть раз.


В глобальном масштабе из фондов акций было изъято $146 млрд. Причем здесь приток в ETF с лихвой перекрыт колоссальным оттоком из взаимных фондов — $225 млрд. 

( Читать дальше )

Ситуация на рынке недвижимости Китая все сильнее похожа на пузырь. Даже несмотря на серьезный избыток жилой недвижимости в стране, где пустыми стоят целые кварталы, новые объекты, которые еще не начали строить, разлетаются как горячие пирожки. 

Цены поднимаются каждую неделю (взлетев за год более чем на 90%), но это, по всей видимости, не отпугивает покупателей. Похожий ажиотаж можно наблюдать почти во всех крупных городах Китая. 

Даже глава исследовательского бюро Центрального банка КНР, который, как правило, предельно осторожен в своих высказываниях, недавно заявил, что пузырь на рынке недвижимости должен быть остановлен, до того как он станет слишком большим. Цены на жилье выросли в среднем по стране на 16% за прошедший год, а в больших городах — в два и даже три раза. 

В связи с этим в последние две недели около 20 муниципалитетов пытаются успокоить рынок через увеличение суммы первого взноса или введение запрета на покупку для резидентов других городов, отмечает британский журнал The Economist. 

( Читать дальше )

Gazprom International (оператор зарубежных upstream-проектов ПАО «Газпром») в пятницу подписал с нефтесервисной компанией Halliburton меморандум о взаимопонимании, предусматривающий развитие сотрудничества в области реализации проектов «Газпрома» по поиску, разведке и разработке месторождений углеводородов за пределами России. 

Документ был подписан в рамках проходящего в Санкт-Петербурге Международного газового форума, сообщила российская компания. 

От Gazprom International меморандум подписал управляющий директор и CEO компании Андрей Фик, от компании Halliburton — глава филиала Halliburton International GmbH в России Константин Шилин. 

Согласно достигнутым соглашениям стороны намерены сотрудничать в области определения новых направлений совместной деятельности, проводить оценку и реализацию проектов, связанных, в частности, с разработкой инфраструктуры. 

Договоренности также предусматривают возможность оказания технической поддержки проектов, поставки технологий, программного обеспечения и консультационных услуг. 

Подразделения Halliburton предоставляют услуги и технологические решения на протяжении всего периода эксплуатации месторождения, начиная c определения местонахождения углеводородов, моделирования месторождения до бурения, оценки параметров пласта, строительства, закачивания скважин и оптимизации добычи, передает ТАСС. 

Gazprom EP International B.V. — специализированная компания по реализации проектов ПАО «Газпром» в области поиска, разведки и разработки месторождений углеводородов за рубежом. 

В 1998 г. «Газпром», РВО «Зарубежнефть» и ОАО «Стройтрансгаз» для обеспечения представления своих интересов в зарубежных проектах создали совместное предприятие — ЗАО «Зарубежнефтегаз». 

В 2007 г. «Газпром» выкупил доли партнеров и переименовал теперь уже свое 100%-е дочернее предприятие в ЗАО «Газпром зарубежнефтегаз», которое с того времени по поручению «Газпрома» и от его имени вело деятельность в странах Центральной и Юго-Восточной Азии, в Индии, а также в Венесуэле. 

Тогда же, в 2007 г., в Нидерландах была создана и зарегистрирована компания Gazprom EP International B.V. (сокращенно Gazprom International), которая представляла интересы «Газпрома» в международных upstream-проектах — в Африке и Южной Америке. Таким образом, де-факто одни и те же функции выполняли две разные компании. 

В целях оптимизации проектной деятельности за рубежом 4 февраля 2011 г. в «Газпроме» было принято решение назначить единым специализированным предприятием по реализации проектов в области поиска, разведки и добычи углеводородов за пределами Российской Федерации компанию Gazprom International, которая объединила бы в себе активы и полномочия обеих зарубежных структур — ЗАО «Газпром зарубежнефтегаз» и Gazprom EP International B.V. Целью сосредоточения всех проектов в сфере ответственности одного предприятия являлось повышение эффективности управления и финансирования компании, обеспечение взаимодействия структурных подразделений по принципу «одного окна».