Нефть

Еженедельный аналитический обзор фьючерсного рынка 

• Новости
• Рейтинг публичных трейдеров 
• S&P 500
• FESX
• FDAX
• RTS
• USD/RUR+СПОТ
• CHF/USD
• CAD/USD
• GBP/USD
• AUD/USD
• EURO
• LIGHT SWEET CRUDE OIL
• GOLD

Группа на facebook >  VWAP volume indicator > Wall Street on-line >

Вчера в нефти случился V-Day. И это вовсе не Victory Day, а день V-образного отскока, который развел меня как школьника.

Как я уже неоднократно писал ранее, я не занимаюсь гаданием. Я не знаю, упадет ли цена нефти или останется в боковике. Я просто реагирую на сложившуюся ситуацию.

Мои путы 75 страйка были проданы по цене 0.08. Вчера их цена доходила до тройной переоценки по 0.23. Я действовал по заранее намеченному плану, поэтому принял решение закрыть эти путы. Выставил лимитник на 0.16, и он исполнился при отскоке цены вверх. А сегодня, когда пыль осела, цена этих путов вернулась в исходное состояние до 0.10.

В итоге у меня сейчас остались только коллы 111 страйка, которые тоже были проданы по 0.08, и таким образом, их премия компенсирует мой полученный убыток на путах, без учета комиссии. Разумеется, я в ближайшее время сделаю новые продажи и снова возьму себе дополнительную премию.

Вот уже в который раз нефть устраивает подобные фокусы. Сперва минус 2.5%, а потом V-образный разворот и плюс 3% внутри дня. И в который раз я на этом попадаю и фиксирую стоп. А ведь если бы вообще не открывать терминал, то все осталось бы хорошо.

Как поступать в подобных ситуациях. В аварийных ситуациях можно применять хедж базовым активом. То есть фьючерсом. Но продавцы опционов не любят использовать фьючерс, так как это возвращает нас в сторону направленной дирекционной торговли, а это как раз то, от чего все продавцы опционов стараются уйти.

Вчера я посмотрел на ютубе запись выступления Ильи Коровина aka Аллирог (что означает «горилла» справа налево). Илья известен своей специфической методикой торговли без стоп-лоссов. Именно стоп-лоссы и фиксация убытков являются причиной планомерного уничтожения наших депозитов. Любую сделку, по утверждению Ильи, надо выводить в плюс и фиксировать только профит, а не лосс.

В этой мысли есть здравое зерно. Анализируя вчерашний день, я вижу, что мог бы избежать фиксации убытка, если бы предпринял дельта-хеджирование фьючерсом. Убыток по подорожавшему путу можно было бы компенсировать шортовой позицией на фьючерсе. Минус такого подхода состоит в том, что дельта-хеджирование фьючерсом возможно придется повторять очень часто, если нефть постоянно будет ходить по краю уровня 90$: то упадет вниз, то снова отскочит. И таким образом, продажа опционов превратится в скальпинг на фьючерсе.

option.ly/141003

       Меня пугает ситуация вокруг нефти. Создаётся впечатление, что нет ни одного человека достаточно компетентного что бы говорить о том сколько будет стоить нефть через 3-5 лет. За одну неделю выходит прогноз ЦБ в котором говорится о возможных трёх сценариях: 100$, 100$  и санкции, 85$ соответственно, при этом сотрудница ЦБ позволяет себе упоминуть стрессовый сценарий с ценой 60$ за баррель. Зачем  это было делать? Улюкаев потом говорил не реально, или их цель предоставить друг другу иформационные поводы выглядить в телевизоре поумнее. Сегодня  президент “Роснефти Сечин высказвал мнение что через 5 лет нефть будет продоватся по цене в 150$, а покупатся по этой цене она будет??  И вообще у «Роснефти» всё хорошо и лучше только в сказке, а денег из ФНБ просят ну просто потому что. Или вот любимая тема сейчас — «Университетская-1», да по словам того же Сечина добыча там начнётся через 7 лет, но главное сейчас радоваться.  Пугает всё это, не вселяет оптимизма.

ЛОНДОН/ДУБАЙ, 3 окт (Рейтер) — Среди участников ОПЕК нет единого мнения по поводу сокращения добычи, а трейдеры говорят о возможности ценовой войны между странами картеля после значительного снижения цен Саудовской Аравией. Цена нефти Brent LCOc1 упала со $115 за баррель в июне до 27-месячного минимума ниже $92 в четверг, и Иран, чей бюджет не рассчитан на цены ниже $100, публично призвал ОПЕК принять меры к повышению мировых цен. Организация, скорее всего, рассмотрит вопрос о квоте на среднесуточную добычу на совещании 27 ноября, но многие участники картеля, включая лидера по добыче Саудовскую Аравию, пока не видят необходимости в снижении производства, ожидая, что мировой спрос повысится в четвертом квартале. Пока что картель лишь наращивает добычу: в сентябре она поднялась до максимального уровня с ноября 2012 года 30,96 миллиона баррелей в сутки при официальном лимите 30 миллионов. Несмотря на то, что предложение на мировом рынке превышает спрос, страны ОПЕК пока не готовы к совместным действиям, сказал источник, знакомый с политикой картеля. «Для принятия коллективного решения нужно согласие всех стран ОПЕК, а этого пока нет», — сказал источник. ВОЙНА ЦЕН Цены на Brent упали более чем на $2 в четверг, после того как Саудовская Аравия существенно снизила цены на ноябрьские партии для клиентов в Азии. Ирак и другие страны ОПЕК тоже снижают официальные цены продажи, но Саудовская Аравия понизила цену на свой основой сорт Arab Light сразу на $1, удивив участников рынка. «Это неожиданно сильное снижение. Думаю, снижение цен другими участниками ОПЕК в ходе конкуренции может сыграть роль», — сказал топ-менеджер одной нефтеторговой фирмы. «ОПЕК, кажется, готовится к ценовой войне. Поэтому мы не ожидаем стабилизации цен, пока такое впечатление не исчезнет, и пока ОПЕК не вернется к согласованным снижениям добычи», — сказал аналитик банка Commerzbank Карстен Фрич. Банк снизил прогноз среднегодовой цены Brent на 2015 год до $105 за баррель со $110, предполагая, что ОПЕК в конце концов придется сократить производство. Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт лучше других стран ОПЕК готовы к низким мировым ценам на нефть, так как долгие годы имели профицит бюджета. Аналитики отмечают, что низкие цены могут быть выгодны для Саудовской Аравии, так как ослабят таких конкурентов, как Иран и Россия, и вызовут снижение инвестиций в добычу нефти из нетрадиционных источников, включая нефтеносные пески в Канаде и сланцевую нефть в США. Подобные проекты рентабельны при цене нефти не ниже $70-80 за баррель, и норвежская Statoil STL.OL уже отложила проект разработки нефтеносных песков в канадской провинции Альберта. (Алекс Лолер, Дэвид Шеппард и Рания эль Гамаль. Перевел Денис Пшеничников) (([email protected]; +7 495 7751242; Reuters Messaging: [email protected]))

Факты говорят сами за себя. Во первых-Саудовская Аравия снизила отпускные цены на нефть для своих клиентов. А значит, приглашает экспотеров нефти ввязаться в демпинг.
А второе событие-США полностью прекратила закупки нефти в Нигерии. Добыча нефти в США растет, как и было запланировано и США становится экспортером нефти, а некоторые предполагают, что даже станет крупным экспортером в скором времени.
Чем нам это все грозит? ( помимо очевидных негативных последствий для котировок индексов нашей биржи). А тем что в бюджете заложена цена нефти 96 баксов. Стресс тесты бюджета проведены при цене по моему 88 баксов. Хахаха -попытка предсказать цены всегда уй ево как оборачивается. Ну3 и ежели цена падает то падает она ваааще, а потом еще и держится у минимума.
Так что дефицит бюджета 0,5%-это миф( морозная свеЖЕСТЬ)

Американская нефтяная компания ExxonMobil заморозила ряд проектов в Западной Африке из-за вспышки лихорадки Эбола. Об этом сообщает в четверг, 2 октября, Reuters со ссылкой на главу компании Рекса Тиллерсона.
 
ExxonMobil, по словам Тиллерсона, приостановила бурение шельфа у побережья Либерии. При этом сотрудникам компании отныне запрещено посещать страны, в которых зафиксирована вспышка смертельного вируса.
Вспышка лихорадки была зафиксирована в феврале этого года в Гвинее, позже вирус распространился на соседние Сьерра-Леоне, Либерию, а также Нигерию. В конце августа вирус добрался до Демократической Республики Конго и Сенегала.
Общее число заболевших лихорадкой Эбола в Африке, по последним данным Всемирной организации здравоохранения, составляет 7178 человек, 3338 из них умерли.

( Читать дальше )

В четверг днем по московскому времени нефть марки Brent торговалась на нью-йоркской бирже по цене менее чем 92 доллара за баррель — это рекордно низкий за последние пять лет уровень.

Затем котировки несколько «отскочили» вверх, но до момента публикации этого материла продолжали оставаться на уровне значительно ниже закрытия предыдущего дня — 94,16 доллара за баррель.

Американская нефть марки WTI торговалась весь день дешевле 90 долларов за баррель, с минимумом на отметке 88,20.

Таким образом были побиты очередные рекорды падения цен на нефть — такой дешевой она не была с декабря 2010 года.

Для России цена на нефть в районе 90 долларов за баррель является критической с точки зрения исполнения бюджета. Бюджет на 2014 год рассчитывался исходя из цены в 100 долларов за баррель, в бюджете на следующий год пока заложена цена в 96 долларов за баррель нефти марки Urals (которая в среднем дешевле Brent на 2-3 доллара за баррель).
 
Расходы под нож


( Читать дальше )