НЕфть

К началу дня главным негативным фактором было снижение нефтяных цен после попыток роста накануне. Нефть марки  Brent к началу торгов вновь была ниже 60 долларов за баррель и вблизи минимальных отметок начала недели.

Во много из-за влияния нефтяных цен, торги на рынке в последний день недели с утра пошли по умеренно негативному сценарию. Особенно активно снижался нефтегазовый сектор. К концу торгов снижение цен по сектору составляет около 4%. Примерно в два раза лучше, но тоже с уверенным снижением заканчивают день банки (в течение дня был решен вопрос по докапитализации) и Телекомы. Акции АФК Системы и МТС немного корректировали бешеный рост предыдущего дня. У остальных секторов невыразительные средние результаты. Звездой торгового дня стали акции Мечела, которые в полтора раза увеличили свою стоимость. Покупатели воодушевлены сообщениями о реструктуризации долговых проблем. Неделю назад Андрей Сливченко сообщил, что компания согласовала с Газпромбанком схему рефинансирования. А затем был предложен план реструктуризации долга со Сбербанком и ВТБ. Жизнь налаживается.

Зимний номер посвящен наиболее актуальным темам – ослаблению рубля, высокой волатильности на рынке, способам хеджирования рисков и диверсификации денежных средств.

Читайте на страницах Financial One интервью с главой Санкт-Петербургской биржи Евгением Сердюковым, в котором он подробно рассказал, как устроены торги иностранными акциями на российской площадке.

Мы также провели опрос российских брокеров и участников рынка с целью выяснить, ждут ли они возрождения российского фондового рынка в новом году.

В авторских материалах трейдеры делятся советами о том, как захеджировать крупные пакеты акций или, например, как сохранить хладнокровие и счет в период высокой рыночной турбулентности (советы по психологии).

Долгосрочные прогнозы по динамике рубля, индекса РТС, цен на нефть и даже инвестиционных монет, а также многие другие актуальные темы разложены «по полкам» на страницах нового номера Financial One.

                  В американском  журнале Нью Рипаблик ( The New Republic ) напечатана статья эксперта по рынку нефти Дэвида Дайена ( Devid Dayen ) c характерные названием" Stop Celebrating the Ruble's Collapse. Cheap Oil Could Come Back to Bite the American Economy" ( Перестаньте праздновать сильное падение рубля. Низкая цена нефти может обернуться ударом по американской экономике ). Помимо прочего автор считает, что «дно»цены нефти уже видно. Несмотря на то, что оценки безубыточной пороговой стоимости добычи нефти разнятся, цена постепенно приближается к таким показателям. «По данным одного из анализов банка Morgan Stanley, при текущих ценах на нефть 80% сланцевых проектов будут терять деньги. Эксперты Goldman Sachs предсказывают будущие потери производителей в $930 млрд, особенно при добыче на юге Техаса или в Мексиканском заливе».
             Финансирование нефтедобычи в США производится во многом за счет заемных средств и еще какое-то время цены на нефть будут возможно падать так как обремененные долгами производители будут «качать» нефть, чтобы расплатиться с кредиторами. И это сейчас приводит к «срочным распродажам». Но поддержать производителей нефти можно будет только на национальном уровне, ибо отдельные штаты не имеют ни юридической ни финансовой возможности. Плюс ко всему уже начинаются распродажи мусорных облигаций, с помощью которых финансируются некоторые нефтегазовые проекты. Из-за значительного снижения нефтяных цен инвесторы начинают выводить вложенные средства из созданных под проекты фондов. Уже сейчас появились большие проблемы у многих банков.
              «Потенциал для финансового кризиса сейчас даже выше, чем в 2008-м. И Соединенные Штаты сейчас в меньшей степени готовы к рецессии, нежели во время последнего глобального кризиса». Дайен считает, что ущерб экономике США может оказаться даже большим, чем ущерб экономике России.  www.newrepublic.com/article/120586/low-oil-prices-could-hurt-american-economy-long-run

Цены на энергоносители за прошедшие сутки совершили очередной виток снижения. Цены на европейскую нефть вновь приблизились к 60 долларам да баррель. Происходившие в последние дни попытки роста цен от достигнутых минимальных уровней и последующее новое снижение цен на энергоносители происходили на фоне выхода запасов в США. Однако выходившая информация не могла сильно повлиять на цены. Несмотря на то, что запасы моторного топлива за неделю выросли весьма существенно — на 5,25 млн. баррелей, однако ни запасы сырой нефти (-0,85 млн. баррелей), ни изменение общих запасов нефти и нефтепродуктов (+1,185 млн. баррелей) не давало повода для резких изменений цен. (Стоит отдельно обратить внимание, что из-за экспирации по нефтяным контрактам произошел переход на февральские фьючерсы и в ценовых изменениях это нужно учитывать).

Воздействовали на динамику цен последних дней оказали итоги очередного заседания ФРС. В колебания внесли вклад сообщения о пожаре на НПЗ в США и множащиеся сообщения о планах компаний по снижению инвестиций в добычу нефти. Так, американский концерн Chevron объявил о приостановке планов по разработке нефти в Арктике. Множатся показатели растущих трудностей у добытчиков сланцевой нефти. В ближайшие месяцы плотность таких сообщений будет только возрастать. А за ними последуют сообщения о замедлении темпов роста добычи. (Так, согласно вышедшим данным с крупнейшего месторождения сланцевой добычи США – Баккен  в октябре там зафиксировано небольшое снижение общих объемов добычи). Однако подобные сообщения будут оказывать влияние лишь на долгосрочные и среднесрочные тренды.