НЕфть

Известие о провале переговоров в Дохе привело к эмоциональной реакции и цены нефти с утра в понедельник сильно просели вниз. Однако пока снижение цен не получило дальнейшего развития. Более того, рост цен во второй половине дня почти полностью компенсировал утренней падение. Главным аргументом покупателей нефти стала забастовка работников нефтяной промышленности в Кувейте. Протесты около полутора тысяч работников отрасли против  сокращения зарплат и социальных выплат привели к снижению добычи нефти на 1,7 млн. баррелей в сутки. Землетрясение в Эквадоре, который в марте добывал 0,55 млн. баррелей в сутки тоже добавило опасения за снижение поставок нефти и способствовало росту цен. В результате рынки стали свидетелями сильных колебаний цены на коротком промежутке времени.

Между тем продолжается обсуждение провала встречи в Дохе. После возобновления роста цены нефти эти обсуждения стали менее эмоциональными. И немного больше стали обращать внимание на то, что переговорный процесс продолжается. Напомним, что участники переговоров имеют планы вновь обсудить целесообразность возможной заморозки добычи в июне текущего года после саммита ОПЕК. Это, с одной стороны, достаточно близкое время для того, чтобы не растерять сконцентрированный к переговорам запал на заморозку добычи. А с другой стороны, предстоящие пару месяцев добавят ясности в складывающихся трендах нефтедобычи. Иран сделает еще пару существенных шагов по увеличению своей нефтедобычи и существенно приблизит ее к досанкционным уровням. Немного яснее станет динамика добычи в Ираке, который с одной стороны имеет планы по увеличению добычи, а с другой пока по факту в последние два месяца был вынужден ее сократить по инфраструктурным причинам. Произойдет дальнейшее сокращение объемов добычи в США, появится больше ясности в финансовом положении компаний занимающихся добычей сланцевой нефти. Так что фактор предстоящих новых переговоров будет хорошим подспорьем для цен.  

«Дохийский гэп» в нефти Брент удивил многих. Лишь старожилы из числа институциональных трейдеров на этом рынке были к нему готовы. По их мнению, нефти дешеветь ниже 40 долларов США уже не стоит, но и подталкивать котировки выше 43-45 пока также они не спешат. Как итог, вчера агрессивно продавали волатильность в зоне путов и в зоне коллов.

зеленая линия — 23-е марта; красные точки — 15-е апреля; синяя линия — 18-е апреля (по оси x дельта опционов; ось y — их цена)

В базовом активе это проявилось в закрытии «дохийского гэпа» и закрытии Брента на уровне пятницы. Словно и не было гэпа через выходные. То есть, сессия получалась «смазанной». На американской сессии и вовсе активность была крайне низкой, что бывает весьма редко. Это не похоже на ту нефть, которая может жестко вылетать по несколько долларов за пару минут. Причина очевидно — продавцы волатильности взяли под контроль вчерашние торги. Данный момент отражает кривая скью на рисунке выше. 

Сохранится ли такой же характер торгов и сегодня? Это риторический вопрос, об инерации вчерашнего поведения игроков говорить преждевременно. Однако проход зоны 43-43,2 дал бы шанс на повторный тест отметки в 45 долларов. Но нельзя исключать и коварной боковой игры между 40 и 45 долларами.

О нефти, о заседании ОПЕК, о рубле, о перспективах евро, о данных ZEW Германии, о комментариях представителей Банка Англии и РБА, о потенциальной слабости фунта, о ценовых ориентирах по парам AUDUSD и USDJPY.

                    Вчера прошли намеченную границу 41.83 по марке brent, зафиксировав, свою прибыль как и ожидалось по бюллетеню вышедшему  15.04. По сегодняшнему бюллетеню видим, что из PUT уже отработали свои намеченные уровни и закрылись, прибавились Call на уровне 4200. Намеченная цел теперь 44,77 по марке brent. По отчету  СМЕ видим также, что в сторону лонгов ОИ увеличился Объемы остались на том же уровне. На откате покупаем. 

Н

• запасы нефти по APi и EIA
• буровые вышки от Baker Hughes

------

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи:https://vk.com/zerolossfund или на сайт: www.zerolossfund.ru

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©