М2звр

Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в России.
За год +25,1%.
С января 2020г. +58,2%.
За январь 2023г. минус 0,8%.
(минус... Как говорится, «если на клетке с тигром написано „обезьяна“, то не верь глазам своим»").


Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в США.
За год минус 1,8%.
За январь минус 0,7%.
С января 2020г. + 37,8%.


( Читать дальше )

Прошло почти 2 недели с обновления данных м2звр, но все же выложу… кому интересно
М2/ЗВР на 1 апреля = 112,67, валютный коридор от 66,2 до 92,2
Форвардный М2/ЗВР на 1 мая — 117,67 и валютный коридор от 69,3 до 97,2

1 марта был сигнал на продажу доллара по цене выше 101,54, правда пришел он только 1 апреля, когда рубль уже был 81,74 
Но тем не менее имеющийся тогда валютный коридор 61-85 подсказывал, что выше 85 может быть хорошая точка для выхода из валюты, но карты спутала непонятка с валютными резервами.
Тем не менее сейчас валютный коридор 66-92 и исходя из накопленной статистике разумно покупать доллар по ценам ниже 69,3.

ЦБ престал публиковать данныео ЗВР на неопределенное время, но минисатр Силуанов сообщил, что 

Силуанов сообщил об отсутствии у России доступа к $300 млрд резервов

Скорректировав последние данные от ЦБ получаем следующую картину

По данным на 1 марта 2022г.

Дефолтный курс рубля: 195,64 ₽/$

Валютный коридор: от 115,4р до 161,8р

Прирост М2 за 2022 год:  14 % г/г

Прирост ЗВР за 2022 год: -46%

Прирост USD/RUB за 2022 год: 77,8%

Стоит отметить, что снижения уровня ЗВР учитывает только снижение от блокировки доступа к валютным резервам и не учитывает переоценку активов, хранящихся в ФНБ и учитываемых как ЗВР в частности акции Сбербанка и БанкаВТБ, которые по последним ценам на московской бирже потеряли около 60% капитализации, а  на LSE ушли на номинальные значения. 
Для оценки акций в ФНБ было наначало года на сумму около 3,5 трл ( в основном Сбербанк) 

( Читать дальше )

Публикую обновлённые данные по состоянию дефолтного курса рубля (M2/ЗВР) на 1 января 2022 года

Дефолтный курс рубля: 105,06 ₽/$

Прирост М2 за 2022 год: 13 % г/г

Прирост ЗВР за 2022 год: 5,9%

Прирост USD/RUB за 2022 год: 1,24%

И хотя дефолтный курс рубля показал в январе 2022 года обновил максимальное значение.
По моим расчетам:

Валютный коридор: от 61,9р до 86,8р

Текущее значение укладывается в допустимый диапазон курса рубля и не требует открывать какие-либо направленные позиции. 
www.dkonst.ru/M2ZVR

ЦБ обновил данные по М2 и ЗВР на 1.08.2021 
Можно сказать за месяц так и не появилось никакой динамики, но появился первый звоночек
М2 за месяц сократился на 200 лярдов. за счет сокращения депозитов не фин. организаций...

 
м2/звр было 100,69 стало 98,8
USD RUB был 73,14 стал 73,13
все изменения в рамках погрешности измерения

Прирост М2 LTM уменьшися до 8,6 г/г… чтоявляется следствием ужесточения ДКП ЦБ, в частности поднятия ставки
//Для справки в доковидном ноябре 2019года прирост М2 был 8,7% г/г
Как минимум можно говорить об окончания цикла ужесточения денежной политики ЦБ и её нормализации и возвращении в привычное русло. 

Источник: https://www.dkonst.ru/M2ZVR

Представляю вам аналитическую заметку по данных ЦБ о запасах ЗВР и денежной массе М2 за период с 1 мая 2021 по 1 июня 2021 года.


За указанный период:

• денежная масса М2 уменьшилась (! как это не странно!)  с 59 206,3 мрд.р до 59 194,1 мрд.р. ( -0,02% м/м),
• объем ЗВР увеличился с 590.476 мрд.$  до 605,232 мрд.$ (+2.5% м/м)
• дефолтный курс доллара стал 97,8 рублйь (-2,5% м/м) 

( Читать дальше )

Раньше М2/ЗВР я посматривал на ныне покойном сайте https://rffx.ru/
Но информация любопытная и пришлось самостоятельно ее добыть.
Представляю вашему вниманию новый формат данных М2/ЗВР.
www.dkonst.ru/M2ZVR
Если будет возможность буду их обновлять раз в месяц...

так же информацию о теме можно поискать по запросам Дефолтный курс рубля,Currency board.

По данным на 1 мая 2021г: Дефолтный курс рубля: 101,27 ₽/$

Как я трактую отношение М2/ЗВР?
 
ЦБ РФ через своих агентов и правительство наполняет экономику России рублями. Одновременный  этим ЦБ хранит у себя ЗВР.
т.е по сути ЦБ под обеспечение ЗВР выпускает уже свои собственные обязательства.
НО!
Это резервами покрыты не все выпущенные рубли, а только часть.
На 1 мая 2021 года :
ЦБ выпустил 59,4 трл. рублей имея в качестве обеспечения 600,9 млр. $ при курсе 75.18 р/$ это означает что резервы есть только на 45 трл.

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +1.1% (55294.2 млрд. руб. против 54687.4)
ЗВР: +0.01% (590.9 млрд.$ против 590.8)

прирост денежной массы:

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +0.5% (54687.4 млрд. руб. против 54392.6)
ЗВР: +1.4% (590.8 млрд.$ против 582.7)

прирост денежной массы:

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +1.2% (52951.7 млрд. руб. против 52327)
ЗВР: -0.7% (565.3 млрд.$ против 569.7)

прирост денежной массы:

( Читать дальше )