М.Видео

Всем привет. Торгую с 2018 апреля..Открыл счет в Сбере
Купил акции М-видео за 396 рублей в Августе  в количестве 1000шт. В общем была пятница я поставил заявку продать по 410 рублей тогда цена была 408 рублей. Рынок закрылся прошло 30 сек примерно приходит смс что акции проданы 422 рубля как такое возможно?? я очень был РАД \ Было У вас такое ???

Выручка группы «М.видео» увеличилась на 12%. М.видео вчера опубликовало операционную статистику за 1 кв. 2019 г., показавшую замедление динамики продаж после очень сильного предыдущего квартала. Так, выручка выросла на 12% (здесь и далее – год к году) до 101 млрд руб. (против плюс 21% кварталом ранее) на основании отчетности проформа (включая показатели приобретенной в апреле 2018 г. сети «Эльдорадо»). При этом онлайн-продажи за период увеличились на 22% до 20,5 млрд руб., или 20% от общего объема чистых продаж. Доля самовывоза в интернет-продажах составила 76%.

Рост сопоставимых продаж замедлился, но остался в положительной зоне. Сопоставимые продажи группы «М.видео» в 1 кв. 2019 г. увеличились на 2,2% (против 14,6% кварталом ранее). При этом рост в сети «М.видео» составил 4,0%, а в сети «Эльдорадо» – 1,4%. Рост был обеспечен увеличением размера среднего чека на 8,1% при падении покупательского трафика на 6,2%. Торговая сеть компании на конец квартала насчитывала 955 магазинов общей площадью 1 883 тыс. кв. м.

( Читать дальше )

Российский ритейл в последнее время не может похвастаться впечатлающими достижениями. Тем не менее, бумаги сектора «Потребительские товары и торговля» всегда будут интеерсны инвесторам. Аналитики в ходе онлайн-конференции «Российский ритейл – борьба за выживание» высказали свое отношение к бумагам сектора и рассказали о своих предпочтениях.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ», считает, что «Лента» была перекуплена еще на слухах о возможной оферте. Он отмечает, что показатели (и перспективы) «Магнита» откровенно слабые. Х5 выглядит чуть лучше, но не настолько, чтобы возлагать на него особые надежды. Остается «Детский мир» — там возможна интересная история.

По мнению Игоря Нуждина, главного аналитика «Промсвязьбанка», если «Ленте» будут приобретена «Севргрупп», то эти бумаги будут интересны рынку. Фундаментально привлекательным остается Х5, «Детский мир» и «М.Видео» — хорошие истории роста.

«С точки зрения потенциала роста наиболее интересны бумаги М.Видео», — полагает Ксения Шульгина

( Читать дальше )

Чистые продажи группы «М.Видео-Эльдорадо» в 1 квартале 2019 года выросли на 11,7% по сравнению с 1 кварталом 2018 года до 101,4 млрд рублей (с НДС). Об этом сообщила компания.

Сами операционные результаты оказались сильными: на фоне расширения торговой площади на 1% объем продаж увеличился на 11,7% в годовом выражении. Драйвером роста стал онлайн-сегмент, который продемонстрировал увеличение продаж на 22%. По сопоставимым магазинам ситуация благоприятная: здесь объем реализации повысился на 2,2%. Ритейлер не представил сравнительной оценки динамики рынка в целом и продаж своей сети. По итогам четвертого квартала «М.Видео» опережало рынок в целом в два раза, так что и в январе-марте опережающая динамика могла сохраниться.

Важный вопрос для инвесторов — дивидендная политика. Из-за отсутствия дивидендов в последние годы динамика котировок не следовала за финансовыми результатами. Прибыль за 2018 год составила всего 8,3 млрд руб. (46,5 руб. на акцию), но вероятность ее полного распределения в пользу акционеров под вопросом. С одной стороны, у компании нет потребности в значительных капзатратах, с другой — высокая долговая нагрузка, которая должна снизиться почти до нуля лишь после 2021 года, может затруднять выплаты дивидендов. Рынок, на мой взгляд, и так оценивает «М.Видео» достаточно высоко, но близких драйверов роста нет, поэтому ориентируюсь на диапазон котировок 400–420 руб. во втором квартале.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Группа «М.Видео-Эльдорадо» показала рост продаж на 12% в первом квартале 2019 года, выше рынка

Ключевые объединённые показатели Группы «М.Видео-Эльдорадо» за первый квартал 2019 года:

 

·         Чистые продажи Группы «М.Видео-Эльдорадо» выросли на 11,7% по сравнению с первым кварталом 2018 года до 101,4 млрд рублей (с НДС)

·         Продажи Группы через интернет показали рост на 22,3% год к году до 20,5 млрд рублей (с НДС) и составили 20% от совокупных чистых продаж

·         Продажи сопоставимых магазинов (LFL) по Группе увеличились на 2,2%


Чистые продажи Группы увеличились на 11,7% год-к-году до 101,4 млрд рублей (С НДС)

Чистые продажи сети «М.Видео» выросли на 11,7% год-к-году до 68,1 млрд рублей (с НДС)

Интернет-продажи (самовывоз и доставка) «М.Видео» увеличились на 21,4% год-к-году до 14,3 млрд рублей (с НДС)

Доля онлайн-продаж в общих чистых продажах Группы достигла 20,2%, а доля самовывоза составила 75,9% от онлайн-продаж Группы в первом квартале 2019 года.

( Читать дальше )

Чистая прибыль М.Видео-Эльдорадо в 2018г выросла на 20,3%, до 8,4 млрд руб

Группа М.Видео — Эльдорадо в 2018 году увеличила чистую прибыль по МСФО на 20,3%, до 8,365 млрд рублей с 6,954 млрд рублей в 2017 году, сообщил ритейлер. Выручка группы увеличилась на 62%, до 321,102 млрд рублей. Валовая прибыль повысилась на 69%, до 78,639 млрд рублей, валовая маржа составила 24,5% против 23,5% годом ранее. Операционная прибыль выросла на 79,5%, до 14,683 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 76%, до 20,753 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 6,5% против 6% в 2017 году.

М.Видео – Эльдорадо продолжает показывать хорошие темпы роста финансовых показателей, правда темпы роста компании не показали опережающую динамику с рынком… Согласно Pro-forma (c учетом финансовых результатов Эльдорадо за весь 2018 год) чистые продажи группы с НДС выросли на 17,7%, до 421,365 млрд рублей. Выручка без НДС увеличилась на 15,7%, до 352,519 млрд рублей. При этом рынок БТиЭ в целом по РФ показал увеличение на 18% до 1,8 трлн руб. В 2019 году группа ожидает увеличения продаж на 7,8%, мы ожидаем более скромных показателей в целом по рынку (увеличение на 5%).

Промсвязьбанк

Рентабельность по EBITDA составила 5,8%. Вчера М.видео опубликовало отчетность за 2 п/г 2018 г. по МСФО, показавшую сильную динамику продаж в сочетании с давлением на рентабельность. Выручка выросла на 77% (здесь и далее – год к году) до 203 млрд руб. (3,4 млрд долл.), EBITDA – на 62% до 11,7 млрд руб. (198 млн долл.), что отражает консолидацию операций сети «Эльдорадо», приобретенной в конце апреля прошлого года. При этом рентабельность по EBITDA снизилась на 0,5 п.п. до 5,8%. На основании отчетности проформа выручка увеличилась на 15%, а EBITDA сократилась на 3% при снижении рентабельности по EBITDA на 1,1 п.п.

Долговая нагрузка находится на комфортном уровне. Компания заявила о достижении синергетического эффекта от приобретения «Эльдорадо» на уровне 5,8 млрд руб. (92 млн долл.) по итогам года. Во втором полугодии валовая прибыль М.видео выросла на 70% до 48 млрд руб. (806 млн долл.) при валовой рентабельности 23,6% (плюс 1,5 п.п.). При этом на основании отчетности проформа рост валовой прибыли составил 16%, а валовая рентабельность улучшилась на 0,1 п.п.

( Читать дальше )

М.Видео опубликовала сильные результаты г/г, замедление п/п       

М.Видео вчера опубликовала смешанные результаты. Хотя результаты за 2018 оказались сильными — чистая выручка и EBITDA (здесь и далее на основе proforma) выросли на 15.7% г/г и 39.2% г/г соответственно, в полугодовом сопоставлении они продемонстрировали замедление. Чистая выручка во 2П18 увеличилась на 15.1% г/г до 203 млрд руб., что соответствует замедлению на 137 бп п/п, поскольку сильный рост выручки в 4К18 не смог нивелировать отставание в 3К18. Валовая прибыль во 2П18 достигла 48.3 млрд руб., а рентабельность валовой прибыли составила 23.8% (против 23.7% во 2П17 и 25.7% в 1П18). EBITDA Группы в 1П18 составила 12.2 млрд руб. — почти без изменений г/г. В 2019 Группа планирует открыть более 100 магазинов, в результате чего их общее число к концу года достигнет 1.04 тыс. Капзатраты оцениваются на уровне 2018 (приблизительно 9.4 млрд руб).

Хотя динамика п/п не впечатляет, стоит отметить, что группа достигла огромного прогресса в слиянии М. Видео и Эльдорадо в этом году. Группа утверждает, что синергетический эффект составил 6 млрд руб., что в 1.5 раза больше, чем планировалось изначально. М. Видео прогнозирует дальнейшее развитие ИТ-систем и инновационных решений на основе биометрии, блокчейн, аналитики данных в 2019. Группа планирует уделять приоритетное внимание усилению онлайн-канала и росту продаж в цифровых категориях.

АТОН

«М.Видео» раскрыла аудированные консолидированные финансовые итоги, подготовленные в соответствии с МСФО, а также сокращённые объединённые финансовые итоги pro-forma за двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря 2018 года.

Группа «М.Видео» отчиталась по МСФО за 2018 год, после чего акции компании подросли на 1% до 410.6 руб. за штуку. В целом отчетность компании можно охарактеризовать как позитивную. Выручка компании выросла на 62% в связи с включением в отчетность результатов купленной в апреле 2018 года сети «Эльдорадо», EBITDA на фоне оптимизации расходов увеличилась на 76%. Маржа по EBITDA поднялась с 6% в 2017 году до 6.5% в 2018 году. Соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 1.6x следует признать некритичным.

Соснова Анастасия
ИК «Фридом Финанс»

Ключевые показатели Группы «М.Видео-Эльдорадо» за 2018 год (консолидированные МСФО, включающие результаты «Эльдорадо» за май-декабрь 2018 года):

·         Консолидированная выручка Группы увеличилась в 2018 году на 62,0% по сравнению с 2017 годом до 321,1 миллиарда рублей

·         Консолидированная валовая прибыль компании выросла на 69,0% и составила 78,6 миллиарда рублей, а валовая маржа улучшилась на 1,0 процентных пункта год-к-году до 24,5% в 2018 году

·         Консолидированный показатель EBITDA по Группе показал рост 76,0% год-к-году и достиг 20,8 миллиарда рублей, а рентабельность по показателю EBITDA увеличилась на 0,5 процентных пункта год-к-году до 6,5% в 2018 году

·         Консолидированная чистая прибыль по Группе выросла на 20,3% год-к-году до 8,4 миллиарда рублей в 2018 году

( Читать дальше )