Мультипликаторы

Добрый день!

По многочисленным просьбам сообщества financemarker.ru в вк сегодня рассмотрим Мечел. 

1. Мультипликаторы компании Мечел

На бирже торгуются как обычные, так и привилегированные акции Мечела. И те, и другие кстати с начала года упали примерно на 30% и это безусловно добавляет интерес. Что до мультипликаторов, то все выглядит несомненно лучше, но все еще печально. Отрицательный P/BV, огромный долг/ебитда, однако этим уже никого не удивишь. А вот показатель P/E = 6.41, это действительно что-то новое и интересное. 

2. Исторические значения мультипликаторов. 

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания ВТБ, которую предложил Константин Шмаков в нашей группе ВК. Там вы можете голосовать за компании, по которым хотите увидеть инвестиционный обзор. 

Перейдем к обзору. 

1. Мультипликаторы компании ВТБ.

По банкам мы не можем рассчитывать целый ряд мультипликаторов, поэтому с одной стороны анализ немного ограничен, но с другой стороны применимые мультипликаторы приобретают дополнительную ценность. Мультипликаторы у ВТБ в порядке, все значения в зеленой зоне и выглядят хорошо. Конечно рентабельность хотелось бы побольше (ROE = 8%). На что еще я сразу обратил здесь внимание — это на изменение цены с начала года, квартала и недели. Падение с начала года 23%. 

2. Исторические значения мультипликаторов ВТБ

Добрый день!

По заявкам в ВК сегодняшний обзор посвящен компании ФосАгро. Разберемся, интересна ли компания для стоимостного инвестора. 

1. Мультипликаторы компании ПАО ФосАгро

По мультипликаторам компания выглядит не слишком привлекательно. Большой P/E и EV/EBITDA. Также прибыль за отчетный период (1-ое полугодие 2017 года по МСФО) упала на 62% по сравнению с прошлым годом. С начала года акции торгуются в -6%, при том что с начала месяца выросли на 10%

2. Исторические значения мультипликаторов ПАО ФосАгро

Добрый день! 

В сегодняшнем обзоре я решил пройтись по бумагам, которые есть в портфеле financemarker.ru и посмотреть, как обстоят дела у компаний. Возможно придется делать кое-какие корректировки. Пока вышли отчеты за 9 месяцев не по всем компаниям в моем портфеле, так что рассмотрим те, что есть. 

Красным выделил самые интересные места. 

1. Алроса — МСФО за 9 месяцев 2017 года.

Долг снизился — это позитивно. В целом все неплохо, собственный капитал остался на прежнем уровне. 

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания Русагро. Эту компанию предложил Ладимир в нашем голосовании. Из всех предложенных компаний я выбрал Русагро, т.к. мультипликаторы немного ввели в заблуждение и захотелось разобраться что к чему. Начнем. 

1. Мультипликаторы компании Русагро

Как видите, очень неплохие P/S, P/BV и EV/S, но с остальными значениями все ужасно. Ужасно настолько, что даже неправдоподобно. В расчете мультипликаторов, выделенных красным, участвует чистая прибыль компании — видимо с ней по итогам полугодия все плохо. Однако это не всегда отражает реальную суть вещей, поэтому надо разбираться. 

 2. Исторические значения мультипликаторов Русагро. 

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре по заявке PRO пользователей смотрим компанию Аэрофлот. Собственно интерес к компании определяется ее текущим графиком акций.

1. График акций ПАО Аэрофлот

Как видите, акции долго росли, а сейчас резко скорректировались. Вопрос, который глядя на этот график возникает — а стоит ли купить акций? Разбирать будем в нашем классическом формате. 

2. Мультипликаторы компании ПАО Аэрофлот. 

Добрый день!

Следующие изменения произошли в моем портфеле за последнюю неделю:

1. Продал акции АФК Система (эти акции держал бы и дальше, но нужно было высвободить средства под идею с КоршГОК - Недооцененные компании: КоршГОК обзор и рекомендации)

2. Продал акции БСП (тоже самое, что и в п.1., но эта компания уже надоела в портфеле. Очень тухло — жалко деражть деньги в таких компаниях, когда на рынке много идей и растущих акций)

3. Купил КоршГОК (1 акция стоит 65 000)

4. Также изменились немного доли по другим бумагам — детально на financemarker.ru в разделе портфель. 

Вот как выглядит мой портфель теперь:

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания Коршуновский горно-обогатительный комбинат.

1. Мультипликаторы компании КоршГОК 

У компании отличные мультипликаторы, причем это не разовый эффект, исторически показатели также выглядят неплохо

2. История изменений и динамика мультипликаторов КоршГОК 

Добрый день!

В этом обзоре немного о тех рекоменадциях, которые мы давали раньше, их итоги, а также актуализация идей. 

Итак, в октябре 2017 года у нас закрылось сразу 3 инвестиционные идеи: 

1. ММК - цель достигнута раньше срока (Недооцененные компании: ММК обзор и рекомендации )

2. Северсталь - цель достигнута раньше срока (Недооцененные компании: Северсталь обзор и рекомендации)

3. Транснефть АП - цель не достигнута (Недооцененные акции: Транснефть обзор и рекомендации)

По ссылкам можете ознакомиться с исходными обзорами. А вот как это выглядит графически и в цифрах. 

Как оказалось, идея с северсталью закрылась очень быстро (правда идея была осторожная и мы не прогнозировали большого роста). 

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания Юнипро  — на которую меня навел один из PRO пользователей сайта. (Спасибо. Действительно, история получилась  очень интересная.)

1. Карточка компании Юнипро

2. Мультипликаторы компании Юнипро