<HELP> for explanation

Блог им. koblents

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания РусГдиро. Выбрал ее из открытого голосования в ВК. Компаний прислали много и было сложно выбрать. Помог робот financemarker.ru, который провел рэнкинг следующим образом

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Посмотрим, что он нам насоветовал. 

1. Мультипликаторы компании РусГидро.

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
По мультипликаторам мы видим недооценку относительно собственных средств и неплохие мультипликаторы в остальном, хотя и не низкие. 

2. Исторические значения мультипликаторов РусГидро.

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
В динамике картина интересная. Все мультипликаторы колебались около одних значений. Сильно менялась только капитализация компании, которая со 180 млрд. рублей доходила да 360 млрд. (при этом мультипликаторы не ухудшились) и сейчас сократилась до 302 млрд. 

3. График акций компании РусГидро.

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
График акций выглядит привлекательно. Мы видим пиковую точку на графике и то, что сейчас мы ушли намного ниже и акции торгуются ниже своих средних MA50 и MA200.

4. Динамика финансовой отчетности РусГидро.

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Наряду с графиком очень интересно смотреть на финансовые показатели в динамике. Наш новый ракурс на financemarker.ruпозволяет это сделать. Как видите, с 2012 года активы компании существенно выросли. 

Вот то же самое — в графическом формате. 

Выручка — прибыль. 
Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Активы — обязательства

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Получается, что мы имеем рост реальных активов бизнеса при снижении его стоимости на рынке. Именно такие истории мы и ищем. 

5. Дивиденды компании РусГидро. 

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
Дивидендная доходность не высокая, на уровне 2-3% годовых, но это в любом случае плюс. 

6. Отраслевой анализ РусГидро. 

Недооцененные компании

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
Рентабельность бизнеса

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
Однако в отрасли компания занимает далеко не лидирующее положение.

Реальная стоимость компании

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
А реальная стоимость РусГидро превышает стоимость ИнтерРао.

Вот кстати краткое сравнение этих компаний на financemarker.ru

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации


ИнтерРао лучше по всем мультипликаторам. Разве что прибыль у них упала сильнее по итогам последнего отчета. 

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации
Однако робот все равно отдает предпочтение РусГидро. 

7. Итоги и рекомендации по компании РусГидро. 

Компания безусловно интересная и заслуживает внимание. Кроме того акционеры могут рассчитывать на регулярные дивиденды. Однако компанию нельзя назвать лучше — мы в этом убедились на примере сравнения с тем же ИнтерРао. Тем не менее, мне кажется интересно общая ситуация с ростом стоимости реального бизнеса (активы, капитал и т.п.) на фоне падения капитализации. Сейчас акции торгуются ниже своих MA50 и MA200 и это я думаю дает возможность для переоценки и роста акций. 

 На financemarker.ru я оставлю подробную инвестиционную рекомендацию с ценой входа, целью и сроком. Доступ только по PRO подписке. 

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных. 

 

насколько помню...
у русгидро есть мерзкая традиция привлечения доп финансирования через допвыпуск акций… что ведет к размытию долей... 
т.е. лучше всего оценить ее через р/е т.к число акций постоянно увеличивается
avatar

ves2010

ves2010, всю последнюю неделю она на этом и снижается?
Или есть ещё какая кака о которой не упомянул уважаемый автор этой аналитической статьи?)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW