Блог им. koblents |Обнуление на фондовом рынке: Booking Holdings

Сегодня поговорим про самое интересное из рассмотренных мной падений на фондовом рынке. Напомню, что первое авиакомпания Delta Airlines, затем сеть казино Las Vegas Sands и теперь наконец международный гигант в сфере туризма и онлайн бронирования Booking Holdings.

Что такое Booking Holdings

Я буду просто перечислять названия компаний, а вы загибайте пальцы, если пользовались их услугами:

  • Booking
  • RentalCars
  • Agoda
  • Kayak
  • OpenTable
  • PriceLine

У меня 3 пальца оказались загнуты. Платными услугами сразу 3-х бизнесов одной компании я регулярно пользуюсь. Невероятный показатель, учитывая что это не Google и не Apple.

Беспрецедентное падение акций

Взгляните на падение котировок акций компании

Обнуление на фондовом рынке: Booking Holdingsданные financemarker.ru

В целом внушительно – котировки откатились на уровень 2016 года, то есть почти на 4 года назад. Серьезное падение!



( Читать дальше )

Блог им. koblents |Тинькофф VS Сбербанк VS БСП

Не спрашивайте откуда здесь взялся БСП (Банк Санкт-Петербург).

Вот план сравнения:

  • Сравнение по мультипликаторам
  • Сравнение по финансовым результатам (темпам роста)
  • Сравнение по дивидендам
  • Последнее слово и итоги

Для анализа буду использовать financemarker.ru – данных там более, чем достаточно.

Сравнение по мультипликаторам

Я отключил отображение тех мультипликаторов, которые не применимы для компаний из финансового сектора. Здесь поэтому итоговый набор показателей для оценки меньше, а из значимость больше.

На рисунке ниже актуальные мультипликаторы 3-х выбранных нами компаний – рассчитанных на основе данных TTM с последним опубликованным отчетом за 3 квартал 2019 года. (4 квартал 2018 + 1,2,3 кварталы 2019). Капитализация компаний при этом берется текущая, исходя из актуальной цены акций.

Тинькофф VS Сбербанк VS БСП

Разброс капитализации огромный. Тинькофф стоит в 10 раз больше БСП, а Сбербанк в 20 раз больше, чем Тинькофф и в 200 раз больше, чем БСП.



( Читать дальше )

Блог им. koblents |Как работает биржа СПБ?

План статьи:

  1. СПБ – История создания
  2. СПБ – Главное преимущество (УТП)
  3. СПБ – Технология доступа к иностранным бумагам
  4. СПБ – Налоги
  5. СПБ – ETF
  6. СПБ – Риски
  7. СПБ – Мысли и заключение
История создания биржи СПБ

Биржа СПБ, которая кстати располагается в Москве (в Москве, Карл!) была основана в 1997 году и в целом развивалась совершенно обычным образом, без каких-либо замашек на иностранные бумаги.

То есть обычные российские компании получали листинг и ими можно было торговать.

В 1997 году именно биржа СПБ организовала у себя площадку для проведения торгов фьючерсами и опционами. Позже ее выкупила Московская биржа (в то время называлась РТС).

Уже на этом этапе можно в целом отметить высокий уровень технологичности биржи СПБ (впрочем как и Московской). Это обусловлено в первую очередь поздним выходом на рынок, когда можно было сразу с нуля брать современные технологии и системы для разработки качественного ПО. (Технологическая биржа NASDAQ для сравнения открылась в 1971 году, а Windows появился только в 1985!)



( Читать дальше )

Блог им. koblents |Акции Тинькофф - стоит ли их покупать?

Акции Тинькофф Банка (для тех, кто не в курсе — это самый большой онлайн банк в Галактике) не так давно стали торговаться на Московской бирже. Точнее не сами акции, а их депозитарные расписки. Тем не менее, сути дела это не меняет — теперь вы можете легко и просто купить акции Тинькофф в свой портфель, а значит неплохо бы разобраться — так ли они хороши, как все говорят.

Чтобы ответить на этот вопрос, я собрал финансовые отчеты банка, начиная с 2012 года, рассчитал по ним мультипликаторы, а также посмотрел, что говорят про банк аналитики. Теперь делюсь результатами такого анализа.

Анализ акций Тинькофф банка

Начнем с заглавного слайда

Акции Тинькофф - стоит ли их покупать?

Торги на Московской бирже начались в ноябре, поэтому пока по графику нельзя даже построить скользящую среднюю на 200 дней. Ничего, будем пока обходиться только цифрами.

Сводная диаграмма показала в сумме 17 баллов из 25 возможных и это при том, что за рост акций компания получила 1 только потому, что нет достаточных данных по графику на Московской бирже:

  • Стоимость — 3 балла (компания торгуется по справедливой цене согласно мультипликаторам)
  • Дивиденды — 3 балла (компания регулярно платит дивиденды, хотя они и не очень большие)
  • Финансовый рост — максимальные 5 баллов.
  • Эффективность — также максимальные 5 баллов
  • Рост акций — здесь 1 балл, но на самом деле за последний год акции компании хорошо росли, поэтому в действительности здесь будет 4-5 баллов и сумма окажется 20 — 21 балл!


( Читать дальше )

Блог им. koblents |Самые дешевые ИТ компании на NASDAQ

Мы все привыкли к тому, что американские компании по мультипликаторам торгуются дорого, а американские ИТ компании — очень дорого. Однако в основном вся информация, которую транслируют инвестиционные СМИ касаются крупнейших компаний, таких как Apple, Amazon, Google и т.п.

Однако на одном только NASDAQ более 4000 компаний — наверняка среди них есть и те, которые торгуются дешево. Я подумал, что было бы интересно такие компании найти и изучить. 

Карта рынка

Чтобы получить нужную мне карту рынка, в левой панели поиска я задал следующие параметры:

  • Биржа NASDAQ
  • ИТ отрасль
  • Карта по мультипликатору P/E (например)
Самые дешевые ИТ компании на NASDAQ

Если с первыми двумя все понятно, то про P/E уточню, чтобы статья была доступна также и для начинающих инвесторов.

P/E — это так называемый мультипликатор, который отражает отношение капитализации компании к ее годовой прибыли. Человеческим языком — значение P/E показывает нам количество лет, за которое компания окупит свою цену за счет чистой прибыли. Чем P/E больше, тем компании дороже.



( Читать дальше )

Блог им. koblents |5 крупнейших компаний США, акции которых выросли на 100% за 2019 год

В первой серии подборок интересных компаний было 5 крупнейших американских компаний, который платят дивидендами выше 5% годовых в долларах. Если не читали — рекомендую. А здесь продолжим по стандартной схеме.

Как найти компании, которые сильнее всего выросли?

Аналогично, из версии для смарт-лаба, я убираю описание процесса поиска и сразу перехожу к результатам. Если вам интересно прочитать о том, как именно я искал данные компании и какими инструментами пользовался, вы можете прочитать об этом в исходной статье

5 место - Seattle Genetic (+108% за 1 год)

Seattle Genetic - это крупная биотехнологическая компания, которая занимается исследованиями в области медицины, а именно пытается найти средство лечения рака. Не буду вдаваться с суть деятельности компании, так как без конкретных профильных знаний, здесь очень легко напутать.



( Читать дальше )

Блог им. koblents |5 крупнейших американских компаний с дивидендной доходностью выше 5% годовых в $

Когда речь заходит об акциях с высокими дивидендами, мы в первую очередь начинаем думать про российский рынок. Из каждого приемника доносится фраза, о том, что Российские компании одни из самых доходных с точки зрения дивидендов.

Это такая же истина для нас, как и то, что на американском рынке дивидендов нет и все работает по-другому. Amazon, Google, Apple, Uber, Twitter — гигантские корпорации, которые растут как на дрожжах, не платя своим акционерам ни копейки дивидендов.

Наш рынок — это дивидендные истории, а западный-американский — это про растущие истории. Все с этим свыклись и никто уже вроде и не против.

Но если на Московской бирже торгуется всего около 200 публичных компаний и идеи роста можно действительно пересчитать по пальцам, то на рынках США тысячи публичных компаний — неужели среди них нет дойных дивидендных коров с долларовой доходностью выше, чем ставки по депозитам?

Я решил немного в этом разобраться и был сам удивлен теми результатами, которые получил.

Сколько можно заработать на долларовом банковском вкладе?



( Читать дальше )

Блог им. koblents |Как я реализовал рейтинг-аналитиков на своем сайте

Буквально на днях я опубликовал новую версию financemarker, в которой реализовал полноценный рейтинг-аналитиков — со статистикой, фильтрами поиска и сводным рейтингом. Здесь хочу поделиться некоторыми деталями реализации. 

Идея супер проста и не нова (я подсмотрел у tipranks) — брать все рекомендации основных брокеров, инвест-домов, телеграм-каналов и просто популярных частных инвесторов — добавлять их на сайт с привязкой идей к конкретному человеку, кто их давал, отслеживать результаты и на основе этих данных публиковать статистику и рассчитывать собственный рейтинг лучших аналитиков. Продукт достаточно простой (намного проще того же скринера акций), особенно учитывая масштабы российского рынка, однако его польза очень конкретна и понятна. 

Вот как это у нас выглядит:

1. Сводная таблица всех аналитиков

Как я реализовал рейтинг-аналитиков на своем сайте
2. Чуть выше над этой таблицей фильтры по которым ее можно фильтровать (кэп)



( Читать дальше )

Копипаст |Лидеры и аутсайдеры в российской электрогенерации на 2019 год. Часть 1.

На дворе наступила долгожданная осень, у школьников и студентов начался новый учебный год, а для акционеров пришло самое время собирать воедино полугодовые финансовые результаты российских компаний, анализировать их и в случае необходимости производить ребалансировку своих инвестиционных портфелей.

Сегодня я предлагаю подробно остановиться на секторе российской электрогенерации и поразмышлять над инвестиционными перспективами представленных в ней эмитентов.

Начнём традиционно со сравнительной картинки по мультипликатору EV/EBITDA:

Лидеры и аутсайдеры в российской электрогенерации на 2019 год. Часть 1.

Энел Россия

Как вы можете видеть, на этой сравнительной диаграмме на сей раз напрочь отсутствует Энел Россия, и сделано это совершенно намеренно. Напомню, компания в начале июня текущего года торжественно объявила о продаже Рефтинской ГРЭС, и эта многолетняя и уже изрядно надоевшая многим история, наконец, совсем скоро окажется отыгранной, а сама Энел Россия теперь со спокойной совестью сосредоточит всё своё внимание и денежные средства (в том числе и полученные от сделки) на возобновляемую энергетику, в частности – ветрогенерацию. Уже сейчас началось строительство Азовской ВЭС, и ещё два твёрдых контракта на строительство ВЭС компания заключила в Ставропольском крае и Мурманской области.



( Читать дальше )

Блог им. koblents |Cобираем портфель недооцененных акций США на основе мультипликаторов. Kemet Corporation

После добавления в базу данных FinanceMarker компаний с фондовых бирж NYSE, NASDAQ, NYSEMKT — в системе оказалось около 4500 компаний. Это огромное число, которое дает простор для деятельности и фантазии. С таким количеством компаний без скринера акций никак не обойтись.

Что я хочу попробовать — это воспользоваться фильтрами скринера акций FinanceMarker, чтобы найти интересные компании, которые по мультипликаторам будут иметь хорошие перспективы на рост.

Преимущественно буду искать акции американских компаний, так как на российском рынке у меня уже более менее сформирован портфель и так или иначе я за ним, и за событиями рынка слежу. А вот по акциям американских компании нет ни порфтеля, ни понимания того, как вообще все там устроено и какие события происходят на рынке. Так что может получиться интересный эксперимент.

Буду искать через различные фильтры интересные и потенциально прибыльные акции американских компаний, основываясь только на мультипликаторах и данные FinanceMarker и соберу из найденных компаний реальный портфель из 10-15 акций, динамику которого буду отслеживать.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW