Магнит

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Умеренный рост, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только совсем недавно начала смотреть наверх. Более того, пробит уровень сопротивления в районе 205 рублей, а цены на акции недалеко от максимальных значений с начала августа. Таким образом, похоже, что зародился новый растущий тренд. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 2.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,80*18,5=1143.3 пункта, а биржевое значение находится около 1172.8 пункта.

Газпром. Небольшой рост, и котировки по-прежнему зажаты между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией трехмесячного нисходящего тренда, которая устояла. Однако осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз (сейчас идет волна 2 или уже началась волна 3) и вполне возможно достижение уровня не только незакрытого разрыв вверх 27 декабря на уровне 149.7 рублей, но и поддержки в районе 136 рублей.

( Читать дальше )

Среди «голубых» фишек опережающим приростом выделились бумаги розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +1.45%).

В них продолжает развиваться среднесрочное коррекционное повышение от многолетнего минимума, достигнутого в конце прошлого года. Прямую и косвенную поддержку указанным акциям оказывают продолжающиеся покупки на открытом рынке в рамках программы обратного выкупа. Кроме того, стало известно, что американская инвестиционная компания OppenheimerFunds завершила продажу имевшегося у нее миноритарного пакета бумаг «Магнита».

Таким образом, один из среднесрочных факторов, оказывавших давление на указанные акции, оказался устранен.

Манжос Виталий
«Алго Капитал»

Генпрокуратура заступилась за «Газпром»

Генпрокуратура встала на сторону структур «Газпрома» в споре с прокуратурой Чечни вокруг 9,4 млрд руб. долгов населения за газ, которые постановил списать суд, удовлетворивший соответствующий иск ведомства. Федеральное руководство потребовало от прокурора республики Шарпудди Абдул-Кадырова поддержать юристов монополии в апелляции, то есть помочь им отменить скандальное решение суда. Тем временем депутаты из других регионов продолжают направлять обращения в местные надзорные ведомства с требованием добиться аналогичного списания долгов за газ для местных жителей. Этот вопрос намерены поднять депутаты от КПРФ на заседании Госдумы.

https://www.kommersant.ru/doc/3860843?from=four_strana

( Читать дальше )

Как сообщает газета «Ведомости», российские розничные сети «ДИСКИ» (продовольственный ритейлер), «Бристоль» (алкомаркет) и «Красное и Белое» (алкомаркет) объединятся в одну компанию.

В объединенной компании 51% акций получит Игорь Кесаев и Сергей Кациев, бенефициары «ДИКСИ» и «Бристоля» и 49% акций будет принадлежать основателю и владельцу «Красного и Белого» Сергею Студенникову. Объединенная компания станет третьим по размеру (после X5 Retail Group и «Магнита») продовольственным ритейлером в России, совокупная выручка компаний за 2018 г. составляет 671,6 млрд руб.

Мы считаем, что объединенная компания может выиграть от более благоприятных условий закупок и экономии на масштабе (с точки зрения логистики, маркетинга, арендных и прочих расходов), что может быть потенциально инвестировано в цены. Таким образом, мы считаем, что инвесторы могут воспринять эту новость как умеренно негативную для «Магнита» (под пересмотром); X5 (под пересмотром) и «Ленты» (под пересмотром), учитывая потенциальное усиление конкуренции в секторе и, соответственно, давление на маржу.

Альфа-Банк

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Небольшая черная свеча, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только совсем недавно начала смотреть наверх. Более того, пробит уровень сопротивления в районе 205 рублей, а цены на акции недалеко от максимальных значений с начала августа. Таким образом, похоже, что зародился новый растущий тренд. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 1.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,30*18,5=1152.6 пункта, а биржевое значение находится около 1163.7 пункта.

Газпром. Вчера мы закрыли короткую позицию на Стоп-лоссе (купили 28 000 по 158.80). День закрылся черной свечой, и котировки по-прежнему зажаты между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией трехмесячного нисходящего тренда, которая устояла. Однако осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз (сейчас идет волна 2 или уже началась волна 3) и вполне возможно достижение уровня не только незакрытого разрыв вверх 27 декабря на уровне 149.7 рублей, но и поддержки в районе 136 рублей.

( Читать дальше )

Новостью дня стало то, что FMCG-ритейлер «Дикси», а также сети алкомаркетов «Бристоль» и «Красное и белое» договорились о слиянии в единый розничный бизнес. В результате появится третий по обороту розничный ритейлер в России, уступающий Х5 и «Магниту», но опережающий «Ленту».

Предварительно мы оцениваем новость как умеренно позитивную для рынка в целом и котировок публичных компаний, поскольку консолидация снизит интенсивность ценовых войн. Ранее подобный эффект можно было наблюдать после слияния продавцов электроники «М.Видео», «Медиамаркт» и «Эльдорадо».

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

Новая компания в 2019 будет выходить на Мосбиржу.

Игорь Кесаев и Сергей Кациев, бенефициары группы компаний «Дикси» и компании «Альбион-2002» (сеть магазинов «Бристоль»), и Сергей Студенников, бенефициар ритейлера «Красное и белое», договорились об объединении этих компаний в единый розничный бизнес. В результате слияния образуется третий по размеру оборота ритейлер России, говорится в сообщении компаний.

В объединенном бизнесе Кесаеву и Кациеву будет принадлежать 51%, а Студенникову — 49%.

«В процессе паритетного объединения активов будут использованы денежные инструменты, которые позволят уровнять активы при объединении», — отмечается в сообщении.

Под торговыми марками «Дикси», «Бристоль» и «Красное и белое» в России работает более 13 тыс. магазинов.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Солидная белая свеча при росте объема торгов, и котировки продолжают удаляться от уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только совсем недавно начала смотреть наверх. Более того, пробит уровень сопротивления в районе 205 рублей, а цены на акции достигли максимальных значений с начала августа. Таким образом, похоже, что зародился новый растущий тренд. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 1.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,80*18,5=1161.8 пункта, а биржевое значение находится около 1174.4 пункта.

Газпром. Пятничный рост привел к тому, что сегодня с утра мы закрыли короткую позицию на Стоп-лоссе (купили 28 000 по 158.80). При этом сейчас котировки зажаты между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией трехмесячного нисходящего тренда устояла. Однако осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз (сейчас идет волна 2 или уже началась волна 3) и вполне возможно достижение уровня не только незакрытого разрыв вверх 27 декабря на уровне 149.7 рублей, но и поддержки в районе 136 рублей.

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как умеренно позитивный.

— Торги на азиатских площадках проходят в позитивном ключе.

— Американские биржи сегодня работать не будут, что скажется на ликвидности рынков и внесет коррективы в активность участников.

— После новостей о дискуссии в Белом доме по снятию пошлин на товары из Китая, важным фактором являются очередные стимулирующие меры Пекина.

— Госсовет взялся за потребительские расходы населения. Планируется способствоватьрост покупок на автомобили и бытовую технику.

— Китай предложил США соглашение, в рамках которого за 6 лет удастся достичьбаланса в торговле, то есть экспорт и импорт между 2 странами сравняется. По итогам 2018 года, экспорт Китая в США увеличился на 11.3%, а импорт всего на 0.7%, что должно продемонстрировать Белому дому слабое влияние пошлин на устранение дисбаланса и приблизить соглашение.

— После заседания ОПЕК+, где страны участники обещали активизировать сокращение добычи в рамках соглашения, нефть начала заметно дорожать. В течение недели цена Brent, вероятно, достигнет уровня 64-64.50.

— Рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг России на инвестиционном «ВВВ-» и оценили прогноз как стабильный.

— ЦБ РФ рассчитывает, что инфляция к концу 2019 году составит не более 5-5.5%.

— Ускорение потребительских цен создает возможность для роста финансовых показателей ритейлеров, на фоне чего акции компании выглядят лучше рынка в начале года. Бумаги Х5, Лента и Детский мир можно покупать вблизи текущих цен, Магнит после коррекции.

Более подробный отчет https://clck.ru/F5Bjz
Накопленная результативность наших торговых рекомендаций  53.4%. Зарабатывайте на наших идеях.

Приток поймал волну. Инвесторы увеличивают вложения в развивающиеся рынки

Вторую неделю подряд иностранные инвесторы наращивают инвестиции в Россию. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с начала года приток средств в российские фонды уже превысил $210 млн. Восстановлению интереса к рублевым активам способствуют рост цен на нефть, мягкая риторика финансового регулятора США, а также торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином. Однако рассчитывать на устойчивость притока средств нерезидентов не стоит.

https://www.kommersant.ru/doc/3859560

 

Инвесторам расширяют квалификацию. Брокеры борются за клиентов

Закон, по-новому трактующий понятие и порядок квалификации инвесторов, будет принят в первом чтении уже в середине февраля. Однако текущая его редакция не устраивает представителей брокерского бизнеса. По их мнению, ряд норм, содержащихся в законопроекте, отсечет от участия в операциях на рынке большую часть инвесторов-физлиц, что приведет к критическому сокращению розничного бизнеса.

( Читать дальше )