МСФО2018

4кв2018 — все отлично! Отчет МСФО 2018 год — еще лучше! 
Чистая прибыль 5,694 млрд руб (+17,5%).
Выручка 110,874 млрд руб (+14,3%).
Выручка интернет-магазина 8,77 млрд. руб (+89,2%)! Современная модель ритейл-бизнеса все ближе!
Экспансия зарубеж — выручка в Казахстане 2,513 млрд. руб (+86,1%)! Беларусь следующая!
Прибыль на акцию – базовая и разводненная 7,72 руб (6,56 руб за 2017)!

Уверенный менеджмент:
Следующие 4 года +300 магазинов с возвратом инвестиций около 40%!
Рост сопоставимых продаж сети «Детский мир» в России опередит динамику рынка детских товаров не менее 10% за счет высокого уровня роста количества чеков.
Улучшение операционной эффективности.
А в октябре 2018 менеджмент перемотивирован заново.

На чем делает деньги:
Игрушки — ключевая категория (33% в общих продажах), товары для новорожденных (32%), одежда и обувь (25%).


А не поломалась ли игрушка? Паравоз котировок то стоит давно!

( Читать дальше )

Самый большой отчет МСФО 2018!
А презентацию повеселее читать

Лучше Грефа не скажешь:
«мы не просто показали рекордную прибыль и обеспечили рентабельность капитала выше 23%, но и успешно прошли первый год реализации новой стратегии… Мы научились быстрее меняться… и обеспечивать устойчивый рост акционерной стоимости бизнеса!»

Ключевое:
Чистая прибыль 831,7 млрд. руб (+11,1%)
Чистые комиссионные доходы 445,3 млрд. руб (+18,1%)

29 раздел (91 стр отчета): Базовая и разводненная прибыль от продолжающейся деятельности на обыкновенную акцию 38,13 руб (+15,4%)!
Увы, но в максимум дивидендов 19,065 руб никто не верит!

42 раздел (177 стр) очень интересные цифры курсов валют, использованных при составлении отчета! Доллар там оценен в 69,471 руб!

Решение по хорошим дивидендам — в апреле (Греф)! Значит надеемся на золотую середину 16,4 руб (43%)!

( Читать дальше )

Перед чтением отчета по МСФО в 2018, глядя на котировки не могу удержаться и не напомнить лиричную рок-песню E.S.T. «30ХГСА» :) с 3-го куплета:
«Давай-давай, рассказывай мне свои истории
Верти хвостом, как старая лиса...»

Чистая прибыль составила 3,059 млрд. долл., рост на 44%!
Объем капитальных вложений сократился на 22%!
Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец 2018 снизилось до 1,1x.
Отчет блестит результатами...

На стр56-58 отчета про обязательства компании. На стр65 можно оценить крупнейшие дочерние предприятия.


Котировки очень высоки! Выходит важны только дивиденды. Положение о дивидендной политике ПАО «ГМК «Норильский никель»  п 4.6: "… Совет директоров ориентируется на то, что размер годовых дивидендов по акциям Общества должен составлять

( Читать дальше )

Отчет по МСФО-9 за 2018, ну что за безобразие — на английском!
На русском пресс-релиз.

Костин, президент — председатель правления: «2018 год стал вторым по счету в рамках реализации нашей трехлетней стратегии… Мы уверенно начали 2019 год, продолжающаяся глубокая трансформация нашего бизнеса и новые стратегические инициативы будут способствовать успеху ВТБ как в текущем году, так и в дальнейшем».

Так что ВТБ нас еще удивит!

Чистые комиссионные доходы за 2018 упали на 5,6 %.
Создание резервов за 2018 уменьшилось на 2,8 % до 167,1 млрд. руб!

Чистая прибыль увеличилась до 178,8 млрд. руб на 48,9% — превысила годовой прогноз менеджмента (170 млрд руб.)! Очень положительно!

Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня 12,0%


( Читать дальше )

Магнит пока проигрывает X5. Трафик упал, чек вырос. Падают продажи в супермаркетах. 
Самая лучшая динамика — маленькие магазины у дома +6,5% LFL.

Подробнее обсуждаем Магнит на форуме акций Магнита.