Лизинг-трейд

Регистрация выпусков, кредитный рейтинг и итоги оферты:

• «КИВИ Финанс» зарегистрировал дебютный выпуск облигаций, бумаги включены в третий уровень списка ценных буммаг
• «МСБ-Лизинг» зарегистрировал выпуск биржевых облигаций серии 002Р-03. Бумаги включены в Сектор ПИР
• «Пионер-Лизинг» прошел оферту по выпуску серии БО-П01, обязательств по выкупу не возникло
• «Лизинг-Трейд» получил кредитный рейтинг АКРА на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

План выплат купонов на сегодня в Ожидаемых событиях

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Подводим итоги 6 месяцев 2020 вместе с Эксперт РА

В целом, компания показала себя лучше рынка, который упал на 22%. По состоянию на 01.07.2020 маржинальность сделок составила 12%, то есть снизилась на 1,5% по сравнению с началом года. Падение обусловлено снижением активности компании в период пандемии, а также ужесточение риск-модели. Результатом стал уровень просрочки в 1,1% от размера портфеля, подтвержденный KPMG.

«Лизинг-Трейд» потерял в позиции (опустился с 44 до 48 места по новому бизнесу), но не приобрел проблем на будущее. Нам очень близка реакция компании на кризис: переключение в режим выживания и сокращение рисков. Собственно, результатом этой политики (а также значительного снижения котировок на фоне карантина) стало увеличение доли в портфелях PRObonds №1 и №2 до 12,5% от капитала.

До конца сентября мы ожидаем завершения процесса рейтингования «Лизинг-Трейда».

Один из значимых эмитентов наших облигационных портфелей — ООО «Лизинг-Трейд» — предоставило нам операционные результаты первого полугодия 2020. По итогам первого полугодия компания чувствует себя вполне уверенно. За прошедшие шесть месяцев в целом удалось сохранить объемы бизнеса, портфель не снизился в деньгах, а по количеству действующих договоров изменился незначительно относительно всего рынка лизингодателей.

По сравнению с аналогичным периодом 2019 года, «Лизинг-Трейд» продемонстрировал рост лизингового портфеля и лишь 2,6%-процентное снижение количества договоров. За счет активного роста в ходе 2019 года компании удалось создать его запас, который ей помог пережить кризисный период 2020 года и показать рост по итогам полугодия в годовом исчислении.

Падение темпов роста нового бизнеса составило 15%, что ниже средних темпов падения на российском рынке лизинга (22%). По прогнозам самой компании, темпы должны восстановиться во втором полугодии, и компания должна вернуться на докризисные уровни прироста бизнеса.

Отрадно, что портфели (в особенности это заметно по портфелю #1) сохраняют доходность на фоне коррекции рынка рублевых облигаций. Портфели в последние 2-3 недели заметно отрываются от широкого облигационного рынка.

Изменений в позициях в предстоящие дни не ожидается. Хотя состав облигаций планируем косметически менять в конце июля – августе.

1. Как ведут себя основные кредиторы?

Если считать основными кредиторами банки и иные организации, у которых мы привлекаем денежные средства для финансирования лизинга, то на данный момент мы не наблюдаем каких либо изменений во взаимодействии, каждая сторона исправно выполняет обязательства по договорам (банки финансируют, в том числе одобряются новые кредитные лимиты), а Лизинг-Трейд – погашает кредиты и уплачивает проценты по графикам.

2. Сколько погашений приходится на ближайший месяц, 3 месяца?

В портфелях PRObonds #1 и #2 уменьшаем долю в выпусках облигаций ЛК «Роделен»,  «ТЕХНО Лизинга», «БЭЛТИ Гранд» до 2,5% для каждого из эмитентов в пользу увеличения с 5% до 10% доли в облигациях «Лизинг-Трейда». Изменение продиктовано и бОльшим размером эмитента, и бОльшим падением стоимости его облигаций.

• «Дэни колл» выставил четвертую оферту по соглашению с владельцами облигаций серии БО-01 на 21 апреля. Количество приобретаемых облигаций — до 100 тыс. штук включительно, максимальная цена приобретения — 104% от номинала. Период предъявления — с 9 по 16 апреля 2020 года. Агентом по приобретению выступит «Универ Капитал»
• «Лизинг-Трейд» полностью разместил облигации серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей за первый день торгов. Выпуск был выкуплен за 510 сделок. Средняя величина заявки составила 980,39 тыс. рублей, максимальной — 50 млн, самой популярной — 300 тыс. рублей
• «Офир» завершил размещение годового выпуска коммерческих облигаций серии КО-П02 объемом 100 млн рублей. Размещение началось 16 декабря 2019, ставка ежеквартального купона установлена на уровне 17% годовых на весь срок обращения. Облигации размещены по закрытой подписке, приобретателями выпуска стали ИК «Септем капитал» и ее клиенты

• «Вита Лайн» определила срок направления оферт от потенциальных покупателей облигаций с предложением заключить предварительные договоры. Компания принимает заявки на трехлетний выпуск биржевых облигаций серии БО-01 объемом 1 млрд рублей с 12:00 МСК 22 января до 16:00 МСК 5 февраля. Заключить предварительные договоры инвесторы могут с организатором долговой программы — «АТОН». Техническое размещение выпуска запланировано на 14 февраля
• «Джи-групп» зарегистрировал выпуск биржевых облигаций. Присвоенный идентификационный номер — 4B02-01-00458-R-001P. Бумаги включены третий уровень списка и Сектор компаний повышенного инвестиционного риска. В октябре 2019 АКРА присвоило ООО «Джи-групп» кредитный рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом
• «Лизинг-Трейд» сегодня начинает размещение дебютного выпуска ценных бумаг на 500 млн рублей. Ставка ежемесячного купона установлена в размере 12,5% годовых. Начиная с третьего года обращения предусмотрена амортизационная система погашения: по 8,3% от номинала в дату окончания каждого купонного периода и 8,37% от номинала в дату погашения выпуска. Компания не выходила на долговой рынок

23 января стартует размещение облигаций ООО Лизинг-Трейд серии 001P-01

Основные параметры выпуска:
• 500 млн.р.,
• 3 года (амортизация с 3-го года),
• Купон – 12,5%, выплата ежемесячно

Время приема заявок 23.01.2020: с 10:00 до 13:00 и с 16:45 до 18:30 мск (технический перерыв с 17:30 до 17:45). Удовлетворение заявок (поставка бумаг на счет) — с 14:00 мск.

Скрипт подачи заявки (его нужно сообщить Вашему брокеру или указать в торговом терминале):
— полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-01 / ЛТрейд1P1
— ISIN / идентификационный номер: RU000A101CB6 / 4B02-01-00506-R-001P
— контрагент (партнер): Бест Эффортс Банк (код: BE Bank, либо БестЭффБанк [MC0020800000])
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
— минимальное количество бумаг — 300 штук

С уважением, Иволга Капитал