Корреляция

В трейдерской среде существуют мнения, что снижение корреляции российского фондового рынка с мировыми фондовыми площадками увязана с политическими изменениями в нашей стране после парламентских и президентских выборов. Ход проведения выборов и последующие результаты вызвали волну в свое время протестов. Предполагается, что падение цен на российские акции является следствием негативной реакции крупных инвесторов на политическую ситуацию в России.
 
Корреляцию можно измерить в точных цифрах, поэтому ее можно оценить графически. Средняя корреляция между индексом ММВБ и S&P500 в этом году равняется 0,363. По шкале от -1 до +1 она может считаться положительной, но довольно низкой. Помесячное сравнение обоих индексов дает следующую картину. Высокая корреляция существовала весь год, исключая март, апрель и май. В эти три весенних месяца корреляция была отрицательной.
 


( Читать дальше )

Однако тема оказалась не простой, как в начале казалось… Сам-то я не думаю много, когда смотрю на акцию, просто беру и решаю для себя, главная она сегодня в секторе или нет, отстает ли или идет первая. Если все пошло, а она стоит, что делать, брать в направлении движения всего сектора или против. В общем, пришлось поразбираться и разложить на части свое понимание этого вопроса и найти кучу интересных картинок для вас))). (Оригинал статьи находится по адресу http://superscalper.ru/new/sektora-arbitrazh.html)
 


Начнем с самого понимания «корреляции», что это вообще, и почему лично я так много внимания этому уделяю. Корреляция, если простыми словами, – это взаимосвязь двух или более событий, т.е. когда происходит одно, то вероятно (статистически подтверждено) и другое. Когда-то корреляции на рынке были невыраженными в моменте, они были растянуты во времени. Вот, к примеру, как рассуждают экономисты/аналитики: «Если индекс доллара упадет, цена на нефть должна расти…»  или «Если индекс SNP упадет, цена на золото должна вырасти или наоборот)))…», ну это как бы простые причинно-следственные связи. Однако совершенно очевидно, что если все так просто, то все бы с легкостью зарабатывали, чего, как мы все прекрасно знаем, не происходит. Пример самой жесткой корреляции – это пары типа Евро/Доллар. Они намертво связаны между собой. Малейшее изменение цены одного приводит к мгновенному изменению цены другого. Тут, понятно, корреляция обратная, и речь идет о торгуемых инструментах, например, на СМЕ.  И данная корреляция действительна в обе стороны. Есть же, например, бумаги, которые сами «ничего не решают», но есть у них «старший», который и скажет, куда им «идти». А есть ситуации, в которых таких «старших» два и более, вот тут совсем все интересно становится. Когда речь заходит о корреляциях, в том смысле, в каком я их понимаю, неизбежно возникает вопрос: «а кто главный (ведущий)?».


Для этого введем понятие «Поводырь» — это будет любой торгуемый инструмент, изменение цены которого приведет к какой-либо реакции того, за которым мы наблюдаем (торгуем). Основные поводыри для Американского рынка акций следующие (в порядке убывания силы глобального влияния):

Фьючерс на индекс  SNP 500

( Читать дальше )

Нид хелп, бразеры! И систеры!
Есть ли в каком-то терминале, кроме блюмберга или онлайне корреляционная матрица по российскому рынку?  Типа такой:

Коллеги, добрый день!
В настоящей статье я продолжу разговор о линейном коэффициенте корреляции и приведу пример торговой стратегии, построенной на эффекте корреляции внутри одного потока данных – т.н. автокорреляции.
Первая часть статьи находится ЗДЕСЬ
Стратегия, построенная на принципах автокорреляции.
Общее описание стратегии.
Принципы стратегии:

1. Тестируемый инструмент – акции Лукойла (LKOH) на недельном ТФ за период с 01.01.2001 по 31.07.2012.
2. Типы совершаемых сделок – исключительно Long.
3. Время удержания позиции – вход на Open недельной свечи, выход на Close этой же свечи. Таким образом, удержание позиции строго в течение торговой недели без ухода в бумагах на выходные.
4. Внешние факторы – цены на нефть, мировые новости, динамика западных рынков и проч. – не учитываются.
5. Внутренние факторы – внутрикорпоративные новости, дивидендные отсечки и проч. – не учитываются.

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!
В настоящей статье я хочу предложить вашему вниманию небольшое исследование, посвященное одному из статистических показателей – линейному коэффициенту корреляции. А также поделюсь некоторыми соображениями по его применению в трейдинге на примере акций Лукойла.
Данная статья разбита на две части:
Часть I. В первой части приведено общее описание понятия корреляции. Так же приведен пример исследования корреляционных эффектов на примере потока цен акций Лукойла LKOH на недельных свечах.
Часть II. Во второй части статьи приведен пример торговой стратегии, построенной на принципе корреляционного эффекта.


Линейный коэффициент корреляции (далее ЛКК) (коэффициент корреляции Пирсона), который разработали Карл Пирсон, Фрэнсис Эджуорт и 

( Читать дальше )

Недавно был пост про волатильность тут
Все отыграло как и должно было бытть.

 
 
В основном люди торгуют опционы на волатильность, но пока мы не торгуем опционами, и поэтому приходится пользоваться подручными средствами в виде etf на волатильность VXX UVXY
 
И так, обычно волатильность идет вверх, а рынок идет вниз, и наоборот. Но факт в том что когда волатильность находится на своих лоу, там происходит самое интересное, рынок может идти вверх, а она стоять, либо тоже идти вверх. В этом момент и можно искать точку входа в среднесрок. Так же если интересно внутри дня поторговать, то ищите взаимосвзять и силу волатильности (что бы она стояла когда рынок идет вверх, либо тоже шла вверх)
 
Просто возьмите 5 минутку и понаблюдайте как она коррелирует с рынком. 
 

Василий сделал опрос  smart-lab.ru/blog/70451.php

В вопросе «Вот ответьте на вопрос — кто для нас главнее поводырь — нефть или S&P500.»  есть ключевое непонимание сути: не сип и не нефть не являются факторами измения наших индексов и последний год-два это наглядно было доказано существенной раскорреляцией. Цена нефти и значения индекса СиП-это результаты, но никак не факторы.

MICEX- это тоже результат. Просто в силу того, что эти результаты часто зависят от одних и тех же факторов, поэтому  имеют какую-то корреляцию между собой и создается ощущение их влияния друг на друга.

Не забывайте, что индекс состоит из акций, поэтому изменение индекса связано с изменением котировок этих акций. Поэтому надо разобраться с факторами изменения цен акций, тогда можно понять, тренды индекса.

Из моих выводов: за последние 3 года акции нефтяных бумаг за редким исключением перестали быть локомотивами роста рынка, наоборот  они стали отставать. Учитывая роль нефетгаза в нашем индексе (более 60%) понятно, почему иММВБ раскоррелировался с СиП.

Очень похожая ситуация на вчерашний день в предверии выхода американской статистики, разворотный сигнал от линии краткосрочного нисходящего тренда
Шорт 1.2950-1.2930
Стоп 1.2980-1.2990(надежнее, вчера стоп 1.2980 был бы снят волатильностью)
Цель №1 1.2900
Цель №2 1.2870
Цель №3 1.2828 
+-5-10 пунктов(пре мия за самую волатильную сессию)

на дневках в целом картина медвьжья, выход из треугольника вниз, но на краткосрочных ТФ полно дивергенций, так что аккуратнее, стопы лучше ставить и следить в на поведение цены коррелирующих инструментов в моменте, если где то будет сильный выкуп риска, то шорт по евро лучше закрыть. Хотя ввиду информации от JP Morgan америка еще будет это отыгрывать на открытии.

А теперь обратите внимание на нефть (крайняя справа) и встречаем господина Бернанке с речью...

«Кто то» специально задирает цены на фьючесрсы, что бы потом под открытие америки и речь председателя ФРС, когда максимально возможная волатильность продать большие объемы риска...




Стоп еще стоит, но как всегда не без традиционных разводок четверга... 

( Читать дальше )

Корреляция разворота рынков после выхода американской макроэкономической статистики...


Шорт по Eur/Usd с коротким стопом внутри дня от 1.2950
Цель №1 1.2900
Цель №2 1.2870
Цель №3 1.2850
Стоп 1.2980
 

( Читать дальше )