Постов с тегом "Коаны Спекуля": 5

Коаны Спекуля


О тщете всего сущего

    • 21 сентября 2021, 12:55
    • |
    • Spekyl
  • Еще

За последние три десятилетия S&P 500 дал в среднем 7.7% годовых. Факт.
Уберите из расчетов один самый лучший день в году — и доходность упадет до 3.9%. Тоже факт.
Уберите из расчетов два лучших дня в году — и доходность станет меньше 1%.

Теперь вы знаете смысл выражения «день, который год делает». 


Продавать опционную премию - это все равно, что играть в блек-джек с казино, которое позволяет считать карты.

    • 09 сентября 2021, 12:10
    • |
    • Spekyl
  • Еще

Продавать опционную премию — это все равно, что играть в блэк-джек с казино, которое позволяет считать карты.

В принципе с таким подходом жизнь становится гораздо проще.

Продавать опционную премию - это все равно, что играть в блек-джек с казино, которое позволяет считать карты.

Вам надо разобраться во многих вещах, чтобы понять — какая стратегия будет оптимальной, но после этого, на длительном периоде, естественно — вероятности начнут работать на вас, и вы гарантированно будете уносить с рынка какую-то долю.



( Читать дальше )

Какой дурак первым предложил в качестве бенчмарка S&P?

    • 24 ноября 2019, 13:35
    • |
    • Spekyl
  • Еще

Индустрия, понятное дело с радостью подхватила начинание. Ещё бы — привязать бонусы к индексу, составленному на основе тупо размера компании. И чем компания больше — тем большее ее вес в индексе. Практически рандом.

Если бы на основе такого принципа составлять индекс вина, по размеру бутылки, то его основу бы составляли пятилитровые коробки с вином с нижней полки, слегка разбавленные двухлитровыми магнумами.

И большинство(?) управляющих не могут побить даже такой, рандомный индекс. Что-то мне кажется, что это часть какого-то глобального разводилова.

 

 

 

Когда на самом деле экспирируются пятничные опционы

    • 20 ноября 2019, 14:24
    • |
    • Spekyl
  • Еще

Слушайте дети сюда, больше нигде про это не узнаете.

Допустим, у вас есть опцион, экспирируемый в пятницу. Большинство даже профинвесторов считает, что его экспирация происходит во время закрытия рынка в 16:00 по Нью-Йоркскому времени. А вот фиг — в 16:00 прекращается только торговля ими, а «по документам» настоящая экспирация происходит в 11:59 PM в субботу. И в чём разница? Торговать-то ими нельзя? А вот в чем:

Представьте, что у вас имеются купленные колы $40 страйка, а цена акции на закрытии торгов составила $39.95. Вы считаете, что ваш опцион экспирировался «вне денег», закрываете терминал и уходите пить горькую. Но после закрытия основных торгов ведь есть дополнительная сессия, на которой продолжается торговля вашей акцией. И к 17:00 цена достигает $41. А опцион, дающий право покупки акции по $40 — вот он, ещё живой, и принадлежит вам… И из состояния OTM фактически перешел в ITM.



( Читать дальше )

Все люди - трейдеры

    • 20 октября 2019, 22:27
    • |
    • Spekyl
  • Еще

Все люди — трейдеры

Кто-то меняет время на зарплату
Кто-то тратит деньги на диплом
Кто-то берет риск за прибыль
Кто-то меняет счастье на безопасность
Кто-то меняет принципы за политику
Некоторые продают достоинство за деньги

Все люди — трейдеры, но лишь очень немногие это понимают. 


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн