КИТай

Китай повысил процентные ставки во второй раз всего за два месяца, после того, как потребительские цены в стране ускорились до максимума за 28 месяцев. Народный банк Китая заявил, что повысит ставку по кредитам и депозитам на 25 базисных пункта. Ставка по годовому кредиту вырастит до 5.81%, а ставка по депозитам до 2.75% с воскресенья. Напомню в откябре ЦБ Китая уже повышал ставку, впервые за три года. Данное решение возможно поможет сократить традиционный скачок кредитования в январе, что в свою очередь возможно поможет снизить инфляционное давление.

Взял картинку у uzhas_sovka

Лю Минкан, глава комиссии по банковскому регулированию Китая:

• Китай сможет сдержать инфляцию в следующем году, но испытает трудности в борьбе с притоками «горячих денег»
• Инфляция в Китае выросла до максимума двух лет в ноябре +5.1% г/г
• «Китай в состоянии контролировать инфляцию»
• «Я думаю мы сможем держать инфляцию на приемлемом уровне в следующем году, но для этого придется бросить вызов экономической политике и управлению разными секторами».
• С наибольшим количеством трудностей из-за инфляции, скорее всего, столкнутся ведущие области промышленности, так как производителям было довольно сложно справиться с ростом цен в условиях жесткой конкуренции и избытка товаров.
• Сократится давление на остальные промышленные секторы.
• «Основным двигателем инфляции являются цены на продовольственные товары и жилье»
• «Возможно, в следующем году будет наблюдаться нестабильность на фондовом рынке».

Вышел сегодня отчет минфина США TIC, который показал, что чистые приобретения долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами в окт $7,2 млрд. Китай в октябре увеличил свой портфель казначейских бумаг до самого высокого уровня за почти 2 года, портфель вырос на $23.3 млрд до $906.8 млрд., Китай продолжает оставаться лидером среди иностранных держателей бумаг США. Также на, что стоит обратить внимание это на Японию, которая нарастила объем облигаций в своем держании до рекордного уровня. Япония на втором месте с портфелем в $877.4 млрд. против $864,6 млрд долларов в сентябре. Япония грозит потеснить Китай в объеме держания казначейских облигаций. В последние месяцы японцы показывают хорошую активность в этом деле. А первое место почетно принадлежит ФРС.

Deutsche Bank:

• Китай никак не повысит ставку с октября, хотя все предпосылки есть
• Это может говорить об отсутствии единого мнения в Госсовете Китая по поводу повышения ставки
• Госсовет сейчас проводит консультации с государственным агентствами
• Банк Китая — не независимый орган и не может принимать подобное решение самостоятельно.
• Китай будет бороться с инфляцией и для этого:
• Китай должен повысить ставку на 0,75 пп к июню 2011
• Резервные требования должны быть повышены на 2пп
• Кроме того, Китай может позволить юаню быстрее укрепляться
• Юань до конца 2011 может вырасти к доллару на 5%

А вот еще один интересный прогноз от DB:

• Рынок акций улетит наверх до 1550 по S&P500
• К середине года инвесторы начнут выводить деньги из облигаций и вкладывать их на рынок акций


• Перемещение денег начнется после того как придет осознание, что ФРС больше не будет снижать ставки.
• Уже сейчас мы наблюдаем резкий рост доходностей гособлигаций UST.

12:53. Я всё же считаю что Китай до конца этого года поднимет учётную ставку причём произойдёт это на этой или на следующей неделе, так что будьте бдительны каждый день в 13.00 и 15.00. Хоть сильной коррекции на это событие я не жду, но рынок вполне может провалиться на 1-2%.

Вышли данные по инфляции в Китае. За ноябрь 5.1% — это максимум за 28 месяцев. Ожидания рынка 4.7%. Прошлые данные за октябрь были 4.4%.



Индекс цен производителей 6.1% (5.1% прогноз). Если не применить тяжелую артиллерию в виде повышения процентной ставки, то могут доиграться с пузырями.

Кстати, сейчас ставка по годичным депозитам в Китае 2.5%, а процентная ставка 5.6% (они в октябре повысили с 5.3%). Для сравнения: в 2008, когда инфляция была 5-6%, то процентная ставка равнялась 7.5%. Вчера Китай повысил норму резервирования ещё на 0.5% с понедельника, это должно заблокировать денежных средств у банков примерно на 50 млрд долларов (350 млрд юаней), но все таки недостаточно. Кредитование за 12 месяцев составило около 1.2 трлн долларов, что является совершенно немыслимыми темпами прироста (более 20% от ВВП!). За ноябрь выдали примерно 85 млрд долларов.

Цены на недвижимость растут, хоть и чуть меньшими темпами. Пузырь надувают китайские деятели.



Все идет к ужесточению денежно-кредитной политики, ждать больше нельзя.
spydell

13:21. А вот и триггер для дальнейшего роста пришел. ЦБ Китая не стал повышать ставку, а повысил резервные требования для банков еще на 50 пунктов. Хыхы. С Васяном одновременно написали. Ну тогда я еще кое чего расскажу.

• Сегодня утром вышли сильные данные по экспорту-импорту Китая в ноябре.
• Это заставило многих считать повышение ставки Банком Китая еще более вероятным.
• Я совершенно согласен с Др. Васька о том, что повышение ставки само по себе не окажет негативного влияния на рынок
• Но, когда все ждут и боятся, что Банк Китая ее повысит, то ничего хорошего не рынке в атмосфере страха происходить не будет
• Поэтому, чем быстрее ее бы повысили, тем было бы лучше. Рынок бы совершил последний рывок вниз и начал расти
• Экспорт +34.9% (Прогноз +22%)
• Профицит составил $22,9 млрд
• Увеличение экспорта импорта свидетельствует как о силе китайской экономики, так и о силе мировой экономики.
• На рынке сохраняется аптренд. Любой триггер может запросто отправить рынок обратно на 1750 по frts

dr-mart

13:20. Вот вам и ответ почему сегодня вырос Китай.  Поднятие норм резервирование для банков говорит о том что ставку Китай скорее всего не повысит.

Dr_Vas-ka