КИТ финанс

Навеяно этим и этим...

Главной темой последних дней на рынке, безусловно, является резкое обесценение курса российского рубля – самое значительное за месяц с 2008 г., если не брать во внимание 20% обвал в августе-сентябре 2011 г.
 
Действительно, за прошлый месяц курс рубля по отношению к американской валюте упал на 14% с 29,4 до 33,6 руб. за долл. Цены на нефть марки Brent за указанный период просели на 16% со 120 до 100 долл./барр. Зависимость между курсом рубля и ценами на нефть достаточно очевидна.
 
При этом с начала 2012 г. цены на Brent снизились на 13,7%, курс российской валюты против доллара США упал на 7%...


Несмотря на то, что номинированная в долларах США стоимость нефти Brent с начала мая по текущий момент упала на 20%, в рублевом эквиваленте российские нефтяники получают доходы, сопоставимые при цене нефти на уровне в 108 долл./барр. – нефтяная выручка, так или иначе, конвертируется в рубли.

 


( Читать дальше )

Индекс ММВБ снова сегодня поднялся выше уровня 1300 несмотря на продолжающееся снижение цен на нефть и отсутствие разворотных сигналов на фьючерсе S&P500. Причина – покупки в Газпроме и Нирникеле. Ожидания: продолжение движения индекса ММВБ в боковике 1280/1325. Фьючерс на индекс РТС: боковик 119000/123000. Долгосрочные позиции открывать не стоит, имеет смысл придерживаться внутридневных стратегий.  
 
Ведущая: Елена Беляева


( Читать дальше )

Сегодня, 4 июня, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз. Первой целью для медведей может стать отметка 1285 пунктов по индексу ММВБ. В случае пробития минимумов пятницы, на наш взгляд, для российского рынка высока вероятность спуститься к уровню 1260 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в ярко красном.
Пятничные продажи на американском рынке труда сегодня утром поддерживают японцы – глава Банка Японии признал неэффективность местной программы количественного смягчения и намекнул на отсутствие планов интервенций в текущих условиях, чем загнал национальную валюту на исторические максимумы. Если так пойдет и дальше, то в ближайшие два-три года мы увидим уровни 55 иен за доллар.
Повестка дня сегодня не богата событиями – скорее всего, будем продолжать движение пятницы.
В 18:00 мск в США будут опубликованы данные по промышленным заказам в апреле. Судя по вышедшим ранее заказам на товары длительного пользования, а также по настроениям потребителей, скорее всего, отчет выйдет хуже ожиданий и поддержит продажи сегодняшнего дня.


( Читать дальше )

зря, мне кажется, так обрушились с критикой на наш ЦБ… да, жестковато   за месяц обвалиться на 14%, но процесс девальвации по развивающимся странам идет с середины 2011 г., мы просто поздно подключились к этому процессу… выборы… все дела...

График динамики валют развивающихся стран. Нормализация 2011=100
С янв.2011 г. курс индийской рупии обесценился на 21%, бразильского реала — на 19%, мексиканского песо — на 15%, росс. рубля — всего на 10%...


Источник: Bloomberg

( Читать дальше )

1 июня… жесть…  динамика золота, евро, eurostoxx 600, e-mini S&P
Источник: Bloomberg

Индекс ММВБ пробил сегодня уровень 1300, дав сигнал к развороту и началу снижения. Сегодня закрытие ожидаю в районе 1290. На следующей неделе возможны  попытки возврата к 1300, но видимо рост пока откладывается на неопределенное время. Фьючерс на индекс РТС будет пытаться удержаться выше 120000. По-прежнему нет оснований для открытия междневных позиций, работаем внутри дня.

Ведущая: Елена Беляева


( Читать дальше )

Обсуждаем:

• Новый элемент таблицы Менделеева
• Расхождение RTSI и RTSVX
• Изменения волатильности по отдельным страйкам
• Открытые позиции по основным опционнам FORTS
• Отношение колл-пут опционов на Facebook.

 

Согласно пересмотренным оценкам, производственная активность Еврозоны в мае 2012 г. продолжила сокращаться, упав до отметки в 45,1 пунктов.
 
*Значение индикатора  PMI  Manufacturing выше  50 пунктов означает рост деловой активности, ниже – наоборот, замедление.
 
Спад производственной активности в Еврозоне наблюдается с августа 2011 г., т.е. 9 месяцев подряд Eurozone PMI Manufacturing Index находится ниже 50 пунктов.
 
Деловые настроения в промышленности Германии и Франции, крупнейших экономиках европейского региона, в мае также ухудшились.
 
Великобритания не осталась в стороне от общеевропейских тенденций, зафиксировав в мае сильнейший спад в деловой активности в промышленности – PMI Mfg оказался на уровне 45,9 пункта против 50,2 в апреле, достигнув минимумов мая 2009 г. 


( Читать дальше )

 
Западные рынки.
SP500 удерживаем шорт от уровня 1324,50, переносим стоп на 1319.
Ждем по евро и нефти сегодня некоторого отката вверх. Остаемся без позиций.
Золото по-прежнему держится, что увеличивает его шансы на поход к 1600 в ближайшие недели, там будем искать возможность открыться в долгосрочный лонг.
 
Российский рынок последние несколько дней выглядит сильно, покупки в Газпроме, Лукойле, Роснефти не дают рынку снизиться. С учетом этого вероятность пробития уровня 1330 по ММВБ вырастает. В ближайшие несколько дней нас может ждать рост и выход в зону 1330 -1360 по ММВБ.
Сегодня покупали Газпром(стоп 146, цель 156), Лукойл (стоп 1710, цель 1800).
Покупки были на часть портфеля, так как сильного роста не ждем.
ЦБ вывел курс рубля в обозначенный коридор, здесь будет остановка.
Поэтому RIM может вернуться в район 128-133. Покупали по 123, стоп ниже 122.
 
Подробнее в брифинге.
 
Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот
 

Опубликованные рано утром в пятницу, 1 июня, данные Национального Бюро статистики и Федерации логистики и закупок Китая по индексу деловой активности в промышленности, одному из важнейших опережающих индикаторов состояния экономики, оказались разочаровывающими.
 
Индекс PMI Manufacturing показал сильнейшее за 28 месяцев снижение, упав в мае до 50,4 пункта против апрельских 53,3 пункта. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали индекс на уровне 52,1 пункта. Тем не менее, PMI удержался  выше 50 пунктов, что свидетельствует о росте деловой активности, но темпы роста резко сокращаются.   
 
Кроме этого, согласно пересмотренным данным, индекс PMI Manufacturing Китая  банка HSBC  в мае составил 48,4 пункта против 48,7 пункта, зафиксированных в рамках предварительной оценки.
 
Важно отметить, что необычайно сильное расхождение между двумя индексами начало сокращаться за счет падения “официального” PMI, а оценки HSBC оказались более правдоподобными. В марте спрэд был на уровне 4,8 пункта, в апреле – 4,2 пункта, в мае – сократился до 2 пунктов.   


( Читать дальше )