Иностранные ценные бумаги

Недавно писал про независимые нефтегазовые компании из США, теперь про табачные. 

На бирже СПБ торгую акциями Philip Morris Int, Altria (по сути, это PM USA) и депозитарными расписками British American Tobacco.

Сделал видео-презентацию на тему табачного рынка, компаний, каких-то перспектив...

Обратить внимание можно на то, что акции производителей сигарет в последний месяц упали на 20-25%. Если перспективы потребления никотина есть, то может хороший момент для входа?

Акции табачных держат многие фонды, возможно кто-то начал выходить… При этом, дивиденды хорошие платят — сам получал за пол-года два раза. 
Насчёт перспектив вопрос открытый, но компании сделали миллиардные инвестиции в новые технологии. Heat-not-burn в частности...
При этом, акцизы растут. Растёт «рекомендованная цена»... 
Если есть мысли, пишите в комменты. Я немного далёк от сигарет, курю самокрутки (впрочем, как и многие в Западной Европе. Там новые технологии не пошли. В Японии, напротив, приняли «на ура»…

Торгую, через Открытие на NYSE, и почему то был уверен, что ставка по дивидендам будет 13 %, а вроде 15 получилось. Стал смотреть СПБбиржу и задал там вопрос, дословно ответили: «Американским законодательством установлены разные ставки налога с дивидендов по ценным бумагам для резидентов различных юрисдикций. Для резидентов РФ ставка налога составляет 10%. При этом брокер НЕ является налоговым агентам по дивидендам». Совсем запутался

Часть 1: smart-lab.ru/blog/406157.php

После того как определились с секторами для инвестирования — отбираем наиболее перспективные акции в каждом секторе.

Итак, в первой части определили структуру портфеля (создаём портфель «тёмных» и «светлых» сил), а также основные параметры для отбора:

P/E < 20

Debt/Eq <1

Размер дивидендов — дополнительный плюс при прочих равных.

Стоимость 1 акции <500 долл

 

По точности показателей приходится доверять сервисам типа finviz, т. к. компаний на пару порядков больше чем на московской бирже, и пытаться разбирать отчёты, пытаясь найти что-то «между строк» просто не возможно.

 

Отбираем компании, производящие или связанные с производством и продажей вооружений.

Производство оружия – это крупный прибыльный бизнес.

( Читать дальше )

Решил немного диверсифицировать портфель, выделив часть на иностранные акции.

Общая идея такая:
Портфель ИЦБ разделить на 2 части: т. н. «тёмные силы» (50%) и «светлые силы» (50%) и делать ребалансировку между ними.
«Тёмные силы» — акции компаний, отрицательно влияющие на жизнедеятельность (алкоголь, сигареты и т. п.)
«Светлые силы» — акции компаний, напротив, положительно влияющие на жизнедеятельность или нейтрализующие последствия от «Тёмных сил».

 Почему «Тёмные силы»

1. Люди пьют и курят  и во времена спада, и во времена подъёма. Оружие требуется и во время войны, и времена мира (чтобы не было войны)  и т. д.
Акции компаний «Тёмных сил» растут лучше рынка и падают меньше рынка в период кризисов.

2. Какие только ограничения государства уже только не ввели против сигарет, алкоголя. Потенциал новых ограничений остался уже очень небольшой. Тем не менее ограничения не повлияли  и производство продолжает расти.

( Читать дальше )

Коллеги, кто нибудь в курсе кто из брокеров на СПБ предоставляет доступ к торгам через терминал МТ5?

people.stern.nyu.edu/adamodar/pc/datasets/globalcompfirms.xlsx

свежая (январь 2015) стата по всем публичным компаниям в удобной табличке.
есть п/е (текущее, прогнозное), 
темп роста выручки (за 3 года, за 5 лет),
дивидендная доходность, 
налоговая нагрука, долги, бук вэлью и еще куча всего.
разбито по отраслям и странам.

этот мегатруд проделан для Вас вот этим жизнерадостным индо-американцем из нью-йоркского университета
en.wikipedia.org/wiki/Aswath_Damodaran

я уже сформировал свой вотч-лист. а Вы?

Сегодня вступает в силу новый закон о листинге иностранных эмитентов на российских биржах, который определяет правила допуска зарубежных ценных бумаг к торгам в нашей стране. Теперь, если эмитент котируется на одной из заграничных площадок, включенных в перечень ЦБ РФ, то их российские «коллеги» вправе организовать вторичные торги его бумагами. Причем, инициатором допуска к торгам может быть любой профессиональный участник рынка. Эксперты отмечают, что вступление в силу нового закона выгодно не только зарубежным эмитентам, но и всему российскому финансовому рынку, испытывающему острый дефицит ликвидных и интересных массовому инвестору инструментов.
Еще до образования Московской биржи у ММВБ и РТС были разные позиции по поводу листинга иностранных компаний. Если ММВБ считала, что для включения зарубежных ценных бумаг в листинг требуется подписывать договор с эмитентом, то РТС предлагала только уведомлять его. Новый закон поставил точку в этом концептуальном споре: отныне иностранные бумаги допускаются к торгам в России при наличии листинга на одной из зарубежных бирж, включенных в реестр Центробанка.


( Читать дальше )