Создаём портфель иностранных ценных бумаг. Часть 2. Отбираем акции ВПК.

Часть 1: smart-lab.ru/blog/406157.php

После того как определились с секторами для инвестирования — отбираем наиболее перспективные акции в каждом секторе.

Итак, в первой части определили структуру портфеля (создаём портфель «тёмных» и «светлых» сил), а также основные параметры для отбора:

P/E < 20

Debt/Eq <1

Размер дивидендов — дополнительный плюс при прочих равных.

Стоимость 1 акции <500 долл

По точности показателей приходится доверять сервисам типа finviz, т. к. компаний на пару порядков больше чем на московской бирже, и пытаться разбирать отчёты, пытаясь найти что-то «между строк» просто не возможно.

Отбираем компании, производящие или связанные с производством и продажей вооружений.

Производство оружия – это крупный прибыльный бизнес.

К сожалению, многие известные и перспективные оборонные компании не торгуются на бирже (такие как израильский «Рафаэль» или китайский «Norinco»), или являются дочерней какой-то другой компании (как, например, Роулс Ройс)

Но тех, что торгуются — предостаточно.

Итак в финал вышли следующие компании:

Elbit Systems — израильская компания по разработке и модернизации различных видов вооружения. Систем БПЛА, авионики, радиолокации, наведения в артиллерии и ракетной техники. Один из самых крупных частных оборонных концернов в Израиле. Заметных успехов добилась в модернизации устаревших образцов советской боевой техники, конкурируя на этом рынке с российскими производителями. Участвует в работе по созданию европейского истребителя нового поколения. Принимает участие в разработках космических спутников разведки.

CPI Aerostructures, Inc. — занимаются производством компонентов для воздушных судов, в основном для ВВС США.

Spirit AeroSystems Holdings, Inc. — Компания осуществляет свою деятельность по трем сегментам: cистемы Фюзеляжей, двигательные системы, и системы крыльев. Cтроит несколько важных частей самолета Boeing, включая фюзеляж 737, части 787 фюзеляжа и секции кабины. Также производит секцию фюзеляжа и передние лонжероны крыла для Airbus A350. Также производит сложно определяемые, в том числе радаром, полупрозрачные материалы и другие военные компоненты. Компания ранее была известна как Mid-Western Aircraft Systems Holdings. 96% дохода получает от компаний Boing и Airbus.

Textron -Компания работает с 1923 года, производит промышленное оборудование, вертолеты, маленькие самолеты и трактора. На рынке оружия она хорошо известна своей продукцией в сфере информационных и шпионских технологий, например, беспилотниками RQ-7, которые налетали 900 000 часов во время конфликтов в Ираке и Афганистане.

Honeywell — Компания выпускает авиационное электронное навигационное оборудование и системы ракет, а также запчасти для ядерного оружия США. Также производит турбинные устройства Garrett и ещё много товаров военного и гражданского назначения.

American Outdoor Brands Corporation — новое название Smith & Wesson Firearms Co., американская компания, производитель огнестрельного оружия. Известна производством револьверов. Основана в 1852 году.

По мультипликаторам получилась следующая таблица:

Графики:










Чтобы выбрать победителя, ранжируем параметры (от 1 до 6) и считаем сумму балов:

Таким образом получается победителем в секторе выходит HON. Хотя остальные компании тоже заслуживают внимания. Цена 1 акции — 132,32.  P/E компании чуть выше запланированных <20, но на нижней границе канала как раз получится чуть меньше.

Если интересно, то ставьте лайк, чтоб я знал писать ли дальше про отбор остальных акций в портфель и динамику того что получится.

Принимаю также рекомендации по выбору брокера.