Индекс ММВБ

Впервые на эту аналогию я обратил внимание в первой части своего прогноза

smart-lab.ru/blog/65309.php

Потом было продолжение, связанное с образованием «треугольника»

smart-lab.ru/blog/67521.php

А что дальше? А вот что





 Хочу отметить, что о QE2 Бернарке объявил в конце августа в Джексон-Холле, решение было принято в сентябре, а старт дан в ноябре.

P. S. Честно признаюсь, что на падении в начале сентября я «неосвоенную» треть так и не откупил :(. Ждал ниже в районе 1400 по индексу ММВБ, но туда не дошли, а по 1420 было стремно. А потом уже системы в лонг заходили и стало не до этой стратегической позиции — все «загнал» в системы. Ох, тяжела «шапка» интуитивного трейдера :)

Пробой диапазона на графике индекса ММВБ состоялся. Котировки вышли на новые уровни. Раскрылись перспективы повышения цен на акции вплоть до максимумов весны 2012 года. Снята неопределенность последних месяцев. Инвесторы могут только радоваться. Осталось только решить всего одну небольшую проблему- доказать истинность сентябрьского пробоя.
 
Высокий торговый объем на пробое и увеличение волатильности уже подтверждают силу игроков на повышение. Однако этого пока недостаточно. Как любой самолет постепенно набирает скорость во время разбега, так и рынку необходимо время, чтобы осознать неотвратимость дальнейшего повышения.
 
Сейчас мы еще недалеко от взлетной полосы. Возможно, придется несколько раз коснуться ее колесами шасси, прежде чем начнется уверенный взлет и крутой набор высоты. И никогда нельзя сбрасывать со счетов вероятность внештатных ситуаций. От несчастных случаев никто не застрахован.
В переводе на язык теханализа нужно определиться с тем, что можно будет назвать неудачным полетом. На короткое время рынок может протестировать пробитый уровень сопротивления (который уже стал уровнем поддержки). Испытание прочности происходит почти всегда после пробоев важного уровня. Из четырнадцати аналогичных случаев за последние девять лет только один раз (в октябре 2009) индекс ММВБ улетел вверх без ре-теста пробитого уровня. В остальных случаях всегда была борьба и закрепление первоначального успеха.

( Читать дальше )

Посчитал статистику пробоев сильного уровня на графике индекса ММВБ с 2003 года по наши дни. У меня получилось 14 таких случаев.

В год происходило 1-2 подобных событий. В 2011 и 2012 годах таких пробоев пока не было. По статистике, с момента пробоя рынок безоткатно рос в среднем три дня, включая день пробоя. Затем происходил откат на среднюю величину -2,86%. Средняя доходность от покупки в день пробоя до первого значимого разворота рынка вниз составила бы +16%. Рост рынка после пробоя продолжался обычно 23 торговых дня.

 Если рынок продолжит свое движение, как в среднем по статистике, то импульс роста иссякнет только во вторник 11 сентября. Затем рынок откатится вниз на 40 пунктов. Но не уйдет ниже пробитого уровня 1460 пунктов. Поскольку уже к 9 октября его нужно ждать в районе 1690 пунктов.

Для графика индекса ММВБ наступили золотые деньки. После умопомрачительно долгого стояния под уровнем 1470п состоялся долгожданный выход вверх, за рамки двухмесячного диапазона. Развивается «бычий» вариант сценария возможных событий. Наступила пресловутая «третья волна» ростового импульса. Которая сопровождается всеми необходимыми атрибутами таких волн- увеличением волатильности и оборота торгов.

Осталось определиться только с целями возможного движения рынка вверх. Для этого существует несколько способов. Наиболее распространенный заключается в построении канала. Для нижней границы которого проводим на графике линию через минимум мая 2012 и через минимум волны №2 в конце июля. Затем строим параллельную линию через максимум волны №1 в начале июля. Получаем примерную цель в районе 1600 п.


( Читать дальше )

Опубликованы новые списки акций для расчета индексов Московской Биржи: http://rts.micex.ru/n1404/?nt=108 Если с индексом ММВБ все ясно, то с индексом РТС основной вопрос - будет ли обновлен параметр adj_coef (Корректирующий коэффициент) из формулы расчета индекса? По традиции скорее всего подгонят под текущие значения, хотя вопрос бирже задан, ждем ответа. Наглядное пособие для рукотворного индекса РТС можно скачать здесь (файл за любой день): ftp://ftp.rts.ru/pub/info/stats/indices/2012/

В своей предыдущей заметке я приводил примеры поведения нашего рынка в условиях российской «борьбы с инфляцией» выражавшейся в ограничении денежной массы (базы). В частности, там приводилась сравнительная динамика индекса ММВБ и денежной базы с января 2009 по апрель 2012 



( Читать дальше )

Как всегда в выходные смотрю общие тенденции основных индексов. На ммвб понижающиеся максимумы и минимумы, следовательно, тренд вниз.24 мая был новый образован новый минимум 1239.12.

p.s. график учитывает только данные основной сессии.

Закрытие индекса ММВБ выше 1435.88. 

График с треугольником повторять не буду, но ситуация в каком-то смысле решающая.

Если индекс ММВБ пару дней закроется выше 1430, то следующая «остановка» перед более-менее значимой коррекцией не раньше района 1530. Ну а если в этот раз 1430 опять не сможем пробить, то следует помнить, что уровень поддержки в районе 1370-1380 (по индексу ММВБ) мы еще не достигали.

С уважением 

В пятницу 03.08.2012г. изменился коэффициент ограничивающий вес эмитентов в индексе ММВБ у Газпрома, Лукойла, Сбербанка и Сбербанка преф.

 

Коэффициент, ограничивающий вес ценной бумаги в индексе:
Газпрома уменьшился на 0,018
Лукойла увеличился на 0,0703
Сбербанка(Сбербанк преф.) уменьшился на 0,0014

Что такое коэффициент ограничивающий вес эмитента в индексе(w_faktor)?

Этот коэффициент служит для ограничения веса акций эмитента в индексе до 15%. 
На вес влияет не только количество выпущенных акций и коэффициент free-float, но и цена акций и то, как меняется список акций для расчета индекса.
Цены одних акций растут, других падают — их относительные веса меняются. При изменении списка какие-то акции включаются в состав индекса, а какие-то выбывают, из-за этого меняются веса всех бумаг. И чтобы ограничить вес самых крупных компаний в индексе до 15% биржа рассчитывает ограничительный коэффициент, который каждый раз принимает новое значение, зависящее от новой структуры индексной корзины.

( Читать дальше )