Инвестиционная палата

Перед началом хотелось бы отметить, что, размышляя в данной статье о драгоценных металлах, я сознательно не рассматриваю серебро и платину по чисто субъективным причинам, а именно отсутствие личного интереса. Возможно, я сделаю это в другой раз. Ну а теперь начнем.

Прежде чем принимать решения в пользу инвестирования в один из данных драгоценных металлов, а также проводить между ними любые параллели, необходимо понимать, что ценообразование золота и палладия формируется совершенно по-разному.

Многие ошибочно полагают, что основные запасы золота в мире сосредоточены в Центральных Банках, но это далеко не так. Подобные государственные органы владеют лишь десятью процентами мировых золотовалютных запасов.  Подавляющий спрос на золото формируется за счет его использования в производстве ювелирных изделий, в то время как палладий – это важнейший компонент для автомобильной, электронной и химической промышленности. В то же время, палладий вошел в мировой оборот только в последние 100 лет и пока не получил такого признания в качестве инструмента накопления, как золото. В ювелирном деле палладий также используется достаточно ограниченно. Это связано с тем, что лишь десятая доля палладия в сплаве с золотом уже делает его «белым», и такое сочетание металлов из-за своей трудоемкости производственного процесса слабо, по сравнению с желтым золотом, применимо для массового изготовления ювелирных изделий.  Отсюда и основное отличие данных металлов: золото – это защитный актив, спрос на который растет в периоды экономических кризисов, а палладий – это инвестиционный инструмент (для рядового инвестора), цены на который растут во время общего экономического подъема.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торги четверга ростом, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2398,56  (17,44  0,73%),  индекс   РТС  1141,30  (27,84  2,50%). Российский рубль продемонстрировал укрепление по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ так же наметился рост.

Американский фондовый рынок по итогам торгов четверга продемонстрировал небольшое снижение,  индекс DOW 30 25338,84  (-27,59  -0,11%),  индекс S&P 500  2737,76  (-6,03  -0,22%). Президент США Д. Трамп накануне объявил об отказе в запланированной встрече с президентом РФ В. Путиным. Руководитель пресс-службы Госдепартамента Р. Палладино, комментируя данное решение, сообщил о необходимости возврата Украине задержанных судов и членов экипажа, в противном случае возможны новые санкции. Так же стало известно о принятии Сенатом США резолюции, осуждающей действия России в Керченском проливе.


( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал уверенный рост, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи  2381,12  (42,41  1,81%),  индекс   РТС  1113,46  (14,87  1,35%). Президент России накануне заявил, что текущая цена на энергоносители является достаточно приемлемой для бюджета страны и в дальнейшем, при необходимости, работа с ОПЕК по регулированию рынка будет продолжена.
Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию среду  уверенным ростом, Индекс DOW 30  25366,43  (617,30  2,50%),  индекс S&P 500  2743,79  (61,62  2,30%). Председатель ФРС США Д. Пауэлл накануне заявил, что процентные ставки по-прежнему остаются ниже нейтрального уровня, дальнейший курс кредитно-денежной политики будет зависеть от макроэкономических показателей.  Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов четверга демонстрирует снижение.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал рост, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2338,71  (30,21  1,31%),  индекс   РТС  1098,59  (14,42  1,33%). Накануне стало известно о подписании Президентом РФ пакета законов о проведении в ряде субъектов России эксперимента по введению налога на профессиональный доход. Согласно опубликованным данным ЦБ РФ доля нерезидентов в ОФЗ продолжила снижение по итогам октября.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию вторника ростом, индекс DOW 30  24748,73 (108,49  0,44%),  индекс S&P 500  2682,17  (8,72  0,33%). Президент США Д. Трамп вновь выразил недовольство действиями ФРС США относительно курса на повышение процентных ставок, заявление было сделано после выступления зампредседателя ФРС США Р. Кларида, который в свою очередь считает сохранение текущей политики оптимальным вариантом. Фьючерс  S&P 500 в ходе утренней торговой сессии среды демонстрирует «боковое» движение.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок начал последнюю торговую неделю ноября существенным снижением на фоне возросших геополитических рисков, связанных с инцидентом в Керченском проливе, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2308,50  (-34,47  -1,47%),  индекс   РТС  1084,17  (-29,35  -2,64%). Российский рубль в понедельник продемонстрировал снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ так же негативно отразилась ситуация с перехватом украинский судов в Черном море.

Американский фондовый рынок  по итогам торгов понедельника продемонстрировал рост, индекс DOW 30 24640,24  (354,29  1,46%),  индекс S&P 500  2673,45  (40,89  1,55%). Предложение России обсудить ситуацию с захватом украинских кораблей в Совбезе ООН было заблокировано представителями США, Польши, Швеции, Великобритании и Нидерландов. Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника демонстрирует слабую положительную динамику.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов четверга продемонстрировал рост, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2369,53  (11,56  0,49%),  индекс   РТС  1138,38  (10,96  0,97%). Российский рубль по итогам торгов вновь продемонстрировал устойчивость, несмотря на негативный настрой на внешних площадках.

Американский фондовый рынок в четверг был закрыт по случаю празднования Дня Благодарения. Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов среды продолжает демонстрировать снижение, торги проходят в районе 2640 пунктов. Как стало известно накануне, представители администрации президента США обратились к ряду стран с призывом отказаться от использования оборудования китайской телекоммуникационной компании Huawei из-за подозрений в скрытом шпионаже. Подобного рода информация, появляющаяся перед запланированной встречей глав США и КНД, является, на наш взгляд, сигналом продолжающейся фазы острого торгового конфликта. 

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал рост, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2357,97  (16,37  0,70%), индекс   РТС 1127,42  (10,57  0,95%). Российский рубль по итогам торгов продемонстрировал рост по отношению к основным мировым валютам. Минфин РФ в среду разметил 3х и 6ти летние ОФЗ на общую сумму 20 млрд. рублей, спрос в 2,5 раза превысил предложение, это стало первое с августа полное размещение всего предложенного объема.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию среды слабой попыткой роста после резкого падения накануне, индекс DOW 30 24464,69  (-0,95  -0,01%),  индекс S&P 500  2649,93  (8,04  0,30%). Ставки ипотечного кредитования в США продемонстрировали существенное снижение по итогам прошедшей недели, если же сравнивать с данными аналогичного периода 2017 года, по-прежнему отмечается заметный рост. Сегодня биржи в США закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торги понедельника слабой положительной динамикой, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2373,78  (1,11  0,05%),  индекс   РТС  1135,71  (0,78  0,07%). В понедельник прошла официальная церемония завершения подводного этапа строительства газопровода «Турецкий поток». Министр энергетики РФ А. Новак заявил о планах начать поставки в конце 2019 года.

Американский фондовый рынок начал торговую неделю существенным снижением, индекс DOW  30  25017,44 (-395,78  -1,56%),    индекс S&P 500  2690,73  (-45,54  -1,66%). Накануне стало известно о резком снижении индекса доверия американских строительных компаний, среди основных причин называется рост ставок по ипотеке вызванных увеличением ставок ФРС США.  Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника демонстрирует снижение.


( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы разнонаправленной динамикой, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2372,67  (-8,78  -0,37%),  индекс   РТС  1134,93  (3,80  0,34%). Президент России и премьер Японии поручили главам МИД обеих стран начать работу над мирным договором на основе Декларации 1956 года.

Американский фондовый рынок продемонстрировал рост по итогам торгов, Индекс DOW 30  25413,22  (123,95  0,49%), индекс S&P 500  2736,27  (6,07  0,22%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился в районе 2733,25 пунктов. Участники саммита АТЭС проходящего в Папуа-Новой Гвинее не смогли прийти к согласию по поводу итоговой декларации, сложности возникли по ряду вопросов мировой торговли.


( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торговой сессии четверга продемонстрировал рост, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2381,45  (2,86  0,12%),  индекс   РТС  1131,13  (13,87  1,24%). Центральный Банк РФ накануне сообщил о продолжающемся снижении доли нерезидентов в ОФЗ. В четверг в окончательных чтениях был принят новый законопроект о введении налога для самозанятых граждан, в тестовом режиме новый налоговый режим со следующего года заработает в Москве, Московской и Калужской областях, а так же республике Татарстан.

Американский фондовый рынок завершил торги четверга уверенным ростом, индекс DOW 30  25289,27  (208,77  0,83%), индекс S&P 500  2730,20  (28,62  1,06%). Ряд американских сенаторов предложили до конца года ввести санкции в адрес Саудовской Аравии в связи с убийством журналиста Д. Хашкаджи.  Фьючерс  S&P 500 находится в «боковом» движении после роста в четверг, торги проходят в районе 2726,75 пунктов. По сообщению государственной ипотечной корпорации Freddie Mac, средние процентные ставки по ипотеке за последний год выросли на 0,54-1,00% годовых.

( Читать дальше )