Инвест идеи

Сегодня пользователи не могут использовать самые популярные приложения для обмена сообщениями, не указав личную информацию — свой номер телефона. А это значит, что любой человек у кого есть доступ к базе данных Telegram или Signal, получает полную информацию о том, кто и кому отправляет сообщения. Кроме того, поскольку такие приложения являются централизованными сервисами, то они могут быть заблокированы в крупных странах — например, как Signal в Китае.

Представьте, если бы для создания биткойн-кошелька пользователи должны были оставлять свои номера телефонов. Почему у пользователей не может быть такого же уровня конфиденциальности и сопротивления цензуре, как у Биткойна, но применительно к их коммуникациям?

Decentralized Social (DESO) — новый блокчейн, который привлёк $200 млн от Coinbase, Sequoia и Andreessen Horowitz, только что запустил децентрализованные групповые чаты со сквозным шифрованием в сети.

Ранее мы уже публиковали пост с обзором данного блокчейна. Ознакомиться с его описанием, архитектурой и токеномикой можно по ссылке:

https://t.me/mihaylets_pro/1267

А так как мы продолжаем следить за данным проектом, то сегодня посмотрим как сеть Avalanche развивалась в третьем квартале текущего года.

Сразу отметим, что количественные характеристики сети продолжили свое падение, что характерно практически для всех проектов на медвежьем рынке. Так по сравнению с Q2 2022 года:

• Среднесуточный объем транзакций Avalanche снизился с 540 000 до 186 000.
• Количество ежедневно активных адресов снизилось с 63 000 до 38 000.
• TVL упал примерно на 27% как в долларах США, так и в токенах AVAX.

В отличии от прошлогоднего бычьего рынка, сейчас нет ажиотажа вокруг криптопроектов и такое падение количественных показателей прослеживается практически по всем ведущим блокчейнам. Поэтому важно посмотреть на качественное развитие сети Avalanche:

Третий квартал 2022 года оставался непростым для фондового рынка. Однако он оказался достаточно позитивным для акций инвестиционных консультантов и брокерских компаний. Так рост акций Charles Schwab, Interactive Brokers и Robinhood Markets измерялся двузначными числами в третьем квартале. И данный рост не был вызван пробуждением бычьих настроений среди мелких трейдеров — уровни торгов остаются еще подавленными. Так что вызвало рост?

Основным попутным ветром для акций брокерских компаний является то, они остаются по-прежнему подвержены риску повышения процентных ставок. Как и банки, брокеры также сталкиваются с давлением со стороны клиентов, которые хотят заработать больше на своих наличных деньгах по мере роста ставок. Это явление известно как сортировка денежных средств — клиенты предпочитают вкладывать неинвестированные денежные средства в нечто вроде фонда денежного рынка, а не позволять брокеру держать наличные деньги и инвестировать их самостоятельно. Беспокойство по поводу такого поведения вкладчиков, стремящегося к доходности, является одной из причин, по которой акции банков перестали расти в тандеме с доходностью казначейских облигаций.

Давайте посмотрим, какие виды бизнеса нас заводят. И раз уж мы об этом заговорили, то также обсудим, чего мы хотим избежать.

Чарли Мангер и я ищем компании, у которых есть:

• бизнес, который мы понимаем;
• благоприятная долгосрочная перспектива;
• профессиональное и заслуживающее доверия руководство;
• разумная цена.

Если все факторы соответствуют, то мы стремимся купить весь бизнес или по крайней мере 80%, если менеджмент является нашим партнером. Однако, когда контрольный пакет качественного бизнеса недоступен, мы с удовольствием просто покупаем его часть.

По-настоящему великий бизнес должен иметь прочный «ров» (конкурентное преимущество), который защищает вложенный капитал. Динамика капитализма гарантирует, что конкуренты будут неоднократно штурмовать любой бизнес приносящий высокую прибыль. Поэтому компания должна иметь непреодолимый барьер — являться недорогим производителем (GEICO, Costco) или обладать мощным мировым брендом (Coca-Cola, Gillette, American Express). История бизнеса полна примеров компаний, чьи рвы оказались иллюзорными и вскоре были пересечены конкурентами.

Томас Фарли, бывший президент NYSE: «Крипта — это биткоин, а потом все остальное. BTC = высокий уровень доверия, отсутствие цензуры и ограниченное предложение. BTC должен быть частью портфеля каждого инвестора. Всё остальное нужно рассматривать как спекулятивные инвестиции: возможно, вы заработаете много денег, а может быть вы, наоборот, потеряете все свои деньги».

Ранее в наших обзорах мы уделяли внимание альткоинам — сильным проектам, за которыми стоят команды профессионалов, чья работа подкреплена финансированием ведущих венчурных фондов. Но сегодня мы хотим вернуться к истокам — главной криптовалюте — биткоину. Именно этот актив познакомил нас с технологией — блокчейн!

Устарел ли биткоин на сегодняшний день?

Часто можно слышать, что первопроходцы постепенно уступают свое место тем, тем кто оказался более эффективным. Биткоин, действительно, такой же медленный как и 12 лет назад — около 7 транзакций в секунду. Сегодня тот же алгоритм Solana позволяет обрабатывать 50 000-65 000 транзакций в секунду. Так в чем же сила биткоина? Почему до сих пор он удерживает №1 в списке криптовалют?

У нас уже был пост с обзором блокчейна Cosmos Hub:

https://t.me/mihaylets_pro/1244

Однако, по данному проекту появилось много новых вводных — на конференции Cosmoverse (прошла 26-28 сентября в Колумбии), разработчики анонсировали документ, который представляет собой многолетнее видение дальнейшего развития всей экосистемы Cosmos.

27-страничный документ представляет новую токеномику проекта, сетевой рынок MEV, систему для оптимизации экономической координации между блокчейнами Cosmos и новую структуру управления Cosmos Hub.

Космический блокчейн претерпевает серьезные изменения. Что важно знать холдерам ATOM и потенциальным инвесторам?

Расширение полезности Cosmos Hub

Сегодня основная роль хаба состоит в том, чтобы служить шаблоном для создания блокчейнов в экосистеме Cosmos, которые могут легко обмениваться информацией и активами.

Пользователи криптобирж уже давно привыкли пользоваться стейблкоинами — криптовалютами с устойчивым курсом, чаще всего привязанным к доллару США (USDT, USDC и др). Однако стабильная привязка цены токена может быть не только к любой фиатной валюте, но и к иным активам, например — драгметаллам. Так на крипторынке есть несколько проектов, которые предлагают пользователям инвестировать в токены, обеспеченные золотом. Сегодня мы рассмотрим такой проект и оценим его надежность.

PAX Gold (PAXG) — это криптовалюта с золотым обеспечением, которая была запущена в сентябре 2019 года. Как токен ERC-20, работающий на блокчейне Ethereum, Pax Gold продается на большом количестве бирж и предоставляет возможность трейдерам инвестировать в золото.

• Price PAXG: ~$1 650
• Суточные торги: $19,3 млн.
• Market Cap: $540 млн.

Что делает PAXG уникальным?

Покупка физического золота может быть дорогой и обременительной для розничного инвестора. Во-первых, для хранения золота требуется безопасное место, во-вторых транспортировка золота из одного места в другое является непростой задачей (особенно, если речь идет о пересечении государственных границ).

Mysten Labs, компания-разработчик блокчейна Sui, недавно закрыла очередной раунд финансирования, в рамках которого привлекла $300 млн от крупных венчурных инвесторов. Хэдлайнером сделки выступил фонд FTX Ventures. Также в раунде приняли участие — Binance Labs, Coinbase Ventures и a16z.

Что такое Sui?

Sui — это децентрализованная платформа смарт-контрактов первого уровня, которая призвана обеспечить масштабируемость и высокую скорость транзакций. Она использует язык программирования Move для определения активов как объектов, которыми может владеть адрес. Изначально Move был разработан в Facebook для блокчейна Diem.

Платформа Sui со старта разрабатывается для возможности обслуживания миллиардов пользователей web3.

Команда

Sui была основана Mysten Labs. Практически все сооснователи компании последние три года работали в Novi Research (передовой команде Meta (Facebook) по исследованиям и разработкам в области криптографии). Также в команде много опытных дизайнеров, аналитиков и инженеров.

С точки зрения функциональности Internet Computer — одна из самых сложных сетей на  рынке криптовалют. Создатели ICP планируют создать децентрализованную интернет-инфраструктуру, которая позволит разработчикам строить приложения прямо в сети, что снизит зависимость от облачных служб, серверов и систем баз данных.

• Price ICP: $6,08
• ATH: $461,10 (11.05.2021)
• Падение от ATH: 98,7%
• Суточные торги: ~$46,4 млн.
• Макс. эмиссия: неограничена 
• В циркуляции: 261 901 908
• Market Cap: $1,57 млрд.

Особенность сети заключается в том, что она предоставляет комфортную среду для поддержки смарт-контрактов и дает им возможность работать на скорости, сравнимой со скоростью Интернета. Высокая масштабируемость и сокращение затрат подходят для создания массовых медиа-сервисов, приложений децентрализованных финансов и пр.

Команда и финансирование

Добавила Газпром в свой портфель на распродажах.Жду дивиденды.

Статья получилась довольно длинной, так что:

Устраивайтесь поудобнее, возьмите попкорн, налейте кофе/валерьянки и поехали.

• 1. Почему я считаю, что Газпром 30 сентября утвердит дивиденды
• 2. Почему рынок позитивно отреагирует на утверждение дивидендов
• 3. Буду ли я заходить в дивидендную отсечку

1. Почему я считаю, что Газпром 30 сентября утвердит дивиденды

✨ Из-за слишком крепкого рубля бюджет недополучает большие суммы денег. Возможности ослабить рубль у Правительства сейчас нет (как-нибудь напишу подробный разбор на эту тему).

На данный момент ситуация для бюджета непростая — образовался неприятный дефицит:

Максим Решетников: «Бюджетная система в целом перешла к дефициту в августе этого года, в первую очередь за счет расходования средств федерального бюджета. Сейчас бюджеты всех уровней тратят денег больше, чем поступает в них налогов».