ИНФЛЯЦИЯ

Торговые ограничения со стороны США в отношении Китая поставили вопрос о возобновлении торговой войны на повестку дня вновь. Учитывая, что происходит это на фоне оттока капитала с развивающихся рынков, настроения на рынках стали ещё более медвежьи.

В Азии динамика изменений основных индексов негативная. Землетрясение в Японии накладывается на негативные данные по торговому балансу страны.

На рынке уверенных бондов картина остаётся благоприятной, покупки в высокодоходных эмитентах. Доходность по американским 10-летним UST находится возле 2,90%.

Нефть вновь торгуется возле $73 за баррель Brent. Пятничная встреча ОПЕК+ предваряется разноплановыми утечками, но сил у быков, для того чтобы противостоять общему негативу, нет.

Драгметаллы умеренно просели. Промышленные металлы также упали в пятницу и пока снижается; продовольствие в смешанной динамике.

Среди важной статистики сегодня отметим только выступление представителей FOMC и главы ЕЦБ, но значимого влияния после прошлой недели эти события на рынок уже никак не окажут.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Видео сегодня всего 12 мин. Из-за Путина не пустили меня в эфир ((( Москва — Крыша Финам — 22 июня. (ссылка ниже)



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись в основном на положительной территории, высокотехнологичный NASDAQ установил новый рекорд, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,07%, так и не сумев пробиться сквозь уровень 2750 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,06%.  Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на два базисных пункта до 2,91%.

Рынки взяли паузу после двухдневного роста в преддверии саммита G7, который пройдет в Канаде в пятницу и субботу. Тем не менее основными темами на данном этапе продолжающими беспокоить игроков остаются агрессивная торговая политика Трампа, ставки ФРС США и популистское итальянское правительство первые шаги которого ознаменовались ростом 10-летних облигаций страны на 25 базисных пунктов до 2,79%.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 0,54%, закрывшись на отметке $74,98 на фоне вышедших данных от Американского института нефти показавшие снижение недельных запасов на два миллиона баррелей.



( Читать дальше )

Свежая инфляция от Росстата: 2,4% (май 2018 к маю 2017), то есть не изменилась. В апреле и марте были те же самые 2,4%. Читать обзор по инфляции полностью.

можно пройти по ссылке и увидеть, что чрезвычайно замедлилась инфляция по еде. Множество подешевевших продуктов, но в среднем всё равно рост: +0,3% за год (май 2018 к маю 2017).
Далее цитата: 
—

В мае значительное влияние на динамику потребительских цен на продовольственные товары оказало удешевление плодоовощной продукции. Так, огурцы подешевели на 16,9%, бананы – на 12,4%, помидоры – на 10,5%, чеснок – на 4,1%, виноград – на 2,2%, апельсины – на 1,4%. В то же время лимоны стали дороже на 19,9%, капуста белокочанная свежая – на 16,6%, свекла столовая – на 11,7%, морковь – на 7,3%, лук репчатый – на 4,7%, яблоки – на 2,9%.Снижение цен зарегистрировано на большинство наблюдаемых видов макаронных и крупяных изделий. Так, крупа гречневая стала дешевле на 2,9%, манная – на 0,6%, горох и фасоль – на 0,5%, овсяные хлопья «Геркулес» – на 0,4%. Одновременно пшено подорожало на 2,0%.Среди прочих наблюдаемых продовольственных товаров отмечалось снижение цен на яйца куриные – на 7,9%, национальные сыры и брынзу – на 1,1%, сельдь соленую, молоко питьевое, смеси сухие молочные для детского питания – на 0,5-0,9%.

---

( Читать дальше )

В эти выходные — 2-го  и 3-го июня встречаемся и пьянствуем в Питере. Регистрация на биржевой форум. Отличный состав— peterburg.moex-nw.com/

Москва — Крыша Финам — 22 июня.  (мой второй авторский вечер — воспоминания биржевого спекулянта #2, закуски и алкоголь будут) Вход свободный только для клиентов Финам. Ссылка на регистрацию— www.finam.ru/landings/oleinik-story



( Читать дальше )

 

Трейдер $urfer forum.mfd.ru/forum/poster/?id=69622 с форума mfd.ru сегодня опубликовал такие размышления о причинах стремительного роста цен на топливо в России:

Начальная школа

Бензин это нефтепродукт. Вот. Представляете дети, то на чем ездят машины, летают самолеты и т.д. делают банально из нефти… Запомнили? отлично… Так как вы находитесь в руплевой стране и все расчеты делаете в руплях, то и цену на бензин с нефтью надо считать в руплях — это ключевое в понимании ценообразования. Ни в баксах, ни в евро, а именно в руплях. Ведь все возмущение-непонимание вопроса, возникает из-за того, что банально не могут понять, что считать нужно все в руплях. И тогда становится абсолютно ясно — почему всегда растет цена на бензин в РФ, независимо от того падает нефть в баксах или растет. 

Теперь немного математики. 

Напомню динамику 95 бензин и брент в руплях: 
1.1.2017 -37 руб литр 95, брент 3,5к р за баррель 
1.1.2018 -42 руб ( + 5руб за год или 13,5%), 4к руб за баррель (+14,2%) 
28.5.18 — 45 руб ( уже +3руб за полгода), 5к руб за баррель (+25% к началу года) 
Под выборы усиленно держали цену на бензин и вот он полетел за пару недель мая на 3 руб сразу, догоняя цену на нефть в руплях 
Как бы ясно видна цель по бензину 52руб за литр 95 при сохранении бочки в руплях в районе 5к. 
Что это значит? Это значит на инфляции 4% можно смело ставить крест и осенью нас ждет рост цен в магазинах на 25-30%, соответственно попрет ставка.
Поздравляю дети, вы закончили начальную школу. Двигаемся дальше. 

Средняя школа

( Читать дальше )

Почитал тут недавно пост "Продолжение про пенсии" от civilizator 
Посмеялся. Забавно, когда люди делают общие выводе на основании частных явлений.  Естественно, ошибочные выводы.
Вроде "… а вот тут мы откроем депозит в банке Х, по максимальной ставке… потом когда банк Х лопнет… откроем в банке Y тоже по максимальной ставке… в итоге заработаем ..."
Если хочешь считать доходность по инструментам — возьми релевантную информацию, а не хз какую выборку по банкам, половина которых 
сольется с последствиями в виде забалансовых вкладов и невозможностью получения страховки в АСВ.

Собственно ниже сравнение доходности «широкого рынка» депозитов с инфляцией в РФ с 1999 года.

2018-2013 Средневзвешенные процентные ставки кредитных организаций по кредитным и депозитным операциям в рублях без учета ПАО Сбербанк (% годовых), свыше 1 года 
2012-2002 Ставки по кредитам нефинансовым организациям и депозитам физических лиц в российских рублях, По депозитам физических лиц без депозитов «до востребования». * По операциям кредитных организаций на срок до 1 года, по России в целом без учета Сбербанка России. 
2001-1998 Ставки по кредитам предприятиям и организациям и депозитам физических лиц в российских рублях, По депозитам физических лиц. * По операциям кредитных организаций на все сроки до года, по России в целом без учета Сбербанка России.
На основании официальных данных ЦБ РФ cbr.ru/statistics/?PrtId=int_rat 

По инфляции — информация Госкомстата  — www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/tab-potr1.htm





( Читать дальше )

2-го  и 3-го июня встречаемся и пьянствуем в Питере. Регистрация на биржевой форум. Отличный состав — peterburg.moex-nw.com/

Крыша Финам — 15 июня (мой второй авторский вечер — воспоминания биржевого спекулянта #2, закуски и алкоголь будут) Вход только для клиентов Финам.Мероприятие будет только при ясной погоде. Ссылка на регистрацию — www.finam.ru/landings/oleinik-story

Сегодня выложу фотки с одной из командировок. Фотки с Красноярска, Байкала и Иркутской области чуть ниже.



( Читать дальше )

Свежий отчёт Центробанка про инфляцию в России.
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/5930/INF_2018-05.pdf
Заскриншотил основную таблицу. Инфляция в апреле не изменилась. Осталась 2,4% (апрель 2018 к апрелю 2017). Такая же как март 2018 к марту 2017. Эта цифра состоит из компонентов: продовольственные товары (подорожали за год на 1,1%), непродовольственные товары (подорожали за год на 2,7%), услуги (подорожали за год на 4%).
Апрель казался жарким из-за санкций и девальвации рубля. Что же произошло? Почему инфляция не изменилась и в апреле осталась такой же как в марте? 
Смотрим компоненты инфляции: снизилась инфляция по продовольствию (в марте было 1,3, в апреле стало 1,1). Выросла инфляция по непродовольствию (с 2,4% до 2,7%) и по услугам (с 3,9% до 4,0%). Если собрать воедино все компоненты, то получились итоговые 2,4%. 

---



( Читать дальше )