ЕЦБ

Европейской валюте не удалось удержаться выше 1,13. Ключевым фактором давления на евро стал интерес к доллару в ожидании выступления председателя американского регулятора Джанет Йеллен. Участники рынка всерьез допускают возможность ужесточения монетарной политики на 15 базисных пунктов в конце года и на 25 б.п. до середины следующего года. Более очевидные сигналы в пользу подобных изменений поступят в эту пятницу, до этих пор выжидательная позиция может остаться актуальной для многих трейдеров. Поддержать евро в ходе торговой сессии среды не смогли даже данные по ВВП Германии. Несмотря на провальные отчеты по индексам деловой активности в промышленности и в сфере услуг, экономическое восстановление Германии не пострадало. Квартальный и годовой приросты составили 0,4% кв/кв и 1,8% г/г, подтвердив динамику прошлых периодов. На повестке сегодняшнего дня статистики больше. В 11:00 МСК выйдут данные по индексам делового оптимизма, оценке текущей экономической ситуации и ожиданий от IFO. На фоне последних отчетов по росту ВВП и индексам деловой активности можно предположить, что бизнес оптимизм в прошлом месяце был лишен каких-либо причин для ухудшения. Кроме того, неделей ранее был опубликован более объективный барометр экономических настроений от ZEW, который также не разочаровал. Стоит отметить, что даже хорошие данные вряд ли смогут развернуть европейскую валюту, находящуюся под влиянием доллара.

Европейской валюте никак не удается прорваться выше сопротивления 1,1350. Опубликованные вчера данные по индексам деловой активности стран Еврозоны оказали неоднозначное влияние на евро. Согласно предварительному отчету индекс деловой активности в производственном секторе всего валютного блока составил 51,8, что чуть ниже прогноза 52, а вот индекс деловой активности в секторе услуг вырос до 53,1, превзойдя ожидания аналитиков. По отдельным регионам картина была еще менее радужной. Индекс деловой активности в Германии упал до минимума за 3 месяца 53,6, а французский просел до 2х месячного минимума на уровне 48,5. На основании данной статистики можно отметить, что экономический рост Еврозоны хоть и остается устойчивым, но уже без очевидной поддержки со стороны Германии. Евротрейдеры ожидают предстоящее заседания ЕЦБ, которое запланировано на 8 сентября, когда будут озвучены новые прогнозы по ВВП и инфляции на 2016-2018 гг. На июльском заседании большинство членов Комитета заняли выжидательную позицию, предпочитая определить степень влияния Брекзита на экономику ЕС. В этот раз европейский регулятор может рассмотреть возможность снижения ставки по депозитам или же продлить сроки действия программы количественного смягчения с марта до сентября 2017 года. Тем не менее, прежде чем мы переключимся на заседание ЕЦБ нужно миновать выступление Йеллен в Джексон Холе, которое состоится уже в эту пятницу. На фоне присутствующих надежд на более жесткую риторику потенциал роста евро может быть ограничен.

Европейская валюта, оказавшись не в силах закрепиться выше 1,1350, продолжает консолидироваться ниже указанного сопротивления. Основной причиной потенциальной слабости евро в любой момент может выступить доллар, который уже получил неплохой восстановительный импульс на открытии новой недели, правда сохранить его ему так и не удалось. Важных экономических отчётов на повестке понедельника не было, поэтому инвесторы сосредоточили все внимание на предстоящей встрече руководителей региональных ЦБ в Джексон Холе, которая стартует в этот четверг. Напоминаю, что речь идет о многосторонней конференции центральных банков целью которой является обсуждение планов по денежно-кредитной политике. Прежде всего, трейдеров интересуют комментарии руководителя ФРС Джанет Йеллен. На текущий момент шансы повышения процентных ставок ФРС США в декабре составляют 40%, чего явно мало для потенциального решения по изменению монетарной политики. Тем не менее баланс сил может легко измениться, особенно если учесть, что до пятницы участников рынка ждет несколько важных отчета из США. Среди них заказы на товары длительного пользования и годовые данные по ВВП. Сегодня будут опубликованы данные по деловой активности в странах Еврозоны, однако, вряд ли они спровоцируют повышенную волатильность евро. Настроения на рынке продолжает формировать доллар, поэтому его динамика останется для евро определяющей.

Британская валюта, собственно, как и большинство рисковых активов, также попала под влияние опубликованных протоколов. Кроме того, в течение дня вышли данные по английскому рынку труда, оказавшие неоднозначное влияние на фунт. Уровень безработицы так и остался на прежнем уровне 4,9%, а вот количество заявок на пособие по безработице снизилось на 8,9К против прогноза роста на 9,5К. Хотя данные и свидетельствуют, что экономика Великобритании до сих пор справляется с потрясениями Брекзита, однако, делать объективные выводы еще слишком рано. Сегодня в 11:30 МСК выйдет отчет по розничным продажам в Англии. Полагаю, слабая потребительская активность сможет напомнить участникам рынка о планах британского регулятора продолжить смягчать экономическую политику.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,2960 TP 1,26 SL 1,3050
Прогноз по парам EURUSD и USDJPY на сайте

Евро продолжает развитие бычьего ралли. По итогам торговой сессии вторника пара EURUSD не просто закрепилась выше поддержки 1,12, а умудрилась протестировать сопротивление 1,13. В основу повышательной динамики единой европейской валюты легли слабость доллара, укрепление японской валюты и национальный фундамент, который в этот раз был представлен индексами оценки экономических условий и бизнес оптимизма от ZEW Германии и Еврозоны. Индекс доверия инвесторов составил в августе 0,5 балла по сравнению с -6,8 в июле. Экономисты ждали роста до 1,9. Напомню, что июльское значение было минимальным с ноября 2012 года. Индекс текущих условий составил 57,6 пункта в отчетном месяце, поднявшись с июльского 49,8. Еще большая поддержка пришла со стороны слабеющего доллара. В частности, индекс доллара США обновил 2-месячный минимум, провалившись к отметке 94,60. Опубликованный отчет по ИПЦ больше разочаровал, параллельно снизив вероятность ужесточения монетарной политики в США. Важнейшим событием сегодняшнего дня станет публикация протоколов последнего заседания американского регулятора, обещающего пролить свет на будущие планы ФРС по изменению денежно-кредитной политики. Стоит отметить, что для доллара, пожалуй, это последняя возможность реабилитироваться. Если и сегодня американец останется в числе аутсайдеров, пара EURUSD получит отличный шанс рвануть выше 1,13.

     Проблемы в мировой экономике продолжают расти как снежный ком, но страх на фондовых рынках по-прежнему напрочь отсутствует.  Принуждение к риску и игра в последнего инвестора пока продолжается, хотя во вторник появились первые намёки и желание инвесторов зафиксировать прибыль.  

     Российский рублёвый индекс ММВБ сегодня предпринял попытку штурма психологической отметки 2000 пунктов,  но она не увенчалась успехом.   По итогам дня, новый исторический максимум по данному индексу зафиксирован лишь на отметке 1994 пункта.  Индекс ММВБ10 также во вторник обновил исторический максимум, а вот валютный индекс РТС так и не сумел дойти до отметки 1000 пунктов.  Эйфория пока продолжается, но не стоит забывать, что нет ничего вечного. Сейчас лучше точно выходить в кеш, нежели покупать активы по таким ценам. У меня все позиции открыты только на снижение рынка — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/