ДиректЛизинг

Приятные встречи, начало торгов, рейтинг и сбор заявок:

6 августа в 14:00 по московскому времени Boomin приглашает инвесторов на онлайн встречу с уже известным рынку эмитентом — компанией «Первый ювелирный — драгоценные металлы». Спикеры мероприятия:

• Роман Асанов, генеральный директор «Первый ювелирный — драгоценные металлы»;
• Алексей Антипин, генеральный директор «Юнисервис Капитал».

Повод для встречи — самый что ни на есть актуальный: «ПЮДМ» находится в процессе регистрации второго выпуска облигаций. В программе вещания: итоги коронакризиса, обзор бизнеса и цели привлечения средств. Количество мест ограничено, требуется предварительная регистрация.

 

• «ДиректЛизинг» 4 августа начнет размещение пятого выпуска биржевых облигаций, объем — 100 млн рублей, ставка купона установлена в размере 12% годовых

( Читать дальше )

Новый выпуск и итоги размещения:

• «ДиректЛизинг» зарегитсрировал выпуск облигаций серии 001Р-05, бумаги включены в Сектор ПИР
• «Легенда» завершила размещение облигаций объемом 1,2 млрд рублей за один день торгов
• ГК «Автодор» зарегистрировал два выпуска облигаций компании

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11%, Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Новые эмитенты, возобновленная эмиссия и сектор риска:

• СФО «СФИ» начнет торги сегодня после приостановленной Банком России эмиссии в начале сентября;
• «Нафтатранс плюс» зарегистрировал выпуск облигаций на 250 млн рублей;
• «ОАЭ» и ТД «Мясничий» были включены в Сектор повышенного инвестиционного риска Московской биржи;
• «Иволга Капитал» сообщила о появлении нового есльскохозяйсвтенного эмитента — АО им Т.Г.Шевченко;
• «ДиректЛизинг» планирует начать торги облигациями серии 001Р-04 29 октября;
• «ГИДРОМАШСЕРВИС» сообщило о поручительстве на 35 млрд рублей;
• «Атомстройкомплекс-Строительство» выступило поручителем по проектному финансированию

Подробнее о ключевых событиях дня на boomin.ru

Объем торгов и доходности в ВДОграфе, не забудьте посмотреть!

( Читать дальше )

Итоги пяти дней размещения и новые выпуски:

• «ТФМ» утвердило дебютный выпуск облигаций БО-001-01 на 20 млн рублей, номинал — 1 тыс. рублей;
• «ДиректЛизинг» зарегистрировал четвертый выпуск биржевых бондов на 100 млн рублей, ставка купона — 13%;
• «СуперОкс» завершил размещение первого выпуска, начавшееся 2 октября;
• «Легенда» сообщило о получении займа в 64,9 млн рублей от основателя компании;
• «Трансфин-М» сообщило о снижении ставки купона по выпуску БО-001Р-01

Подробнее о ключевых событиях на boomin.ru

8 октября не отметилось размещениями новых выпусков, поэтому ВДОграф изучил торги и подвел итоги по тем, которые уже были в обращении. Суммарный объем торгов по 79 выпускам составил 128,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,27%.



Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.

Вертикальная ось — эффективная доходность к погашению/оферте в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

Все выпуски сгруппированы по отраслям, вы можете выбирать какие отображать на графике, а какие скрыть.

Готовность новых выпусков ВДО:

• «Легенда» начинает размещение дополнительного выпуска серии 001Р-01;
• «Ультра» зарегистрировала выпуск биржевых облигаций на 70 млн рублей, ставка купона — 15% годовых;
• «ДиректЛизинг» утвердило парламенты выпуска облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей;
• «Эбис» завершило размещение дебютного выпуска биржевых облигаций;
• Совет директоров «ЮАИЗ» одобрил несколько сделок по поручительству

Подробнее о ключевых событиях на Boomin.ru

ВДОграф подвел итоги прошедшего дня в интерактивном графике, а мы традиционно добавили лидеров снижения и роста цена и рейтинги бумаг по доходности, объему торгов. Заметно снизился общий объем торгов — с 170 до 105 млн рублей по 77 выпускам. Средневзвешенная доходность составила 13,25%.



Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.

Вертикальная ось — эффективная доходность к погашению/оферте в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

Все выпуски сгруппированы по отраслям, вы можете выбирать какие отображать на графике, а какие скрыть.

ДиректЛизинг объявил о добровольной публичной оферте по выкупу до 20% первого выпуска облигаций (серия 001Р-01, объем 100 млн. руб., купон 15%, погашение 22.10.2020г.).
Компания выкупает облигации по 100,5% от номинальной стоимости + НКД. Данное решение, по мнению лизингодателя, дает ему возможность снизить стоимость заимствований.

По информации ДиректЛизинга, уведомления можно направлять на адрес электронной почты: [email protected], [email protected]. Контакты: по вопросам выставления заявок +7(495)7370593.

«Если оферта пройдет успешно и нашим инвесторам покажется добровольная оферта интересна, мы планируем провести данную процедуру и по другим выпускам», также гласит релиз ДиректЛизинга.

Необычный кейс. С одной стороны, 100,5% как цена выкупа – шаг навстречу инвесторам. С другой – цена последний сделки на вторичных торгах – 102%. Другое дело, большой объем этих облигаций сложно продать и по 101% в разумные сроки. В общем, без мнения. Для Вашей информации.

( Читать дальше )

В выборке — 6 компаний, отражающих многоликость сектора ВДО (высокодоходных рублевых облигаций). Компаний, конечно, больше. Но предлагаем то, что успели разобрать. 

Выводы сразу:

• Не нравится Ред Софт
• Тревожит Софтлайн
• Надеемся на продолжение бурного роста ДирекЛизинга, чтобы облигационный долг был полностью оправдан
• Роделен, Легенда, Goldman Group, несмотря на разницу масштабов и бизнесов, вызывают уважение и, как минимум, для нас попадают в лист положительных рекомендаций. 

Далее — таблицы, гистограммы и краткие замечания.


Выручка. Гиганты и не только.


( Читать дальше )

Портфель PRObonds #1 (портфель высокодоходных облигаций)

С момента запуска 17 июля 2018 и по 24 февраля 2019 прирост портфеля составил 9,0% (с учетом комиссионных издержек, по эффективной ставке, включающей реинвестирование купонов). Это соответствует 14,9% годовых.

( Читать дальше )

angrybonds.ru/gallery/рублевые%20облигации%20лизинговых%20компаний_22.02.pdf
Господа с ресурса https://t.me/angrybonds (http://angrybonds.ru) сделали исследование лизингодателей, выпускавших в недавнем прошлом биржевые облигации. Облигации объемами выпуска до 200 млн.р.
Можно по-разному принимать результаты. Но, надеюсь, они помогут Вам более здраво судить об эмитентах.

Текст самих angry bonds в их телеграм-канале гласит:

«Граждане одесситы! 
Виноват, граждане облигационеры, не побоюсь этого слова, владельцы облигаций! Только сегодня! Первое специализированное независимое исследование ( angrybonds.ru/gallery/рублевые%20облигации%20лизинговых%20компаний_22.02.pdf ) российских эмитентов облигаций — лизингодателей. Имеющее целью непредвзятый анализ высокодоходных облигации лизинговых компаний всей нашей необъятной Родины: от Выдропужска до Спасска-Дальнего. 

Мы серьезно уточнили методику и включили раздел «Прямая речь эмитента». Теперь у небольших компаний есть возможность напрямую обратиться к инвесторам. В первом пилотном исследовании представлены материалы компаний: «ПР-лизинг», «Роделен», «МСБ-Лизинг», «Роял Капитал» и «Лентранслизинг».
В дальнейшем мы планируем выпускать данное исследование ежеквартально.»

Приятного чтения!