Обзор портфелей высокодоходных облигаций PRObonds

25 февраля 2019, 11:14
|
Андрей Хохрин

Портфель PRObonds #1 (портфель высокодоходных облигаций)

С момента запуска 17 июля 2018 и по 24 февраля 2019 прирост портфеля составил 9,0% (с учетом комиссионных издержек, по эффективной ставке, включающей реинвестирование купонов). Это соответствует 14,9% годовых.

Операции портфеля PRObonds #1
• Сокращена с 8% до 5% и продолжит сокращаться до 0% доля в «Ред Софте».
• В течение февраля-марта будет сокращена до 0% доля в «ДирекЛизинге».
• На высвобожденные от продаж «Ред Софта» средства увеличена с 10% до 13% доля в «Роделене».
• Вероятно, в течение весны несколько сократится доля обоих выпусков «ОбъединенияАгроЭлита». Будем рассчитывать, что к тому времени цены выпусков поднимутся в район 102% от номинала.
• В случае размещения 3-го выпуска облигаций ТД «Мясничий» (размещение ожидается в марте), этот выпуск займет в портфеле место 2-го выпуска.

Портфель PRObonds #2 (смешанный портфель)

С момента запуска 8 октября 2018 и по 24 февраля прирост портфеля PRObonds #2 составил 7,7% (с учетом комиссионных издержек, по эффективной ставке, учитывающей реинвестирование купонов). Что соответствует 20% годовых.

Операции портфеля PRObonds #2
• Доля «Ред Софта» продолжит сокращаться до нуля, т.к. безопасный срок удержания позиции заканчивается (бумага начала размещаться с 14 мая 2018 года).
• Доля «ДиректЛизинга» будет сокращена до нуля из-за истечения срока нахождения бумаги в портфеле (размещение «ДиректЛизинга» состоялось более 10 месяцев назад).
• Спекулятивна короткая позиция в обыкновенных акциях Сбербанка, через фьючерс SRH9, открытая с 21 января на 20% от капитала, полностью закрыта. Доход позиции на портфель – менее 0,2%. Несмотря на низкий доход, это третья подряд успешная спекуляция в портфеле. Убыточных спекуляций с момента запуска портфеля нет.
• Готовим к продаже фьючерс на американские акции USH9. Параметры сделки пока не определены

Ссылки на раскрытие информации эмитентами

• ООО «ДиректЛизинг» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36831
• ООО «ПР-Лизинг» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37307
• ООО «Ред Софт» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300
• ООО Торговый дом «Мясничий» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37422
• ООО «МСБ-Лизинг» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7704
• ЗАО ЛК «Роделен» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37615
• ООО «ОбъединениеАгроЭлита» www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37629 (https://drive.google.com/drive/folders/1ZODd7srnEjahE_MSrXRLYsJxg9DQNu61 – информация от эмитента)
• ООО «Легенда» e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37392 (https://legenda-dom.ru/investoram/ – информация от эмитента)