Дальневосточное морское пароходство

Сделал новый анализ по компании Дальневосточное морское пароходство (FESCO). Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Разбор сделан на данных за 1 полугодие 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/kWIW9Ek8OSjuFQ

Полный разбор компании делал недавно, 19 июля. Тогда акции стоили 63,3 р. и я ожидал, что сначала мы будем какое-то время стоять примерно на месте, а после начнем рост. С того времени акции росли на 13% до 71,6, а после вернулись плюс-минус туда же, где они были, когда я разбирал в июле. Т.е. по-сути боковик пока. Давайте посмотрим, что можно сказать по текущей ситуации.

• Больше моих разборов на моём открытом Telegram-канале https://t.me/ShumilovPavel

🚢 Разбор графика компании Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) #FESH
Сектор: Транспорт, логистика. Морские, железнодорожные перевозки, порт, перевозка грузовиками.

▪️ Капитализация:  1,99B$
▪️ P/E — 4.62
▪️ P/S — 1.02
▪️P/B — 1.28
ℹ️  По сравнению с российскими компаниями — чуть дешевле, чем в среднем; по сравнению с компаниями из сектора — оценена средне, есть чуть дешевле, есть чуть дороже.

🗞Новостной фон
▪️FESCO удвоила отправки контейнерных поездов из Новороссийска в Москву
▪️Fesco запустила сервис по отправке LCL-контейнеров из Шанхая в Петербург

( Читать дальше )

Формируемый вымпел:


А вот так вымпел иногда ломается ))


( Читать дальше )

Помните мой пост от 02 ноября про ДВМП ?😊
Бумага снизилась до EMA100, откуда и произошел вчера мощный рост на 7% с лишним !🔥
Идея отлично отработала! Надеюсь, кому-то из подписчиков она помогла заработать. 

Бесплатный канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
VK: https://vk.com/club223300867
Приватный канал: https://t.me/TsaplinPrivateChannelBot

Транспортная группа FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство», ДВМП) не планирует закупать новые фитинговые платформы для перевозки контейнеров в 2024 году из-за их высокой стоимости, а изучает варианты пополнения подвижного состава за счет вторичного рынка через M&A сделки, сообщил вице-президент по линейно-логистическому дивизиону FESCO Герман Маслов.

www.interfax.ru/business/927536

Краткий разбор (полная версия)

Транспортная компания второго эшелона, чей рейтинг в Ranks за последний год менялся от 99% до 100%

Ключевые инсайты по компании:
— #FESH владеет портовой инфраструктурой, судами и прочими активами для интермодальных перевозок
— Компания управляет 4 складскими терминалами: Новосибирск, Томск, Хабаровск, Владивосток
— Специализируется на поставках в Азию — Продолжает развивать партнерство с Вьетнамом, Турцией, Индией, Ираном и Китаем
— Структура Выручки (77% — морские перевозки и логистика, 17% — портовый дивизион, 4% — ж/д перевозки)

Факторы стоимости и риски:
— Общая масса полезного груза увеличилась с 349 до 432 тыс. тонн в 2022 г. (+24%)
— В результате переоценки стоимости флота, компания признала убыток от обесценения в 16 млрд. руб.
— Эта переоценка судя по всему привела к нарушению неназванного условия по кредиту
— Вклад в финрезультат без учета обесценения (73% — морские перевозки и логистика, 30% — портовый дивизион, 1% — ж/д перевозки, -4% деятельность инвестиционных и управляющих компаний)

( Читать дальше )

Транспортная группа Fesco расширяет свою сеть внутрироссийских направлений, запустив новый интермодальный контейнерный маршрут из Москвы в Калининград через Санкт-Петербург.

Маршрут включает железнодорожную доставку из Москвы в порт «Бронка» в Санкт-Петербурге в рамках нового поездного сервиса FMBS, после чего контейнеры перегружаются на суда и доставляются до Калининграда через порт Балтийск.

Основными грузами, которые будут перевозиться на новом маршруте, станут строительные материалы, оборудование, бумага, игрушки и санитарно-гигиенические изделия.

Источник: tass.ru/ekonomika/17315219

Всем привет! 

Сделал фундаментальный анализ по компании ДВМП (FESCO), постарался разобрать производственные и финансовые показатели, выделить плюсы и минусы компании с точки зрения инвестиций. Анализ выполнен на основе годового отчета за 2021 год и финансовых показателей за первое полугодие 2022.

Буду благодарен за обратную связь и указанию на ошибки в анализе.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/i/lFmNhHlOjVA1VQ

Теплоход ФЕСКО Нагаево. Фото FESCO
Сегодня читаю годовой отчёт группы FESCO -- российской транспортной компании, которая возит нам заморские диковинки из Китая и разных Басурманий. Головная компания группы — ПАО «Дальневосточное морское пароходство», торгуется на Мосбирже. Аббревиатура FESCO и означает «Дальневосточное морское пароходство» в переводе на английский: «Far-Eastern Shipping COmpany». Головной компании принадлежат пакеты акций ПАО «Владивостокский морской торговый порт», а также ряда иных дочерних компаний, обеспечивающих логистическую деятельность за пределами собственно пароходства.
Бизнес группы состоит из морских перевозок, портовой и терминальной деятельности, контейнерных перевозок по суше.

Морские перевозки

Для осуществления перевозок FESCO оперирует собственным контейнерным парком. В управлении находится более

( Читать дальше )

( Читать дальше )