ДОЛЛАР РУБЛЬ

Согласно бюджету на следующий год, правительство станы ждет, что средний обменный курс рубля к доллару составит 63,9 руб.

В свою очередь, средняя стоимость нефти марки Urals будет равна 63,4 долларам. Таким образом, для исполнения бюджета с профицитом в 1,8% к ВВП бочка «черного золота» должна будет стоить 4051 руб.

Примерно весь декабрь Urals торгуется вокруг отметки в 4000 руб., что полностью соответствует бюджету на 2019 г.

Кроме того, не стоит забывать, что в следующем году продолжится реализация национальных проектов, на которые планируется потратить порядка 1,7 трлн рублей, в 2019 г. эта сумма должна будет приблизиться к 1,9 трлн, а в 2020 — к 2,1 трлн.

Принимая во внимание мировую конъюнктуру, в следующем году Минфину вряд ли стоит надеяться на внешнего кредитора, поэтому объем размещения ОФЗ может быть невысоким. План ведомства по чистому внутреннему заимствованию в 2019 г. составляет 1,7 трлн рублей. Напомним, что в текущем году министерству еле удалось преодолеть планку в 1 трлн и это без учета погашения долгов.

Сразу несколько источников сообщают РДВ о косвенных доказательствах готовящейся девальвации рубля.

1. Источники в МИД сообщают об обострении конфликта в Донбассе в новогодние праздники. Обострение в Донбассе выгодно и текущей украинской власти, и России. Порошенко сможет ввести военное положение и отменить мартовские выборы президента. А российская власть отвлечёт населения от повышения пенсионного возраста, НДС и коммунальных тарифов с 2019 года. Конечно, за этим последуют санкции и отток капитала из РФ.

2. ЦБ возобновит покупки на открытом рынке. С сентября Минфин закупал валюту по бюджетному правилу у ЦБ. ЦБ при этом продавал валюту из резервов и не проводил операции на внутреннем рынке. Сегодня ЦБ объявил (https://www.cbr.ru/press/PR/?file=14122018_133013Press-relis.htm), что возобновит покупки с 15 января.

3. На рынке есть крупный покупатель, который не даёт рублю укрепиться ниже 66 к доллару. На уровнях 66.10-66.35 есть участник, который скупает гигантский объём долларов — $1.5 млрд — до половины (!) дневного объёма торгов. Это большой покупатель, который, возможно, заранее покупает рубль по выгодному курсу.

• Такими сайзами валюту не закупал даже Минфин — рекордом для него было $0.5 млрд в день.
• Вспоминается кейс (http://www.forbes.ru/news/279367-nabiullina-nazvala-razmeshchenie-obligatsii-rosnefti-faktorom-davleniya-na-rubl) с размещением Роснефтью облигаций на 625 млрд рублей в декабре 2014 года.
• Компания разместила облигации за 6 дней до повышения ключевой ставки и рекордного обвала рубля.
• Эльвира Набиуллина позже признала, что сделка Роснефти стала одним из факторов давления на курс рубля.

Слабый рубль выгоден экспортёрам. Тем более, когда контроль над нефтяными ценами потерян, а поставки Газпрома в Европу будут снижаться.

Источник: https://t.me/AK47pfl

Дневной график:

Покупки, спред маленький, объём маленький, прогресса и результата нет. Цена в зоне продаж, закрытие по типу 3. Системное ожидание – продажи, но так как продавцы себя показали вчера слабо, то при появлении поглощений на часе возможен и пробой ТЛ.

Часовой график:

#ТРЕЙДИНГ — прогноз курса, цели, торговая стратегия на 18 декабря 2018 года.

1. Фьючерс на #долларрубль (#Si-12.18) 
Позиция: лонг 3/10
Ключевой уровень поддержки: 65638
Отложенные ордера: 
Sell_Limit: 
1/10 позиции – 67338
1/10 позиции – 67091
Buy_Limit: 
1/10 позиции – 66321
1/10 позиции – 66183
https://www.tradingview.com/x/yU11u97d/

2. Долларрубль спот (#USDRUB_TOM)
Позиция: лонг
Ключевой уровень поддержки: 65,17
Отложенные ордера: 
Sell_Limit:
1/10 позиции – 67,29
1/10 позиции – 67,05
#Buy_Limit: 
1/10 позиции – 66,29
1/10 позиции — 66,16
https://www.tradingview.com/x/hqRVi1tH/

 3. Фьючерс на #еврорубль (#Eu-12.18)
Позиция: лонг 2/10
Ключевой уровень поддержки: 74969
Отложенные ордера: 
#Sell_Limit: 
1/10 позиции — 76726