ГМК НорНикель

ГМК Норникель – рсбу 
Количество 158 245 476 moex.com/s909
Free-float 38%
Капитализация на 06.03.2018г: 1,791 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 734,129 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 696,996 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 642,821 млрд руб

Выручка 2015г: 402,790 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 115,172 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 203,987 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 310,701 млрд руб
Выручка 2016г: 422,829 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 94,389 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 192,275 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 307,314 млрд руб
Выручка 2017г: 455,921 млрд руб

Валовая прибыль 2015г: 275,009 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 184,480 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 252,111 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 177,832 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 268,759 млрд руб

Прибыль 2015г: 146,213 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 50,703 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 91,645 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 127,146 млрд руб
Прибыль 2016г: 122,770 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 37,473 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 50,233 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 97,706 млрд руб
Прибыль 2017г: 130,039 млрд руб – Р/Е 13,8
www.nornickel.ru/investors/disclosure/financials/

Взялся шорт ГМК НН по 11098. Теперь смотрю далеко ли вынесут. Додержать бы хотелось до 7500, но рынок покажет.

Наконец-то поехали вниз. Шорты удерживаю. Цель — обновление лоу. Картинка такая:

«ГМК  «Норильский никель»  объявляет  аудированные  консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2017 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2017 ГОДА

• Консолидированная  выручка  увеличилась  на 11%  год-к-году  до  9,1  млрд  долл.  США, главным образом, за счет роста цен корзины металлов;
• Показатель EBITDA вырос  на 2% год-к-году до  4  млрд долл. США, в основном за счет увеличения  выручки  от  продаж  металлов,  что  было  частично  компенсировано негативными  эффектами  укрепления  курса  рубля,  а  также  единовременными социальными  расходами  и  накоплением  запаса  палладия  для  удовлетворения контрактных обязательств в 2018 году;
• Рентабельность  EBITDA  составила  44%,  что  по-прежнему  является  одним  из  самых высоких показателей в мировой горно-металлургической отрасли;

( Читать дальше )

ГМК Норникель – мсфо
158 245 476 акций http://moex.com/s909
Free-float 38%
Капитализация на 06.03.2018г: 1,791 трлн руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 765,737 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 689,998 млрд руб

Выручка 2015г: 506,140 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 247,473 млрд руб
Выручка 2016г: 548,564 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 227,357 млрд руб
Выручка 2017г:  536,753 млрд руб

Валовая прибыль 2015г: 276,413 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2016г: 134,328 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 271,958 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 119,590 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 268,551 млрд руб

Прибыль 2015г: 104,056 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 88,914 млрд руб
Прибыль 2016г: 167,444 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 55,141 млрд руб

( Читать дальше )

По мнению аналитиков Атона финальные дивиденды должны составить $0.95/GDR:

Норникель 6 марта должен опубликовать финансовые результаты за 2П17. Мы ожидаем, что EBITDA за 2П17 вырастет на 36% п/п до $2 372 млн. На результатах должен положительно сказаться рост производства по корзине металлов на 6-11% и рост цен на 10-20%. Мы полагаем, что свободный денежный поток упадет до всего $89 млн (-83% п/п) в результате давления со стороны капзатрат, которые увеличились на $600 млн, и прироста оборотного капитала на $600 млн. Мы ожидаем, что соотношение чистый долг/EBITDA составит чуть более 1.9x (против 1.5x на конец 1П17), а значит финальные дивиденды должны составить $0.95/GDR (ниже консенсус-прогноза Bloomberg на уровне $1.15/GDR), что соответствует доходности 4.8%. Телеконференция состоится 6 марта в 16:00 по московскому времени (13:00 по лондонскому времени), тел.: +7 495 213 1767; +44 330 336 91 05; ID: 2650857.

Завтра, 6 марта, «Норильский никель» опубликует результаты за 4 квартал 2017 года по МСФО.

Ожидается, что выручка «Норникеля» составит $9,3, EBIDTA — $4,4 млрд., прибыль в диапазоне $2200-2400. Росту выручки способствует рост цены на металл во 2-м полугодии.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
        

«Норильский Никель» 6 марта опубликует результаты за 2017 год по МСФО.

Несмотря на то что продажи во 2 полугодии 2017 года остались на уровне предыдущего полугодия, мы ожидаем, что выручка увеличится примерно на 10% до $4,66 млрд., а EBITDA составит $2,27 млрд., главным образом, благодаря продолжающемуся росту цен на основную продукцию «Норильского Никеля».

В ходе последнего «дня инвестора» компания представила прогноз, согласно которому оборотный капитал во 2 полугодии 2017 года увеличился из-за однократных факторов, таких как задержки в отгрузке палладия и изменения условий контрактов с клиентами и поставщиками. Мы полагаем, что во 2 полугодии 2017 года оборотный капитал вырос примерно на $1,3 млрд.

Судя по текущей дивидендной политике, компания в виде финальных дивидендов за 2017 год может распределить около $1,6-1,7 млрд., однако решение, по всей видимости, будет объявлено в апреле.

Sberbank CIB

Странно, что сегодня никто не запостил.
Завтра будет жара в акциях Норникеля.

Прогноз результатов "Норникеля" за II полугодие по МСФО: чистая прибыль вырастет на 88%

Аналитики ФГ БКС

В центре внимания инвесторов окажутся коэффициент дивидендных выплат и прогнозы менеджмента. Мы считаем, что рынок позитивно отреагирует на результаты и прогнозы компании.
Норильский никель завтра, 6 марта, представит финансовые результаты за 2П17 по МСФО, которые, как мы ожидаем, покажут существенное улучшение динамики показателей п/п. Мы также считаем, что менеджмент озвучит позитивный прогноз на 2018 г. Компания также проведет телеконференцию (6 марта, 16:00 МСК).

— Выручка, по нашим оценкам, выросла на 23% п/п до $5.21 млрд из-за низкой базы в 1П17 (объемы выпуска оказались под давлением из-за реструктуризации производства) и существенного повышения цен на никель, медь и палладий (+14-20%).

— EBITDA, как мы ожидаем, последует за динамикой выручки и увеличится на 53% п/п до $2.67 млрд.

( Читать дальше )