Высокодоходные облигации

Дата размещения, подтверждение кредитного рейтинг и дефолт:

• «А Девелопмент» планирует 27 января начать размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей. Ориентир ставки — 13,85%, купоны ежеквартальные. Бумаги будут доступны квалифицированным инвесторам и размещены по закрытой подписке. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг МФК «МигКредит» на уровне BB-(RU), изменив прогноз с развивающегося на стабильный.

• ГК «Самолет» в течение 2022 года намерена приобрести на открытом рынке собственные акции на сумму не более 3 млрд рублей. Покупателем выступит дочерняя компания «Самолет-Резерв». Решение принято советом директоров ГК «Самолет» в целях долгосрочной мотивации менеджмента.

( Читать дальше )

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Любая лизинговая компания, это всегда повышенный инвестиционный риск в виду отсутствия достаточного количества собственных активов и высокой закредитованности. ООО «МСБ-Лизинг» — это типичная лизинговая контора со всеми своими недостатками. Тем не менее, в своё время я брал в свой портфель облигации этой компании объёмом 3% от портфеля. Прошло 1.5 года с момента приобретения бумаг и в виду их амортизации, доля облигаций в портфеле снизилась до 1.19%. Перед финансовым анализом ставится цель выяснения истинного финансового положения предприятия на 1 октября 2021 года и корректировки доли бумаг в портфеле при необходимости.

Общие сведения

ИНН

( Читать дальше )

С декабря 2019 года до мая 2021 года, я был держателем облигаций ООО «ОР». И поскольку я преуспел в финансовом анализе контор, после майского анализа, я продал все облигации этой компании и переложился в другую контору. Почему я принял такое решение, я написал в финансовом анализе от 22 мая 2021 года - ссылка -> ООО «ОР»

Спустя полгода, по просьбе своих подписчиков, я провёл ещё один финансовый анализ компании и опубликовал его 12 ноября 2021 года — ссылка -> ООО «ОР» — 2021 — II кв



Во второй половине декабря, мне поступил индивидуальный заказ на анализ ООО «ОР» по последней финансовой отчётности. Отчёт мной был опубликован в закрытом разделе 21 декабря 2021 года.Сейчас этот отчёт доступен для широких масс и вы можете с ним ознакомиться.

Кто читал мои материалы и сделал правильные выводы, тот смог вовремя выйти из бумаг.

( Читать дальше )

Понижение кредитного рейтинга, ставка купона и досрочное погашение:

• «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) до уровня ruC и установило по нему развивающийся прогноз.

• «АГРА групп» (прежнее название — «Агронова-Л») установила ставку 4-го купона по облигациям серии 001Р-01 на уровне 12,5% годовых.

• «Солид-Лизинг» досрочно погасил выпуски облигаций: серии КО-СЛ-003 объемом 34 млн рублей, серии КО-СЛ-004 объемом 41 млн рублей, серии КО-СЛ-006 объемом 21,6 млн рублей, серии КО-СЛ-007 объемом 34,2 млн рублей. Бумаги были погашены по усмотрению эмитента.

Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.

План выплат купонов на сегодня в Ожидаемых событиях

( Читать дальше )

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Проанализировав достаточно много компаний, я заметил, что очень часто, попадаются компании широкого спектра деятельности. Приходишь на сайт компании и удивляешься, как много рынков (ниш) они пытаются захватить. АО «Аэрофьюэлз» — одна из подобных контор. Тут мы видим: топливозаправка, топливоперевозка, топливохранение, аэропортная деятельность и другие виды деятельности. В таких случаях мне вспоминается один казахский долларовый миллиардер, который имеет эффективный и прибыльный бизнес, и который сказал: «Если хочешь иметь эффективный бизнес, сконцентрируйся на чём-то одном. Если ты распыляешься на разные виды деятельности, то приготовься к посредственным результатам.» Так ли это?

( Читать дальше )

Техдефолт, оферта и включение в Сектор роста:

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт по погашению тела облигаций серии БО-07 на сумму 592 млн рублей, но выплатив при этом последний, 20-й купон, по выпуску в размере 14,7 млн рублей. Причина неисполнения: отсутствие у эмитента необходимых для выплаты денежных средств.

• Московская биржа включила в Сектор роста дебютный выпуск биржевых облигаций «НТЦ Евровент» серии БО-П01.

• «Вита Лайн» объявила оферту по облигациям серии БО-01. Период предъявления бумаг к выкупу — с 31 января по 4 февраля. Дата выкупа — 9 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги — 1 000 рублей.

• «Легенда» объявила оферту по облигациям серии 001Р-03. Период предъявления бумаг к выкупу — с 1 по 7 февраля. Дата выкупа — 14 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги — 1 000 рублей.

( Читать дальше )

Я не скажу, что новость о техническом дефолте ООО «ОР», при погашении тела, застала меня врасплох. Это просто новость. Ожидаемая новость, которая была очевидна за много месяцев до этого события. В своей статье от 22 мая 2021 года я описал финансовое состояние ООО «ОР» и «снял» с себя обувь России, переложившись в облигации другой компании.

Новость на rusbonds.ru лучше не читать, потому что в этой песне поётся о том, что компания знала и знает о своих проблемах, что вся эта ситуация практически запланированная, и, что у компании есть ааааа-фигительный план по выходу из создавшейся ситуации. А так же в этой песне поётся о том, какие молодцы ребята из «Expert» РА, что понизили рейтинг компании в конце декабря. Молодцы! Мои аплодисменты. Хотя рейтинг надо было понижать, до заявленного, ruBB-, уровня, ещё в 2019 году. Ну да Бог им судья. Не удивлюсь, если вскоре последует очередное понижение рейтинга, до более реального ruB-, но с допущенным дефолтом более реальным мне видится рейтинг из категории ССС — С.

( Читать дальше )

Кредитный рейтинг, ставки купонов, оферта и техдефолт:

• «Эксперт РА» подтвердило рейтинг УК «Голдман Групп» на уровне ruBB+, изменив прогноз на позитивный.

• «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 19-го купона облигаций серии БО-П01 объемом 70 млн рублей на уровне 12% годовых.

• «Автоэкспресс» установил ставку 5-8-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П02 объемом 160 млн рублей на уровне 12,5% годовых.

• «Пионер-лизинг» объявил оферту по облигациям серии БО-П01. Период предъявления бумаг к выкупу — с 31 января по 4 февраля. Дата выкупа — 1 марта. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей.

• «ОР» (бывшее название «Обувь России», входит в OR GROUP) получила от МКК «Арифметика» (дочерняя компания, входящая в OR GROUP) заем в размере 35 млн рублей на срок один год. Общий размер задолженности «ОР» перед МКК «Арифметика» таким образом составил 740,3 млн рублей.

( Читать дальше )

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Я бы строить дом пошёл, пусть меня научат. Все мы помним эти строки из известного всем стихотворения В.В. Маяковского — «Кем быть?» Перед тем, как я взял отчёт в руки, я был уверен, что передо мной очередная строительно-девелоперская контора, но… ООО «Атомстройкомплекс-Строительство» оказалась финансовой компанией с вытекающими отсюда последствиями. Тем не менее, есть заявка, а значит сегодня будем пристально изучать финансовое состояние компании, которая наверняка переложила все риски на инвестора и ничем своим не хочет рисковать. Так ли это, или я ошибаюсь, узнаем ближе к концу анализа.

Общие сведения

ИНН: 6685028774

( Читать дальше )

Перенос даты размещения и оферты:

• «А Девелопмент» перенес на неопределенный срок размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей. Ранее компания планировала разместить бумаги 20 января. Ориентир ставки купона установлен в диапазоне 13-13,5%. Купоны ежеквартальные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «АГРА групп» (прежнее название «Агронова-Л») объявила оферту по облигациям 001Р-01. Период предъявление бумаг к выкупу — с 27 января по 2 февраля. Дата выкупа — 3 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей. Агентом по приобретению выступает БК «Регион».

• «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности «Богаевский карьер» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )