Волновой анализ

Вчера, 20 октября, Центральный Банк Европы приступил к программе выкупа активов. Какова же реакция рынков? Да ни какой, фондовые индексы Европы продолжают находиться в отрицательной зоне и скорее всего, продолжат движение вниз. Большая часть аналитиков не могут сказать, что-либо уверенное в будущем развитии Европейских рынков и продолжают разводить демагогию как, например эта: «Обещание президента ЕЦБ Марио Драги «сделать все возможное», чтобы сохранить еврозону, пожалуй, было ярким примером того, как центральный банк может использовать ожидания для достижения конечных результатов. Однако теперь инвесторы чувствуют, что масштабы мер количественного смягчения, которые может предпринять ЕЦБ, ограничены политикой. И поэтому он не может быть так же эффективен» или эта: «Если инвесторы начнут понимать, что ЕЦБ похож на голого короля, то недавняя волатильность на рынке может стать действительно опасной» (данные взяты с ленты Dow Jones Newswires). Ну и как все это воспринимать? Вполне очевидно, что они понятия не представляют чего ждать и, как на все это будут реагировать рынки. И самое интересное, что такие заявления всегда появляются на экстремумах. Согласно данным EWT большая часть фондовых рынков продолжит локальное снижение и после теста своих минимумов возобновят рост, и когда рост будет очевиден, как и всегда начнутся возгласы аналитиков, что начала работать программа ЕЦБ.

EUR/USD
Евро продолжает сужать свою волатильность в рамках развития локальной коррекции. Вполне вероятно, что уже в ближайшее время стоит ждать завершения формирования данной коррекции и начала уверенного выхода из нее. Согласно EWN выход из таких коррекций происходит в туже сторону, что и вход, поэтому логично ожидать выхода вверх. В рамках завершения формирования коррекции рекомендуется открытие длинных позиций при снижении цены, а так же при закреплении выше уровня 1,2815 с целями в районе 1,2900-1,2950, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,2710.

( Читать дальше )

Сильно падение основных фондовых индексов продолжает оказывать неопределенность на большую часть валютных и сырьевых рынков, что будет затруднять их рост. Сегодня фондовые индексы попытаются вернуть себе потерянные позиции, но это действие будет ограниченным и скорее всего на этой неделе большая часть из них вновь протестируют свои минимумы. Финансовые аналитики не ожидают, каких либо положительных результатов от выхода ближайших экономических данных в Европе и боятся делать уверенные прогнозы, но с точки зрения EWT большая часть долларовых инструментов продолжит локальную тенденцию на ослабление доллара США.

EUR/USD
Цена по Евро продолжает находиться в боковом движении, формируя локальную коррекцию после последнего роста на прошлой неделе. Вполне вероятно, что после завершения данной коррекции цена возобновит рост. Данный рост, скорее всего, будет ограничен верхней границей трендового канала, который явно оказывает давление на любые попытки возобновить рост пары. Если цена сможет удержаться выше нижней границы рассматриваемого канала, то это может дать вполне определенный сигнал на покупку пары. Поэтому при снижении цены рекомендуется начать искать точки для открытия длинных позиций с целями в районе 1,2900-1,2950, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем, который будет сформирован при тесте уровня 1,2650. Так же если цена возобновит рост с текущий уровней, то рекомендуется начать поиск точек для открытия коротких позиций при тесте уровня 1,2900 с целями 1,2400, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем, который будет сформирован при тесте верхней границы канала.
 


( Читать дальше )

Сегодняшний день, скорее всего, пройдет без существенных изменений текущей тенденции ослабления доллара США, но вполне вероятно, что Золото, Йена, а так же некоторые товарные валюты и рынки могут увеличить динамику укрепления своих позиций. Это может быть связано с бегством из фондовых рынков в защитные активы и сильно подешевевшее сырье. Если посмотреть на график нефти WTI, то вполне очевиден отскок от сильного уровня поддержки. Хотя как говорят аналитики, что добыча продолжает расти, все же если сравнить график прироста добычи нефти и цены на нефть, то очевиден факт, что изменение в добычи ни как не влияет на стоимость нефти. Неопределенность в росте мировых экономик и сниженные цены на большую часть сырьевых и защитных инструментов могут склонить инвесторов к среднесрочному переводу капиталов в данные инструменты.

EUR/USD
Цена по Евро после локальной коррекции возобновила движение вверх. Скорее всего, данная тенденция будет продолжена, но остается открытым только один вопрос: как высоко сможет подняться цена? Вполне вероятно, что рост пары будет ограничен верхней границей трендового канала, которая может оказать сопротивление движению цены верх. Поэтому при достижении ценой уровня 1,2900 стоит очень внимательно следить за динамикой и внутренней структурой, так как от данного уровня цена может выполнить сильный отскок вниз. В рамках ожидания завершения модели рекомендуется воздержаться от входа, но при тесте верхней границы канала стоит начинать поиск точек для продажи Евро с целями в районе 1,2650-1,2600, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем, который будет сформирован при тесте уровня 1,2900.
 


( Читать дальше )

Падение основных фондовых индексов привело к сильному ослаблению доллара США на других рынках. Вполне очевидно, что наблюдается начало развития большой коррекции на рынках на фоне опасений не стабильности в мире. Хотя буквально пару недель назад все аналитики в один голос кричали, что в США экономика стабильна и не предвещали каких либо существенных изменений, вопрос: почему только сейчас начали обсуждать какие-то проблемы, когда индексы уже показали самые динамичные падения за год? Думаю, что ответ прост: они понятия не имеют, что творится на рынках и, могут только констатировать уже свершившиеся факты. Если задаться вопросом: чего ждать от всего этого? То вполне очевидно, что когда все начнут трезвонить о сильных проблемах на мировых фондовых рынках, тогда стоит задуматься о верности их интерпретирования. EWT, вполне однозначно говорит сейчас, а не завтра, что фондовые рынки входят в относительно большие и серьезные коррекции, что может разнонаправлено влиять на сырьевой и валютный рынок.

EUR/USD
Цена по Евро уверенно продолжила укреплять свои позиции против доллара США и сформировала новый максимум с сентября месяца. Вполне вероятно, что в рамках восходящей коррекции данная тенденция будет продолжена, но рост пары будет ограниченным. На текущий момент наиболее верным решением будет нахождение вне данной пары до завершения коррекционной модели, которая может завершиться тестом уровня 1,2900-1,2950. Вот на данных уровнях и стоит задуматься о поиске точек входа в короткие позиции.
 


( Читать дальше )

Вполне очевидно, что рынки находятся в неопределенности, что локально может оказать небольшую поддержку доллару США. Но данное укрепление представлено локальной коррекцией, после завершения, которой доллар может усилить свое ослабление. Самое интересное, что много разговоров пошло про ослабление цен на нефть, что может свидетельствовать об очередном приближении пессимизма сентимента к критическим значениям. Чем больше будут говорить об этом, тем больше потенциал для укрепления нефти, что так же может оказать поддержку сырьевым рынкам и валютам.

EUR/USD
Цена по Евро не смогла закрепиться выше критического уровня и возобновила движение вниз. Вполне вероятно, что продолжается формирование локальной коррекции к последнему росту пары от уровня 1,2500 до уровня 1,2790. Скорее всего, после небольшого снижения цена по Евро возобновит движение вверх, но в отсутствии уверенных точек для входа пока рекомендуется воздержаться от покупок и продолжать внимательно следить за развитием ситуации.

( Читать дальше )

Интересный вопрос, не правда ли? Если посмотреть на основные фондовые индексы практически все из них показывают отрицательные значения несколько сессий подряд. Многие считают, что при падении индексов инвесторы должны как бы уходить в доллар США, но как не странно этого не происходит. К сожалению, сложно дать однозначный ответ, согласно EWT ответ простой, сентимент. По данным сентимента пессимизм быков на валютных достигал рекордного значения, так же вполне очевидно, что оптимизм быков на фондовых рынках тоже достиг максимальных значений (ст. можно прочитать здесь: www.elliottwave.com/freeupdates/archives/2014/10/13/The-2014--Goldilocks-Economy--and-the-Stock-Market.aspx#axzz3G5rG2jby). Оба данных факта в сочетании с волновой структурой и позволили сделать вывод о том, что ослабление индексов будет проходить с ослаблением доллара США.

EUR/USD
Цена по Евро уверенно продолжила движение вверх и на текущий момент пока сохранят положение выше вчерашних значений. Если цена сможет удержать завоеванные позиции, то вероятность продолжения роста сохранит свой потенциал. Но если цена не сможет удержаться выше уровня 1,2695 то, скорее всего она продолжит боковое движение с тестом нижней границы трендового канала. Не имея уверенности в ситуации, рекомендуется удерживать ранее открытые длинные позиции, но временно воздержаться от их наращивания. Так же рекомендуется по возможности перевести все защитные стопы в б/у.

( Читать дальше )

Основные фондовые индексы мира продолжают показывать отрицательную динамику, что способствует переходу инвесторов в защитные активы, которыми отчасти является золото и Йена. Так же данная ситуация оказывает поддержку и Европейским валютам, но наличие больших проблем в экономики Европы не дает уверенно укрепить позиции по Евро и Фунту. Скорее всего, неделя пройдет в рамках разнонаправленных движений, в основном со склонностью к ослаблению доллара США, но по большинству инструментов это будет всего лишь коррекциями перед продолжением ослабления своих позиций.

EUR/USD
Цена по Евро не смогла закрепиться выше критического и возобновила снижение. Вполне вероятно, что в силу вступает альтернативный сценарий, в котором развитие коррекционного роста примет более сложную модель, чем рассматривалось ранее. На текущий момент предположительно завершается формирование первого паттерна в виде 5-3 модели на младших уровнях, который может позволить паре продолжить локальное укрепление. Опираясь на данное предположение, после завершения паттерна рекомендуется начать поиск точек для открытия краткосрочных длинных позиций с целями 1,2800-1,2900, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,2590.

( Читать дальше )

За прошедший день фондовые индексы Америки и Европы показали сильную отрицательную динамику. Данная динамика будет оказывать негативное давление на большинство валют, но очень положительно может повлиять на динамику золота и Йены, так как данные инструменты по-прежнему считаются защитными в дни кризиса в мире. Ранее уже поднимался вопрос по поводу того, что большая часть фондовых индексов вошла в локальную коррекцию, которая может продолжиться несколько месяцев, а то и более. Поэтому вполне очевидно, что не стоит ожидать от европейских валют, какой либо уверенной положительной динамики.

EUR/USD
Цена по Евро протестировала верхнюю границу трендового канала, но отскочив от него, нарушила критический уровень. Вполне вероятно, что данное нарушения не более чем часть очередной коррекции перед продолжением роста, но такое стечение обстоятельств не дает уверенности в основном сценарии. По-прежнему не отменяется вариант развития коррекции к последнему снижению цены от уровня 1,3700, но стоит понимать, что данная коррекция может принять очень сложный вид. Поэтому на текущий момент рекомендуется воздержаться от входа до прояснения ситуации, так как силу может набрать альтернативный сценарий.
 


( Читать дальше )

Продолжается практически повсеместное укрепление инструментов против доллара США и вполне вероятно, что данная тенденция будет продолжена. В рамках увеличения инвесторов к риску, свою динамику укрепления могут увеличить именно золото и Йена, так как эти два инструмента часто используют для хеджирования рисков. Конечно, и Европейские валюты будут укреплять свои позиции, но на часть из них будет действовать локальная политика своих государств, в рамках стимулирования экономик. Данное укрепление все же останется на графиках в виде коррекционных структур, что будет ограничивать рост.

EUR/USD
Цена по Евро продолжает формирование новых локальных максимумов и на текущий момент цена находится в зоне бифуркации, т.е. в моменте, когда будет определяться, сможет ли пара продолжить рост или продолжить снижение на локальных уровнях. Вполне вероятно, что формируется восходящий импульс но, к сожалению, на текущем уровне нет уверенных точек для входа. Поэтому рекомендуется удерживать ранее открытые длинные позиции, но в отсутствии точек входа временно воздержаться от наращивания их.
 


( Читать дальше )