Валютный контроль

Российское правительство поддержало инициативу депутатов Госдумы и сенаторов о введении штрафов за нарушение правил обязательной продажи экспортной выручки. Проект о внесении соответствующих поправок в КоАП уже прошел согласование в Минфине, Минюсте и Минэке.

Согласно внесенному документу, за уклонение от продажи валюты должностным лицам может грозить штраф от 40 000 до 50 000 рублей, а юрлицам — от 3/4 до одного размера суммы валютной выручки, не проданной в установленном порядке. Эксперты отмечают, что похожая поправка действовала до 2013 года, однако существенное отличие заключается в привлечении к ответственности должностных лиц: например, финансовых и генеральных директоров, пишут «Ведомости».


@frank_media

t.me/frank_media/12189

ЦБ РФ в октябре зафиксировал снижение импорта товаров в Россию: -7% за месяц. Это однозначно способствовало стабилизации курса рубля, учитывая, что импортёры формируют значимый объём спроса на иностранную валюту.

Снижение импорта, вероятно, стало следствием существенного ужесточения денежно-кредитных условий.

Таким образом, в моменте на укрепление рубля влияют:

— Постепенное охлаждение внутреннего спроса и снижение импорта.

— Расширение продаж валюты экспортёрами в условиях ужесточения валютного контроля и высоких цен на нефть.

— Необходимость авансовой уплаты до конца ноября крупным бизнесом налога на сверхдоход.

Факторы за укрепление рубля могут преобладать до середины декабря, если не будут приняты решения по ослаблению валютного контроля. При этом сезонный рост расходов бюджета в ноябре-декабре вряд ли удержит курс выше 90 руб. за доллар.

Мы снижаем ориентир по курсу доллара до конца года до 85–90 руб. (с 90–95 руб.).

Попов Денис
«Промсвязьбанк»

В Госдуму внесли законопроект, которым предлагается установить штрафы за невыполнение обязанности по продаже валютной выручки и нарушение порядка такой продажи. Размер штрафа для должностных лиц предлагается установить в размере от 40 тыс. до 50 тыс. руб., для юрлиц — от трех четвертых до одного размера суммы валютной выручки, не проданной в установленном порядке.

www.kommersant.ru/doc/6319631

Изменения в системе контроля движения капитала, спровоцированные курсовыми движениями августа—сентября, не будут ограничены только новыми запретами. Конечная версия модели регулирования финрынков будет шире, в частности, власти могут ввести контроль за валютными потоками компаний в постоянном режиме

Система частичного валютного контроля будет дополняться новыми элементами. Правительство и ЦБ готовят необъявленные «системные решения» по внешнеторговым расчетам, 43 группам под валютным контролем позволят в рамках лимита погашать внешний долг. По данным “Ъ”, Минфин подготовил проект документа, обязывающего компании с 1 января декларировать зарубежные активы и обязательства.

По данным “Ъ”, ужесточение контроля за валютными потоками компаний предполагается в постоянном режиме, а не в экспериментальном режиме полугода, как предполагал указ. 

www.kommersant.ru/doc/6283715

Исходя из того, что мы знаем о новых показателях продаж валютной выручки экспортерами (а мы мало знаем), все же можно «на коленке» прикинуть потенциальные эффекты.

Что мы знаем:

✔️Решение распространяется на 43 группы компаний, доля которых в экспорте может составлять около 70% (оценка).

✔️«Группа 43» должна не менее 80% валюты (в соответствии с контрактами) вывести на счет в российских банках (сроком 60 дней), из которых не менее 90% должны продать на внешнем рынке. Т.е. 72% валютной выручки по контрактам, а какую долю цены в контрактах мы не знаем.

✔️«Группа 43» должна продавать валюту в объеме не менее 50% от выручки по экспортным контрактам независимо от валютного контракта. Это фактическая защита от того, что быстро перевели контракты в рубли на посредников. Вот здесь мы можем сделать предположение о том, что продажа валюты должна быть не менее, чем половина от ~70% общего экспорта товаров, т.е. не менее ~35% всего экспорта.

( Читать дальше )

Министерство финансов России разработало законопроект, согласно которому крупные экспортеры обязаны будут предоставлять в Банк России консолидированную отчетность о валютных активах и обязательствах, включая все дочерние структуры, в том числе зарубежные. Предложенные изменения, ожидаемые вступить в силу с 1 января 2024 года, направлены на усовершенствование мониторинга и оценки равномерности притока и оттока иностранной валюты, а также на своевременное выявление потенциальных дисбалансов.

Согласно действующему закону, экспортеры обязаны предоставлять информацию только о юридических лицах, которые выступают стороной во внешнеторговых контрактах. Предложенные изменения позволят правительству получать более полное представление о валютных активах и обязательствах всей консолидированной группы компаний, что поможет в управлении валютными рисками и поддержании финансовой стабильности.

Эти изменения ожидаются в контексте ужесточения валютного контроля, включая новые требования к репатриации и продаже валютной выручки, введенные для крупнейших экспортеров с 1 октября 2023 года. Эти меры могут также представлять собой шаг в направлении «мягких ограничений» на движение капитала в будущем.

( Читать дальше )

Исходя их того, что мы знаем об новых мерах продажи валютной выручки экспортерами (а знаем мы мало), все же можно «на коленке» прикинуть потенциальные эффекты.

Что мы знаем:

✔️ Решение распространяется 43 группы компаний, доля которых в экспорте может составлять около 70% (оценка).

✔️ «Группа 43» должна не менее 80% валюты (в соответствии с контрактами) заводить на счета в российских банках (срок 60 дней), из которых не менее 90% должны продавать на внутреннем рынке. Т.е. 72% валютной выручки по контрактам, а какая там доля валюты в контрактах мы не знаем.

✔️ «Группа 43» должна продавать валюту в объеме не менее 50% от выручки по экспортным контрактам независимо от валюты контракта. Это фактически защита от того, что быстро переведут контракты в рубли на посредников. Вот здесь мы можем сделать предположение о том, что продажи валюты должны быть не менее, чем половина от ~70% общего экспорта товаров, т.е. не менее ~35% всего экспорта.

Сейчас, по данным ЦБ продажи крупнейших экспортеров составляют 24% от экспорта в сентябре ($9.2 млрд) и 22% в среднем за полгода ($7.7 млрд). Но у ЦБ в списке 29 компаний, а здесь «Группа 43», учитывая концентрацию, отличие в их не должно быть большим ~10...15%.

( Читать дальше )

Обсудили эту актуальную тему в разрезе политики, инфляции и фондового рынка.

Продажа валюты экспортёрами станет для экспортёров обязательной 
(список экспортёров, для которых это обязательно, закрыт).

Экспортеры должны зачислять на свои счета в российских банках РФ 
не менее 80% валютной выручки в течение 60 дней с момента ее получения.
Затем в течение двух недель они обязаны продать на внутреннем рынке не менее 90% зачисленной валюты.

При этом продать нужно не менее 50% от суммы,
полученной в соответствии с каждым экспортным контрактом, —
независимо от того, в какой валюте были расчеты с покупателями.

Норма начнет действовать с 16 октября 2023 года сроком на 6 месяцев.

Думаю,
регулирование курса — это часть подготовки к выборам.
Думаю, курс будет в диапазоне 95 — 100,
если не произойдёт форс мажора.
Например, резкое увеличение цены на нефть и газ (т.е. продажа больше валютной выручки) — это тоже форс мажор.

( Читать дальше )