ВДО

Итоги размещения, нулевая ставка и оферта:

• МФК «КЭШДРАЙВ» завершил размещение дебютного выпуска коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 250 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 9,5% годовых на первый год обращения, купоны квартальные. Срок обращения — 3 года.

• «АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод N1) сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 2 млрд рублей. Ставка купона установлена в размере 12% годовых на весь срок обращения, купоны квартальные. Организаторами выступают Газпромбанк, BCS Global Markets, Совкомбанк и СКБ-банк.

• «Измеритель Финанс» установил нулевую ставку купона по облигациям серии 001Р-01 на два года обращения, начиная с третьего года значение ставки установлено в размере 10% годовых. Купоны квартальные. Размещение дебютного выпуска компании объемом 525 млн рублей начнется сегодня, 28 декабря.

Начало размещений, ставка купона и регистрация выпуска:

• Сегодня «Пионер-лизинг» начинает размещение выпуска десятилетних облигаций серии БО-ПО4 объемом 350 млн рублей. Ставка установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на первый год обращения, купоны ежеквартальные.

• Сегодня «Промомед ДМ» начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 9,5% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения, купоны полугодовые.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «Аэрофьюэлз» серии 001P-01. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-29449-H-001P.

Купонный доход начисляется по фиксированной ставке, установленной на весь срок обращения займа на уровне 15% годовых. В декабре за одну облигацию номиналом 10 тысяч компания начислила по 92,47 руб., общая сумма выплат — 1 387 050 руб.

Напомним, что с 26 августа 2020 года «ТаксовичкоФ» начал амортизационное погашение выпуска путем ежеквартального перечисления инвесторам суммы в размере 12,5% от номинала бумаг.

Компания выпустила облигации серии БО-П01 (RU000A100E70) общим объемом 150 млн руб. в июне 2019г. сроком на 3 года с датой окончательного погашения займа в мае 2022-го. Период обращения разбит на 36 равных периодов продолжительностью 30 дней.


Ноябрьский оборот по бумагам выпуска составил без малого 10,5 млн руб., что на 1,2 млн меньше, чем в октябре. Средневзвешенная цена зафиксирована 104,69% от номинала (-0,21п.п. к октябрю).

Книга заявок, новые выпуски и кредитные рейтинги:

• «ВсеИнструменты.ру» собирает заявки инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии БО-03 с 10:00 23 декабря до 18:00 25 декабря (по московскому времени).

• «Промомед ДМ» установил ставку купона по трехлетним облигациям серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей на уровне 9,5% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения, купоны полугодовые.

• «ЛайфСтрим» зарегистрировал выпуск облигаций серии БО-П01. Бумаги включены в Третий уровень листинга и Сектор роста. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило эмитенту рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу «стабильный».

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ТФН» серии 01.

Индекс облигаций Сектора Роста был запущен на Мосбирже менее чем месяц назад. Наряду с Cbonds-CBI High Yield его можно считать бенчмарком для портфелей, составленных из ВДО. В индекс входят 14 бумаг из Сектора Роста биржи, соответствующих следующим критериям: эмитент является субъектом МСП, срок погашения облигации — не менее 6 месяцев, по выпуску определены ставки всех купонных платежей, а количество торговых дней по бумагам — не менее 10 за квартал.

В этот индекс заложено, скорее, узкое понимание рынка ВДО в текущих динамичных реалиях. Но от этого сравнивать портфели высокодоходных облигаций с динамикой индекса не менее интересно.

Сопоставив результаты первого месяца расчета индекса RUGROW с нашим облигационным портфелем PRObonds #1, мы видим, что они получились схожие. Их динамика почти точно коррелирует, а рост в период с 30 ноября по 22 декабря произошел на примерно схожие 0,5% (0,56% — для нашего портфеля и 0,53% — для индекса Сектора Роста). Широкий рынок ВДО, отражаемый индексом Cbonds, также показал схожую динамику, но более активный рост.

Начало и окончание размещений, книга заявок и регистрация новых выпусков:

• «Торговый дом РКС-Сочи» начинает размещение выпуска трёхлетних облигации серии 002Р-01 объёмом 500 млн рублей сегодня. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых, купоны ежеквартальные.

• «Производственная компания Смак» начинает размещение дебютного выпуска четырехлетних облигаций серии БО-П01 объёмом 50 млн рублей сегодня. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные.

• АПРИ «Флай Плэнинг» начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 500 млн рублей сегодня. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых, купоны ежеквартальные.

За одну облигацию номиналом 10 тысяч рублей инвесторы получили 115,07 руб., общая сумма выплат — 575 350 руб. Купонный доход начисляется ежемесячно по фиксированной ставке 14% годовых.

Размещение бумаги серии БО-П04 (RU000A101K30) на бирже началось 27 марта и завершилось 16 апреля 2020г. Несмотря на кризисную ситуацию, сложившуюся в связи с эпидемией, инвесторами были выкуплены все облигации объемом 50 млн руб. Заем рассчитан на 3 года — компания будет погашать его единовременно в марте 2023 г.


В прошлом месяце объем торгов бумагами 4 выпуска ООО «Грузовичкоф-Центр» зафиксирован в пределах 4,9 млн руб., что на 0,4 млн больше, чем в октябре. Средневзвешенная цена показала стремительный рост на уровне3,31 пункта и составила 113,86% от номинала бумаг.

Основной вектор развития компании направлен на расширение географии присутствия сервиса в регионах России. «Грузовчикоф» видит перспективу развития не только в мегаполисах, но и в небольших городах с населением от 5 тысяч человек, не имеющих устойчивого логистического покрытия.

Новый эмитент, начало размещений, оферта и реорганизация:

• Банк России зарегистрировал выпуск облигаций серии 001Р-01 ПАО УК «Голдман Групп». Присвоенный регистрационный номер — 4-01-16650-A-0.

• Сегодня ГК «Пионер» начинает техразмещение четырехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 5 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 9,75% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежеквартальные.

• Сегодня «СККН Финанс» начинает техразмещение облигаций серии 01 объемом 2,5 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 7% годовых.

• 23 декабря «Торговый дом РКС-Сочи» начнет размещение выпуска трёхлетних облигации серии 002Р-01 объёмом 500 млн рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 12,5% годовых, купоны ежеквартальные.