Банки

(«WirtschaftsWoche Heute», Германия) Марк Фер (Mark Fehr) Евро поправляет свои позиции, и президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Драги (Draghi) рекламирует предложенную им программу спасения. Однако кризис еще не преодолен: семь причин, по которым кредитные институты находятся в такой же опасности, как улитки на автобане.
Слишком крупные банки
Европейские кредитные институты сидят на столь высокой долговой горе, что невольно возникает вопрос: как на этом фоне политики и налогоплательщики вообще могут спокойно спать? Столь же удивительным являются размеры кредитов, выданных банками с помощью заемных средств, и возвращения которых они ожидают. Поэтому их балансы безнадежно подвержены рискам. «Европейские кредитные институты стали  столь крупными, что они угрожают финансовой стабильности в своих странах», — предупреждают аналитики британского банка Barclays.
Так, например, в охваченной кризисом Ирландии долги банковского сектора в семь раз превышают совокупные экономические годовые показатели этого зеленого острова. Поэтому находящимся там банкам достаточно получить всего лишь небольшой насморк, и тогда ирландское государство будет поражено гриппом в тяжелой форме.

( Читать дальше )

Сегодня посетил банковскую конференцию «Российский денежный рынок 2012». Спасибо Алексею Капускину, который обеспечил бесплатный проход. Насколько я понимаю, в этом посодействовал Говоров Роман, руководитеь проекта «Прайм Терминал», за что Роману тоже спасибо.

Кто был из знакомых?
Алексей Капускин, Роман Горюнов (НП РТС), Кирилл Кощиенко (Aforex), Николай Кащеев (Сбербанк), Дмитрий Александров, Анатолий Гавриленко (Алор), Михаил Иванов, Александр Потавин, Владимир Твардовский (ITInvest), Валентина Дрофа (Ilearney), Олег Абелев (Риком Траст). Николай Подгузов (ВТБ-Капитал), Арсений Глазков, Станислав Говоров (московская биржа), Артур (фамилию не знаю), Денис Демин (БФА).

11:00-13:00. Пленарное заседание. Состав участников выглядел так:


В целом интересно было послушать дедушку Ясина и симпатичную невозмутимую барышню Трофимову:) 

Идеи Ясина (мне кажется интересно):

• сейчас глобально т.н. инновационная пауза, т.е. нет тех инноваций, которые обеспечили бы скачок экономики.
• доходности инвестиций слишком низкие, чтобы обеспечить движение капитала
• без стремления инвесторов/предпринимателей к риску рыночная экономика не будет функционировать нормально
• увлечение хеджированием тормозит процессы. все «засыпают»
• сейчас главная глобальная болезнь мировой экономики — не ликвидности, а конкурентоспособности

Мартин Гилман:

• вообще отток денег из России — это же не так плохо
• ведь есть большой профицит счета текущих операций
• если бы оттока не было, в рос системе было бы оч много денег
• рубль бы оказался под серьезным давлением
• Есть проблема — рос. компании предпочитают работать с зарубежными банками, потому что это более эффективно, и заруб. банки имеют преимущества которых нет у росс. банков

Идеи Екатерины Трофимовой:
большая проблема России — неразвитость инфраструктуры, которая очень неэффективна. Это мешает развивать бизнес.ь Вот пример: в Росси сложнее всего в мире получить разрешение на подключение к электросетям

 
Есть еще проблема — основной инвестор в инфраструктуру — государство.
А частный инвестор не идет, потому что государство держит тарифы.
Неэффективность+сдерживание тарифов — нет развития.
А перспективы развития оч больше, особенно автодороги.

( Читать дальше )

Согласно отчету Банка России средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, за третью декаду октября не изменилась по отношению к уровню второй декады и составила 9,45%. Напомню, что с 1 октября 2012 года показатель определяется по новой методике, которая не берет в расчет комбинированные депозитные продукты.
Кстати, на мой взгляд, тут две причины. Во-первых, десятка банков не спешит дальше повышать ставки, считая их и без того высокими. К тому же число клиентов достаточно велико, что позволяет не только поддерживать необходимый объем депозитной базы, но и конкурировать с мелкими банками. Во-вторых, государство проявило заботу о клиентах кредитных организаций и решило, что банкам, привлекающим вклады по ставкам выше среднерыночных более чем на 2 п.п., как сейчас это разрешено, придется ежеквартально отчислять в Систему страхования вкладов (ССВ) не 0,1%, а 0,14%. Пока соответствующий законопроект находится на согласовании, поэтому может оказаться, что процент отчислений в итоге окажется значительно выше. В связи с этим смысла переводить больше средств, чем сейчас, для крупных банков нет, ведь они и так формируют большую часть фонда ССВ. 

( Читать дальше )

На днях, я закончил читать отчет о состоянии рынка междилерского РЕПО на 3й квартал 2012.
Отчет публикуется ежеквартально силами Центрального Банка. В нем много интересной и полезной информации.

Данный пост я публикую для того, чтобы частные инвесторы также обратили внимание на эту информацию, особенно в условиях «изменяющихся» рынков — переход от Т+0 к Т+2; РЕПО с ЦК и т.д.

Также, частным инвесторам и трейдерам будет более понятна «структура движения» денег (денежной ликвидности), дабы не возникали «бредовые» идеи типа: «куклы движут рынок» или «вселенское зло обрушило индекс РТС» и т.д...

I квартал 2012

В первом квартале емкость рынка междилерского РЕПО не позволяла в полной мере обеспечить ликвидностью его участников. Поэтому Банку России приходилось поддерживать активное присутствие на рынке. Участники прибегали к активным заимствованиям у ЦБР в конце месяцев, в дни налоговых и иных выплат, в течении которых объем повышался с 200-300 млрд. до 500-700 млрд.

( Читать дальше )

Сегодня золото очень популярно. Золотые слитки теперь продаются в магазинах Токио. Цены на металл выросли с $253 за унцию с 1999 года до $1895 в 2011 года – по материалам AForex.
Некоторые рыночные эксперты верят в то, что золото дойдет до уровня $2000 за унцию уже в начале 2013 года на фоне намерений Центробанков держать процентные ставки низкими через механизмы «количественного смягчения».  
Золото – это больше не «варварский реликт», как когда-то сказал всемирно известный теоретик экономики Джон Кейнс. Сегодня золото намного ближе к понятию «реальный актив», чем когда-либо. С 1999 года золото выросло на 700%, и есть все основания полагать, что достигнутый прирост это далеко не конец восходящего тренда.
Как отмечают эксперты компании AForex, мировая экономика в настоящий момент претерпевает большие изменения – глобальные Центробанки начинают играть новую роль. Отныне задача мировых ЦБ – в том числе, управлять мировыми потоками капитала.
 
 По материалам: http://ning.it/Q165KB

13-я международная выставка биржевой индустрии MoscowForexExpo2012
 
Из года в год международная выставка биржевой индустрии Moscow Forex Expo проходит с большим успехом и имеет самые лестные отзывы, как от экспонентов, так и от посетителей. В этом году выставка пройдет уже в тринадцатый раз, и именно это является хорошим показателем того, что мероприятие востребовано и актуально.
 
За эти тринадцать лет Moscow Forex Expo заработал не только хорошую репутацию, но и постоянные состав участников. По-прежнему, основной целью выставки является создание лучших условий, для того, чтобы гости смогли получить всю необходимую информацию о фондовом и биржевом рынках и повысить свою финансовую грамотность. Для этого мы приглашаем лучшие финансовые компании и самые крупные и авторитетные СМИ. Из года в год нашими участниками становятся крупнейшие дилинговые центры, банки, брокерские и инвестиционные компании.


( Читать дальше )

Совершенно случайно наткнулся на любопытную и остроумную книгу об отечественных банках и банкирах. Ищите, скачивайте и наслаждайтесь: Шен Бекасов, «Банковская тайна».
Вот такая, например, фееричная история:

МАГИСТР АЛХИМИИ

Вызвав меня к себе, президент банка взглянул на меня и веско произнес:
– АО «Торгнефть» – один из самых серьезных наших клиентов!
Я с понимающим видом кивнул.
– И при этом один из самых серьезных наших геморроев! – добавил президент, повышая голос.
Я с понимающим видом кивнул.
– Мы надавали им кредитов по самые жабры! – сообщил президент и ребром ладони показал, где находятся жабры.
Я с понимающим видом кивнул.
– А учитывая, что в залог по кредитам «Торгнефть» впихнула нам ворох своих акций, – продолжил президент и многозначительно поднял указательный палец, – нужно позаботиться, чтобы этот залог можно было выгодно реализовать… – Президент хмыкнул. – В случае чего. Вы понимаете, о чем я толкую, Андрей Викторович?

( Читать дальше )

Moody's:

• достаточность капитала первого уровня российских банков очень низкая
• банки не горят желанием снижать кредитную активность
• банковская система растет не по средствам, банки не задумываются, что нужно больше капитала, чтобы противостоять внешним шокам.
• возможности привлекать деньги для банков второго эшелона ограничены
• существенный риск связан с неопределенностью цен на нефть
• возможен отток капитала в случае усиления европейского кризиса
• розничное кредитование в РФ растет в 4 раза быстрее доходов населения, что чревато увеличением доли проблемных ссуд
• треть капитала российских банков завязана на сделки с заинтересованностью и кредиты связанным сторонам
• рост расходов на резервы и кредитные потери снизят прибыльность банковского сектора
• банки используют короткие деньги ЦБ для наращивания кредитного портфеля, => у банков очень короткие обязательства и длинные активы. Это делает их уязвимыми к кризису ликвидности

Капитал российских банков в 2013 снизится с $171 млрд. до $162 млрд.
Потери по кредитным рискам в 2013 составят $31 млрд
Потери по ценным бумагам в 2013 $23 млрд 
Прибыль банков $46 млрд не сможет компенсировать эти потери
Достаточность капитала (Tier 1) может упасть с 9,5% до 7,1%.
Рост кредитования замедлится с 20% до 15% в 2013 году
доля проблемных кредитов вырастет с 9% до 11% в 2013 году